Annuitation
Annuitisierung ist der Prozess der Umwandlung einer Annuitäteninvestition in eine Reihe periodischer Einkommenszahlungen. Annuitäten können für einen bestimmten Zeitraum oder für die Dauer der Annuität gekündigt werden. Annuitätenzahlungen können nur an den Annuitanten oder an den Annuitanten und einen überlebenden Ehegatten in einer gemeinsamen Lebensvereinbarung geleistet werden. Die Anspruchsberechtigten können dafür sorgen, dass die Anspruchsberechtigten nach ihrem Tod einen Teil des Rentenbetrags erhalten.
Annuitization Explained
Das Konzept der Annuitation reicht Jahrhunderte zurück, aber die Lebensversicherer haben es in einen Vertrag umgewandelt, der der Öffentlichkeit im 19. Jahrhundert angeboten wurde. Einzelpersonen können einen Vertrag mit einer Lebensversicherungsgesellschaft abschließen, bei dem eine Kapitalpauschale gegen ein Versprechen eingetauscht wird, periodische Zahlungen für einen bestimmten Zeitraum oder für die Lebenszeit derjenigen Person zu leisten, die die Annuitanz leistet.
Wie funktioniert Annuitization?
Nach Erhalt der Kapitalpauschale führt der Lebensversicherer Berechnungen durch, um den Rentenauszahlungsbetrag zu bestimmen. Die für die Berechnung verwendeten Schlüsselfaktoren sind das aktuelle Alter und die Lebenserwartung des Versicherten sowie der vom Versicherer veranschlagte Zinssatz, der dem Rentenbestand gutgeschrieben wird. Die sich daraus ergebende Auszahlungsrate bestimmt die Höhe des Einkommens, das der Versicherer zahlen wird, sodass er dem Gläubiger am Ende des Zahlungszeitraums den gesamten Rentenbetrag zuzüglich Zinsen erstattet.
Der Zahlungszeitraum kann ein bestimmter Zeitraum oder die Lebenserwartung des Anlegers sein. Wenn der Versicherer feststellt, dass die Lebenserwartung des Anlegers 25 Jahre beträgt, wird dies zur Zahlungsfrist. Der wesentliche Unterschied zwischen der Verwendung eines bestimmten Zeitraums und einer bestimmten Lebensdauer besteht darin, dass der Lebensversicherer die Zahlungen bis zu dessen Tod fortsetzen muss, wenn der Gläubiger über seine Lebenserwartung hinauslebt. Dies ist der Versicherungsaspekt einer Rente, bei der der Lebensversicherer das Risiko einer längeren Lebensdauer übernimmt.
Annuitätenzahlungen, die auf einer einzigen Lebenszeit beruhen, enden mit dem Tod des Annuitanten, und der Versicherer behält den verbleibenden Annuitätensaldo. Wenn die Zahlungen auf einem gemeinsamen Leben beruhen, werden die Zahlungen bis zum Tod des zweiten Gläubigers fortgesetzt. Wenn ein Versicherer ein gemeinsames Leben deckt, wird die Höhe der Rentenzahlung reduziert, um das Langlebigkeitsrisiko des zusätzlichen Lebens zu decken.
Die Gläubiger können einen Begünstigten bestimmen, der den Rentenbetrag durch eine Rückerstattungsoption erhält. Die Anspruchsberechtigten können Erstattungsoptionen für unterschiedliche Zeiträume auswählen, in denen der Begünstigte im Todesfall den Erlös erhalten würde. Wenn sich beispielsweise ein Gläubiger für einen bestimmten Zeitraum von 10 Jahren für eine Rückerstattungsoption entscheidet, muss innerhalb dieses Zeitraums von 10 Jahren der Tod eintreten, damit der Versicherer die Rückerstattung an den Begünstigten zahlt. Ein Annuitant kann eine lebenslange Rückerstattungsoption auswählen, die Länge des Rückerstattungszeitraums wirkt sich jedoch auf die Auszahlungsrate aus. Je länger die Rückerstattungsfrist ist, desto niedriger ist die Auszahlungsrate.
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