Warum Warren Buffett Sie beneidet

Er wurde als der beste Investor aller Zeiten bezeichnet. Aber warum wünscht sich Warren Buffett, er hätte weniger Geld zum Investieren? Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie ein kleiner Investor wie Sie es leichter haben könnte, hohe Anlagerenditen zu erzielen als der vermögende Investmentguru Warren Buffett. (Weitere Informationen zu Warren Buffett und seinem aktuellen Bestand finden Sie unter Coattail Investor.)

Die Kunst des Value Investing
Warren Buffett hat die Kunst des Value-Investings perfektioniert. Buffett war ein engagierter Schüler von Benjamin Graham, der in den 1920er Jahren mit seiner einfachen Investmentphilosophie, den inneren Wert eines Unternehmens zu messen, berühmt wurde. Wenn der Aktienkurs eines Unternehmens unter dem Wert liegt, den es wirklich hat, kauft er ihn. Buffett sucht nach gut geführten Unternehmen mit einfachen, leicht verständlichen Geschäftsmodellen, hohen Gewinnspannen und geringen Schulden. Anschließend bestimmt er, wie er die Wachstumsperspektiven des Unternehmens in den nächsten fünf oder zehn Jahren sieht. Wenn der heutige Aktienkurs des Unternehmens unter diesen Zukunftserwartungen notiert, ist dies in der Regel eine langfristige Beteiligung am Portfolio von Buffett. (Finden Sie heraus, wie Sie ein Unternehmen beurteilen können, indem Sie " The Hidden Value Of Intangibles" lesen.)

Buffett hat Berkshire Hathaway zu einem 200-Milliarden-Dollar-Unternehmen gemacht. Laut einer Veröffentlichung von Gerald Martin und John Puthenpurackal vom August 2005 hat die Anlagestrategie von Buffett den Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) von 1980 bis 2003 um 20 von 24 Jahren übertroffen und die durchschnittliche Jahresrendite des S & P 500 um 12, 24 übertroffen %. Diese hohen Renditen wurden durch das Eingehen eines hohen Risikos nicht erzielt. Das Portfolio von Berkshire Hathaway besteht hauptsächlich aus Large-Cap-Titeln wie Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Anheuser-Busch (NYSE: BUD) und Kraft Foods (NYSE: KFT). (Informationen zum Unterschied zwischen Large- und Small-Cap-Aktien finden Sie unter Definierte Marktkapitalisierung .)

Wachstum
Compoundierung ist wichtig für den Erfolg von Warren Buffett. Eine Aktieninvestition muss mit hoher Wahrscheinlichkeit mindestens eine durchschnittliche jährliche Gewinnwachstumsrate von 10% erreichen, um seinen Radarschirm zu erstellen. Als er vor vier Jahrzehnten begann, verfügte Buffett über eine breite Palette von Aktien, die seine Mindestrenditeanforderung erfüllten oder übertrafen. Damals war das Investmentportfolio von Buffett jedoch viel überschaubarer.

Heute ist es selbst für Buffett ein Problem, so groß und erfolgreich zu sein. Seine Herausforderung besteht darin, wie man so große Geldsummen zu immer höheren Raten zusammensetzt. Um weiterhin hohe Renditen für ein massives Portfolio zu erzielen, muss Buffett sehr große Positionen einnehmen und nur aus den besten Large-Cap-Aktien auswählen. Als solches haben sich die Aktien, die seine Schwelle erreichen, dramatisch verringert.

Mitte 2007 beispielsweise stockte Buffett seine Positionen in US-Bancorp (NYSE: USB) um 59, 1% oder fast 14 Millionen Aktien auf, die Auswirkungen auf sein Portfolio betrugen jedoch nur 0, 74%. Er erhöhte seinen Anteil an Sanofi-Aventis (NYSE: SNY) um 326% für insgesamt 3, 5 Millionen Aktien, die Auswirkungen auf sein Portfolio betrugen jedoch nur 0, 18%.

Kleine Investitionen, hohe Renditen
Während einer Hauptversammlung im Jahr 1999 beklagte Warren Buffett, dass er 50% Rendite erzielen könne, wenn er nur weniger Geld zum Investieren hätte. Er konnte weder 100 Millionen noch 1 Milliarde US-Dollar mit einer 50-prozentigen Rate zusammenzählen. Dies liegt daran, dass es die kleineren, am schnellsten wachsenden Unternehmen sind, die in der Regel die höchsten Renditen erzielen. Aktien mit geringer Marktkapitalisierung können Warren Buffett jedoch nicht helfen. Wenn Buffett beispielsweise in ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 240 Millionen US-Dollar investierte und dessen Wert sich verdoppelte, würde der Einfluss das Portfolio von Berkshire Hathaway um nur 0, 3% erhöhen. In Anbetracht des Forschungsaufwands lohnt es sich möglicherweise nicht. Buffett hält sich von Small-Cap-Aktien fern, obwohl sie ein hohes Renditepotential haben, da er weder einen Anstieg des Kurses einer Small-Cap-Aktie noch eine Kontrollbeteiligung anstrebt. (Finden Sie heraus, warum Small Caps mehr Wachstumspotenzial haben. Lesen Sie Small Caps mit großen Vorteilen .)

Buffett ist nicht der einzige, der Opfer seines eigenen Erfolgs wird. Viele der Investmentfonds und Investmentportfolios mit der besten Performance sind häufig in der Nähe neuer Anleger, weil sie zu groß geworden sind, um mit ihnen umzugehen. Asset Bloat erschwert es, die überdurchschnittlichen Renditen zu erzielen, die Anleger von Fonds wie diesen erwarten.

Endeffekt
Für den durchschnittlichen Anleger ist es ein echter Vorteil, kleinere Geldsummen zu investieren. Dank Online-Investitionen, der Verbreitung leistungsstarker Small-Cap-Unternehmen und der Fülle von Aktien, die direkt von Unternehmen gekauft werden können, ohne dass ein Broker erforderlich ist, wie beispielsweise Dividenden-Reinvestitionspläne (DRIPs) oder Direktkaufpläne, sind Kleininvestoren war noch nie einfacher und erschwinglicher. Kleinanleger können mit begrenzten Anlagebeträgen noch eine Diversifikation erzielen. Machen Sie Ihre Hausaufgaben, behalten Sie Ihre Disziplin, wählen Sie hochwertige Unternehmen aus und halten Sie diese langfristig. Wenn Sie dies tun, wird sich Ihr Geld zum Neid von Warren Buffett selbst schnell zusammensetzen.