Variable Annuitäten: Die Vor- und Nachteile

Das heutige Angebot an Produkten und Dienstleistungen auf dem Finanzmarkt reicht aus, um selbst Experten zu verblüffen, und es gibt nur sehr wenige Fahrzeuge, die sowohl in öffentlichen als auch in professionellen Foren so viele Kontroversen ausgelöst haben wie variable Renten. Viele Makler und Planer betrachten sie als unverzichtbares Rentenplanungsinstrument, während andere Finanzexperten die Verbraucher davor warnen, sie um jeden Preis zu meiden. Natürlich gibt es keine Schwarz-Weiß-Antwort auf dieses Problem, aber Sie müssen die Vor- und Nachteile dieser Anlageinstrumente kennen, bevor Sie eine Entscheidung treffen.

Vorteile von variablen Renten

• Sie unterliegen keinen Beitragsbeschränkungen.

• Das Geld in ihnen wächst steuerlich aufgeschoben.

• Viele Staaten schützen sie vor Gläubigern.

• Sie sind vom Erbrecht befreit.

Nachteile variabler Renten

• Sie können am Ende erhebliche Steuern generieren.

• Sie kommen in der Regel mit hohen Gebühren.

• Sie sind so komplex, dass viele, denen sie gehören, sie nicht verstehen.

So funktionieren variable Annuitäten

Eines der Probleme, mit denen Sie bei variablen Renten konfrontiert sind, ist die Schwierigkeit, deren Funktionsweise zu verstehen. Variable Renten rangieren in Bezug auf die Komplexität wahrscheinlich an zweiter Stelle nach variablen Lebensversicherungen. Sie ähneln ihren festen und indizierten Verwandten, da sie als Verträge ausgegeben werden, die auf steuerlicher Basis wachsen, unabhängig davon, ob sie in ein individuelles Alterskonto (IRA) oder einen anderen steuerlich latenten Altersvorsorgeplan eingestellt werden. Es gibt eine 10% ige Vorbezugsstrafe für Ausschüttungen, die vorgenommen werden, bevor der Vertragseigentümer 59½ beträgt, mit bestimmten Ausnahmen für Tod, Invalidität oder andere Faktoren.

Variable Verträge sind jedoch insofern einzigartig, als sie eine vorausgewählte Gruppe von Investmentfonds-Unterkonten bieten, auf die Sie die gezahlten Prämien verteilen. Die Werte der Fonds steigen und fallen mit den Märkten ohne Kapitalgarantie. In den meisten variablen Produkten sind auch Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld enthalten, die entweder einen Mindestkontowert oder eine Einnahmequelle garantieren (siehe unten). Trotzdem reichen diese Informationen nicht aus, um eine fundierte Kaufentscheidung zu treffen. Sie müssen auch die Vor- und Nachteile dieser einzigartigen Produkte kennen.

Variable Annuitäten können auf lange Sicht überlegene Renditen bringen. Es ist jedoch ratsam, sich vor einer Anlage über die steuerliche Behandlung dieses Finanzprodukts zu informieren.

Die Vorteile variabler Renten

Variable Annuitäten können eine Reihe von Vorteilen bieten, die von keinem anderen Finanzprodukt auf dem heutigen Markt erreicht werden können. Ihre Hauptverkaufsargumente sind:

Unbegrenzte Beiträge: Wie bereits erwähnt, gibt es keine Begrenzung für den Geldbetrag, der in eine variable Rente investiert werden kann. Aus diesem Grund sind sie bei vermögenden Investoren beliebt, die nach Steuerunterkünften suchen. (Die meisten Fluggesellschaften schreiben für Erstkäufe ein proprietäres Limit vor.)

Steuerstundung: Variable Annuitäten wachsen wie alle anderen Annuitätenformen steuerlich latent. Nur die Ausschüttungen sind steuerpflichtig, sobald sie vorgenommen wurden.

Versicherungsschutz : Heutzutage bieten die meisten variablen Verträge eine Reihe von Fahrern mit Lebens- und Sterbegeld, die einen garantierten Einkommensstrom oder einen Mindestkontowert versprechen. Die Reiter mit Wohngeld zahlen einen garantierten Einkommensstrom aus, der auf einer hypothetischen garantierten Wachstumsrate der Unterkonten basiert. Sie erhalten diese Auszahlung auch dann, wenn die Unterkonten hinter dieser Wachstumsrate zurückbleiben. Der heute übliche Todesfallversicherer verspricht dem Begünstigten den größten Wert aus dem aktuellen Vertragswert, den höchsten Wert zum Datum des Vertragsjahrestages oder einen Wert, der auf einer garantierten hypothetischen Wachstumsrate basiert.

