Das Beneish-Modell definieren
Das Beneish-Modell ist ein mathematisches Modell, bei dem anhand von Finanzkennzahlen und acht Variablen ermittelt wird, ob ein Unternehmen seine Gewinne manipuliert hat. Die Variablen werden aus den Daten im Jahresabschluss des Unternehmens erstellt und erstellen nach der Berechnung einen M-Score, um den Grad der Manipulation des Ergebnisses zu beschreiben.
Das Beneish-Modell auflösen
Die acht Variablen sind:
1. DSRI - Tagesumsatz im Forderungsindex
2. GMI - Bruttomargenindex
3. AQI - Asset Quality Index
4. SGI - Umsatzwachstumsindex
5. DEPI - Abschreibungsindex
6. SGAI - Index der Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten
7. LVGI - Hebelindex
8. TATA - Summe der Rückstellungen für das Gesamtvermögen
Nach der Berechnung werden die acht Variablen kombiniert, um einen M-Score für das Unternehmen zu erzielen. Ein M-Score von weniger als -2, 22 deutet darauf hin, dass das Unternehmen kein Manipulator sein wird. Ein M-Score von mehr als -2, 22 signalisiert, dass das Unternehmen wahrscheinlich ein Manipulator ist.
Wer hat das Modell erstellt?
Professor M. Daniel Beneish von der Kelley School of Business der Indiana University schuf das Modell. Beneishs Artikel "The Detection of Earnings Manipulation" wurde 1999 veröffentlicht und er hat eine Reihe von Folgestudien und Erweiterungen verfasst. Professor Beneishs Webseite an der Business School hat einen M-Score-Rechner.
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