Walmart-Aktie nach starkem Quartal auf 3-Monats-Hoch

Die Dow-Komponente Walmart Inc. (WMT) legte am Dienstag vor dem Markteintritt um mehr als 4% zu, nachdem der Einzelhändler die Gewinnerwartungen für das vierte Quartal übertroffen und Online-Umsätze gemeldet hatte. Das Unternehmen bekräftigte auch die Prognose für das Geschäftsjahr 2020, um die Besorgnis der Aktionäre angesichts der Besorgnis über China-Gespräche und einer Abschwächung des Einzelhandels in der Ferienzeit 2018 abzubauen. Die Rallye kehrte sich mit einer einjährigen Trendlinie nahe 105 USD vor der Eröffnungsglocke um.

Der Einzelhandelsriese kämpfte das ganze Jahr 2018 hindurch mit Handelsspannungen, da seine Regale mit einer Auswahl chinesischer Waren gefüllt sind, für die Zölle von bis zu 25% anfallen werden, wenn die USA keinen Handel mit der asiatischen Nation eingehen. Im Gegensatz zu vielen gehobenen Einzelhändlern erschweren oder unmöglich machen es die hauchdünnen Margen von Walmart, diese Kosten an die Kunden weiterzugeben, was das Potenzial für sinkende Gewinne und Einnahmen erhöht.

WMT Langzeit-Chart (1993 - 2019)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend stagnierte im Januar 1993 bei einem Split-bereinigten Kurs von 17, 00 USD, was einer Abfolge niedrigerer Tiefstände Platz machte, die fast drei Jahre später bei 10, 00 USD Unterstützung fanden. Die Seitwärtsbewegung endete schließlich 1997, als die Aktie kräftig zulegte und mit 70, 19 USD um mehr als 700% in die Spitze von Dezember 1999 aufstieg. Dies war das höchste Hoch für die nächsten 12 Jahre. Der anschließende Abschwung endete nur 10 Monate später in den niedrigen 40-Dollar-Werten und markierte den niedrigsten Stand seit 18 Jahren.

Die Aktie blieb während der Mitte des Jahrzehnts hinter den allgemeinen Benchmarks zurück, hielt sich jedoch während der Tests von 2005, 2006 und 2007 knapp über dem Tief von 2001 und erreichte einen dreifachen Tiefpunkt, gefolgt von einem Rallye-Impuls, der im September 2008 in der Nähe des Widerstands von 2002 in den 60er-Jahren ins Stocken geriet. Der Oktober-Crash löste einen bescheidenen Rückgang in die 50-Dollar-Marke aus und führte zu drei Jahren Test auf diesem Niveau, gefolgt von einem stetigen Aufwärtstrend, der schließlich das Hoch des vorherigen Jahrhunderts im Jahr 2012 erreichte.

Seitwärtsbewegungen auf der Basis neuer Unterstützungen führten zu einem Ausbruch von 2014, der nur sechs Monate später scheiterte und die Aktie Mitte der 50er Jahre auf ein Vierjahrestief senkte. Im November 2015 stieg der Kurs wieder an und trat schließlich in einen anhaltenden Aufwärtstrend ein, der im Januar 2018 ein Allzeithoch von 110 USD erreichte. Die Handelsspannungen erlangten dann Kontrolle und erzeugten ein volatiles Haltemuster, das die Aktien des Einzelhandelsgiganten auf dem Niveau von 100 USD belassen hat letzten 12 Monate. Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im November 2018 in einen Verkaufszyklus ein und prognostizierte, dass die gemischte Aktion mindestens bis zum zweiten Quartal andauern wird.

WMT-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)

Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend zwischen 2016 und 2018 erstreckte, markiert das Mai-2018-Tief beim 50-prozentigen Retracement, einem gemeinsamen Wendepunkt, während der Ausverkauf im Dezember Unterstützung fand, nachdem er das 0, 382-Retracement-Niveau überschritten hatte. In der zweiten Jahreshälfte 2018 wurden die Tiefst- und Tiefststände nun in einem potenziellen symmetrischen Dreieck zusammengefasst, was darauf schließen lässt, dass die konsolidierenden Maßnahmen noch einige Monate andauern werden.

Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) erreichte zu Beginn des Jahres 2018 das Hoch von 2015 und ging dann in einer Phase der Verteilung zurück, in der im vergangenen Jahr niedrigere Höchst- und Tiefststände verzeichnet wurden. Sie bewegt sich jedoch in der Nähe des Mittelpunkts der Mehrjahresspanne und liegt nahe genug am vorherigen Hoch, um das Defizit in einem relativ kurzen Zeitraum auszugleichen. Dies sagt den Marktteilnehmern, dass ein einziger Katalysator die Pattsituation durchbrechen und die Aktie auf ein neues Hoch heben könnte.

Bullen müssen Kursbewegungen an der oberen Trendlinie in der Nähe von 105 USD beobachten, an der die Aktie heute Morgen gehandelt wurde, während Bären an der unteren Trendlinie, die von 87 USD auf 87 USD ansteigt, wachsam bleiben. Es ist wenig zu gewinnen, wenn Sie lange oder kurze Positionen einnehmen, bis eine Seite kapituliert und eine Trendlinie bricht, da dieses Ereignis eine starke Richtungsdynamik erzeugen könnte. Die Bullen haben momentan die Oberhand, aber das könnte sich ändern, wenn die Handelsgespräche mit China keine substanziellen Ergebnisse bringen.

Die Quintessenz

Die Walmart-Aktie notiert deutlich höher, nachdem der Einzelhandelsriese solide Ergebnisse für das vierte Quartal und einen gesunden Ausblick für das Gesamtjahr gemeldet hatte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.