Potenzial für überlegene Renditen: Wenn Sie langfristig variable Renten halten, können Sie das entsprechende Wachstum der Teilkonten des Fonds über einen längeren Zeitraum hinweg erzielen. Personen, die ihr Geld in Aktienunterkonten anlegen und dort 20 Jahre oder länger belassen, werden wahrscheinlich eine höhere Rendite erzielen als bei jeder anderen Art von Rente. Die meisten variablen Verträge bieten auch grundlegende Geldverwaltungsdienste an, wie z. B. die regelmäßige Anpassung. Die Festkonten, die in vielen variablen Verträgen verfügbar sind, sind häufig auch höher als die Tarife, die vergleichbare Festprodukte bieten.

Vermeidung von Nachlass: Wie bei festen und indexierten Renten sind Verträge mit variabler Rente bedingungslos von der Nachlassregelung befreit, so dass die Begünstigten schnell auf ihr Geld zugreifen können.

Schutz vor Gläubigern : Obwohl diese Leistung von Staat zu Staat unterschiedlich ist, schreiben viele Staaten vor, dass alle Gelder, die in variablen oder anderen Arten von Rentenverträgen platziert werden, nicht von Gläubigern gebunden werden dürfen.

Erstboni und hohe garantierte Raten: Bei vielen Verträgen mit variabler Rente wird ein sofortiger Bonus auf das in den Vertrag eingezahlte Geld ausgezahlt, oder es wird ein Mittelungsprogramm mit Dollarkosten angeboten, das einen hohen festen Satz auf den anfänglichen Saldo zahlt und das Geld dann auf die von Ihnen ausgewählten Unterkonten überträgt eine festgelegte Zeitspanne, beispielsweise sechs oder 12 Monate

Die Nachteile variabler Renten

Trotz ihrer Vielseitigkeit sind variable Annuitäten nicht jedermanns Sache und haben einige echte Einschränkungen. Kritiker von variablen Produkten weisen schnell auf die folgenden Mängel hin, die mit diesen Verträgen verbunden sind:

Schlechte Kostenbasis: Anders als bei Aktien oder anderen Wertpapieren steigt die Kostenbasis von variablen Renten nicht, wenn sie vererbt werden. Der Begünstigte zahlt Steuern auf den gesamten Vertragswert, der seit dem Datum des erstmaligen Kaufs gewachsen ist.

Schlechte steuerliche Behandlung: Variable Verträge werden zwar bis zur Pensionierung steuerlich abgegrenzt, sie verhängen jedoch die gleichen 10% Vorbezugsstrafe wie herkömmliche IRAs und qualifizierte Pläne. Alle Ausschüttungen aus diesen Verträgen werden als ordentliches Einkommen besteuert, es sei denn, der Vertrag wurde in eine Roth IRA oder einen Pensionsplan aufgenommen. Die Behandlung von Kapitalgewinnen ist nicht verfügbar. Eine ähnliche langfristige Anlage in Indexfonds, die keine Dividenden ausschütten, könnte zu einem ähnlichen Wachstum führen, jedoch bei voller Liquidität und niedrigeren Steuern auf langfristige Gewinne.

Hohe Gebühren: Variable Annuitäten sind eines der teuersten Finanzprodukte auf dem Markt. Sie kommen mit unzähligen Gebühren und Kosten, einschließlich Sterblichkeits- und Unkostengebühren, Gebühren für die Verwaltung von Investmentfonds-Unterkonten, Gebühren für die Vertragsverwaltung und anderen sonstigen Kosten. Bei einigen Verträgen werden Transaktionsgebühren erhoben, nachdem eine bestimmte Anzahl von Transaktionen innerhalb des Vertrages getätigt wurden. Lebens- und Sterbegeldfahrer ziehen ebenfalls regelmäßige Gebühren vom Kontraktsaldo ab. Die meisten Verträge haben auch ein umfangreiches Back-End-Rücknahmeabrechnungsschema, das möglicherweise 10 Jahre oder länger nicht abläuft.

Komplexität : Wie bereits erwähnt, gehören Variable Annuities zu den kompliziertesten Finanzinstrumenten, die derzeit erhältlich sind. Sie werden häufig schlecht vermarktet und sowohl von Verkäufern als auch von Verbrauchern verstanden.

Die Quintessenz

Variable Annuitäten können Ihnen viele Vorteile bieten, die die gleichzeitige Verwendung mehrerer anderer Arten von Anlagen und Konten zur Vervielfältigung erfordern. Sie müssen jedoch von Brokern und Planern gründlich über ihre Nachteile informiert werden.

Der Wert dieser Produkte kann nur im Zusammenhang mit Ihrer Steuersituation, Ihren Anlage- und Alterszielen und Ihrem Zeithorizont bewertet werden.