Eine Einführung in die Handelsarten: Technische Händler

Beim Momentum-Handel, einer Art technischen Handels, achtet ein Händler auf Anzeichen dafür, dass eine Aktie kurz vor dem Platzen steht. das heißt, eine signifikante unidirektionale Preisbewegung bei hohem Volumen für einen ausreichenden Zeitraum durchzuführen, der einen Gewinn bringen könnte. Aufgrund der Beobachtung der Momentum-Linie hat der Momentum-Händler bereits technische Analysen durchgeführt, indem er die Aktien-Charts auf Anzeichen für einen Ausbruch untersucht.

Die im Momentum-Handel verwendeten technischen Indikatoren sind nur die Spitze des Eisbergs; Sie sind nur eine kleine Auswahl der zahlreichen Diagramme und Grafiken, die dem technischen Händler zur Verfügung stehen.

Überprüfung verschiedener Arten von Händlern

Bevor wir uns auf den technischen Handel konzentrieren, wird im Folgenden ein Überblick über die wichtigsten Arten des Aktienhandels gegeben:

• Skalpieren: Der Skalpierer ist eine Person, die Dutzende oder Hunderte von Trades pro Tag tätigt, um einen kleinen Gewinn aus jedem Trade zu "skalpieren", indem sie den Bid-Ask-Spread ausnutzt.
• Momentum Trading: Momentum Trader suchen nach Aktien, die sich in einem hohen Volumen signifikant in eine Richtung bewegen. Diese Händler versuchen, den Schwung zum gewünschten Gewinn zu reiten.
• Technischer Handel: Technische Händler konzentrieren sich auf Diagramme und Grafiken. Sie beobachten Linien in Aktien- oder Indexgrafiken auf Anzeichen von Konvergenz oder Divergenz, die auf Kauf- oder Verkaufssignale hindeuten könnten.
• Fundamental Trading: Fundamentalisten handeln Unternehmen auf der Grundlage einer Fundamentalanalyse, die Unternehmensereignisse wie tatsächliche oder erwartete Gewinnberichte, Aktiensplits, Reorganisationen oder Akquisitionen untersucht.
• Swingtrading: Swingtrader sind fundamentale Trader, die ihre Positionen länger als einen Tag halten. Die meisten Fundamentalisten sind Swingtrader, da Änderungen der Unternehmensgrundlagen in der Regel mehrere Tage oder sogar Wochen erfordern, um eine ausreichende Kursbewegung zu erzielen, damit der Trader einen angemessenen Gewinn erzielen kann.

Anfänger können mit jeder dieser Techniken experimentieren, aber sie sollten sich letztendlich auf eine einzelne Nische einigen, die ihr investiertes Wissen und ihre Erfahrung mit einem Stil verbindet, für den sie motiviert sind, weitere Forschung, Ausbildung und Praxis zu betreiben. Ganze Lehrbücher widmen sich jedem Stil, obwohl viele Titel wie "Day Trade Online" oder "Einstieg in den elektronischen Tageshandel" unklar sind, für welche Art von Handel sie sich einsetzen.

Technischen Handel erkunden

Technischer Handel ist ein allgemeinerer Stil, der nicht unbedingt auf den Handel beschränkt ist. Im Allgemeinen verwendet ein Techniker historische Muster von Handelsdaten, um vorherzusagen, was mit Aktien in Zukunft passieren könnte. Dies ist die gleiche Methode, die von Ökonomen und Meteorologen praktiziert wird: In die Vergangenheit blicken, um einen Einblick in die Zukunft zu erhalten. Wir alle wissen jedoch, wie schlecht Prognosen sein können.

Die Herausforderung der technischen Analyse besteht darin, dass buchstäblich Hunderte von technischen Indikatoren zur Verfügung stehen und es keinen einzelnen Indikator gibt, der allgemein als besser angesehen wird, da jeder einzelne Indikator oder jede einzelne Indikatorgruppe möglicherweise nur auf bestimmte Umstände anwendbar ist. Einige technische Indikatoren können für bestimmte Branchen nützlich sein, andere nur für Aktien einer bestimmten Klassifizierung (z. B. Aktien mit einer bestimmten Liquiditätsspanne oder Marktkapitalisierung). Aufgrund der einzigartigen Muster, die hoch gehandelte Aktien im Laufe der Geschichte aufweisen können, sind einige Indikatoren möglicherweise nur für bestimmte einzelne Aktien relevant.

Technische Indikatoren sind ebenso wie Momentum-Indikatoren kein Patentrezept für Kauf- oder Verkaufsentscheidungen. Sie sind keine zuverlässigen Prognostiker für das genaue Timing, können jedoch mit detaillierten Daten wie dem Level 2-Bildschirm gut angeben, welche Aktien für eine weitere Analyse in Frage kommen. Insofern kann die technische Analyse als Ausgangspunkt angesehen werden - die historischen Muster lassen sich nicht unbedingt in ein genaues Bild der zukünftigen Leistung umsetzen.

Anstatt zu versuchen, eine umfassende Studie aller dem technischen Händler zur Verfügung stehenden Indikatoren zu erstellen, diskutieren wir die gängigsten Gruppierungen und geben eine allgemeine Einführung in jede. Diese Diskussion beschränkt sich auf Indikatoren, die für einzelne Aktien gelten. Es gibt viele Indikatoren, die hilfreich sein können, um einen Index oder eine Industriegruppe vorherzusagen.

Gemeinsame Gruppen technischer Indikatoren:

• Relative Strength Index (RSI): Dieser Index misst die jüngste Performance einer Aktie im Verhältnis zu ihrer historischen Stärke, indem er die Anzahl und das Ausmaß der jüngsten und historischen Auf- und Ab-Schlusskurse vergleicht. Wenn der RSI über 80 steigt, kann dies auf einen überkauften Zustand hinweisen, der ein Verkaufssignal darstellt. Unter 20 zeigt der RSI möglicherweise eine überverkaufte Aktie an, was ein Kaufsignal ist.
• Bereiche: Handel Eine Reihe von Hoch-, Tief- und Schlusskursen wird für einen bestimmten Zeitraum in einem Diagramm dargestellt, und Unterstützungs- und Widerstandslinien werden über den unteren und oberen Bereich des Bereichs gezogen. Ein Ausbruch tritt ein, wenn der Preis eine Bewegung über oder unter der Spanne hält, auch für ein oder zwei Zeiträume.
• Musteranalyse: Dies ist möglicherweise die Form der technischen Analyse, die am einfachsten zu verstehen ist. Dieselben oben diskutierten Kurscharts werden auf bestimmte Muster analysiert, die in der Vergangenheit in derselben Aktie erschienen sind, oder auf gemeinsame Muster, die in vielen Aktien im Laufe der Zeit beobachtet wurden. Die am häufigsten beobachteten Muster sind Muster von Kopf bis Schulter, Muster von Dreiecken nach oben oder nach unten, abgerundete Oberseiten oder abgerundete Unterseiten, Cup-and-Handle-Formation und so weiter.
• Trendanalyse: Die hochkomplexe und mathematische Trendanalyse untersucht kurz- und langfristige Trends und versucht, Überkreuzungen zu identifizieren, bei denen die Preise ihre langfristigen Durchschnittswerte überkreuzen. Die langfristigen Durchschnittswerte werden als gleitende Durchschnittswerte bezeichnet, bei denen eine Preisspanne für einen bestimmten Zeitraum geglättet wird, indem eine Reihe von Datenpunkten gemittelt und die geglättete Linie gegen die tatsächliche Kurslinie der Aktie aufgetragen wird. Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) wird verwendet, um Überkreuzungen, Divergenz und Konvergenz sowie überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu identifizieren.
• Gap-Analyse: Eine Lücke entsteht, wenn der Eröffnungskurs einer Aktie deutlich über oder unter dem Schlusskurs des Vortages liegt, möglicherweise aufgrund von über Nacht veröffentlichten Unternehmensnachrichten oder eines anderen Faktors. Der Gap Trader befasst sich mit der Wertentwicklung der Aktie über oder unter ihrem Open, was auf eine weitere Bewegung in beide Richtungen hindeuten kann. In diesem Sinne können die Entscheidungen des Händlers eher dem des Momentum-Händlers entsprechen als dem des technischen Analysten.

Die Quintessenz

Es gibt viele, vielleicht sogar Hunderte von hervorragenden Büchern über den technischen Handel. Neben der Erforschung einführender Handelstexte für Kapitel zur technischen Analyse gelten die folgenden Bücher allgemein als die allerbesten:

• "Technische Analyse der Finanzmärkte" von John Murphy. Dies ist eine umfassende Anleitung zu Handelsmethoden und -anwendungen.
• "Technische Analyse von Aktien-Trends" von Robert Edwards und John Magee.
• "Encyclopedia of Chart Patterns" von Thomas Bulkowski.