Asset-Finanzierung
Die Finanzierung von Vermögenswerten bezieht sich auf die Verwendung des Bilanzvermögens eines Unternehmens, einschließlich kurzfristiger Investitionen, Vorräte und Forderungen, um Geld auszuleihen oder einen Kredit aufzunehmen. Das Unternehmen, das die Mittel aufnimmt, muss dem Kreditgeber ein Sicherungsrecht an den Vermögenswerten gewähren.
Grundlegendes zur Asset-Finanzierung
Die Finanzierung von Vermögenswerten unterscheidet sich erheblich von der herkömmlichen Finanzierung, da die Darlehensnehmerin einen Teil ihrer Vermögenswerte anbietet, um schnell einen Geldkredit zu erhalten. Eine traditionelle Finanzierungsvereinbarung wie ein projektbasiertes Darlehen würde einen längeren Prozess mit Geschäftsplanung, Projektionen usw. umfassen. Vermögensfinanzierung wird am häufigsten eingesetzt, wenn ein Kreditnehmer einen kurzfristigen Geldkredit oder ein kurzfristiges Betriebskapital benötigt. In den meisten Fällen verpfändet die kreditnehmende Gesellschaft ihre Forderungen; Die Verwendung von Bestandsgütern im Rahmen der Kreditaufnahme ist jedoch keine Seltenheit.
Die zentralen Thesen
- Die Finanzierung von Vermögenswerten ermöglicht es einem Unternehmen, durch Verpfändung von Bilanzaktiva einen Kredit aufzunehmen.
- Die Finanzierung von Vermögenswerten wird in der Regel zur Deckung des kurzfristigen Bedarfs an Betriebskapital eingesetzt.
- Einige Unternehmen bevorzugen die Verwendung der Asset-Finanzierung anstelle der herkömmlichen Finanzierung, da die Finanzierung eher auf den Vermögenswerten selbst als auf der Wahrnehmung der Bank hinsichtlich der Kreditwürdigkeit des Unternehmens und der künftigen Geschäftsaussichten basiert.
Der Unterschied zwischen Asset Financing und Asset Based Lending
Grundsätzlich handelt es sich bei der Vermögensfinanzierung und der vermögensbasierten Kreditvergabe um Begriffe, die sich im Wesentlichen auf dasselbe beziehen, mit einem geringfügigen Unterschied. Bei der vermögensbasierten Kreditvergabe dient das Haus oder das Fahrzeug als Sicherheit für den Kauf eines Eigenheims oder Autos. Wenn das Darlehen nicht innerhalb des festgelegten Zeitraums zurückgezahlt wird, gerät es in Verzug Der Kreditgeber kann dann das Auto oder das Haus beschlagnahmen und verkaufen, um den Kreditbetrag zurückzuzahlen. Das gleiche Konzept gilt für Unternehmen, die Vermögenswerte kaufen. Wenn bei der Finanzierung von Vermögenswerten andere Vermögenswerte zur Unterstützung der Kreditwürdigkeit des Einzelnen herangezogen werden, gelten sie im Allgemeinen nicht als direkte Sicherheit für die Höhe des Kredits.
Die Finanzierung von Vermögenswerten wird in der Regel von Unternehmen eingesetzt, die Kredite tendenziell gegen Vermögenswerte aufnehmen, die sie derzeit besitzen. Forderungen, Vorräte, Maschinen und sogar Gebäude und Lager können als Sicherheit für ein Darlehen angeboten werden. Diese Kredite werden fast immer für kurzfristige Finanzierungsbedürfnisse verwendet, z. B. zur Auszahlung der Löhne von Mitarbeitern oder zum Kauf der Rohstoffe, die zur Herstellung der verkauften Waren benötigt werden. Das Unternehmen kauft also keinen neuen Vermögenswert, sondern verwendet seine eigenen Vermögenswerte, um einen funktionierenden Cashflow-Mangel auszugleichen. Wenn das Unternehmen jedoch in Verzug gerät, kann der Kreditgeber weiterhin Vermögenswerte beschlagnahmen und versuchen, diese zu verkaufen, um den Kreditbetrag wieder hereinzuholen.
Gesicherte und ungesicherte Kredite in der Vermögensfinanzierung
In der Vergangenheit galt die Finanzierung von Vermögenswerten im Allgemeinen als letzte Finanzierungsmöglichkeit. Das Stigma um diese Finanzierungsquelle hat sich jedoch im Laufe der Zeit verringert. Dies gilt in erster Linie für kleine Unternehmen, Start-ups und andere Unternehmen, denen es an Erfolgsbilanz oder Bonität mangelt, um sich für alternative Finanzierungsquellen zu qualifizieren.
Es gibt zwei grundlegende Arten von Darlehen, die gewährt werden können. Der traditionellste Typ ist ein besicherter Kredit, bei dem ein Unternehmen Kredite aufnimmt und einen Vermögenswert gegen die Schulden verpfändet. Der Kreditgeber prüft den Wert des verpfändeten Vermögenswerts, anstatt die Kreditwürdigkeit des Unternehmens insgesamt zu prüfen. Wenn das Darlehen nicht zurückgezahlt wird, kann der Kreditgeber den verpfändeten Vermögenswert gegen die Schuld verpfänden. Unbesicherte Kredite beinhalten keine speziellen Sicherheiten. Der Kreditgeber kann jedoch einen allgemeinen Anspruch auf das Vermögen der Gesellschaft haben, wenn die Rückzahlung nicht erfolgt. Wenn das Unternehmen in Konkurs geht, erhalten besicherte Gläubiger in der Regel einen größeren Teil ihrer Forderungen. Daher sind besicherte Kredite in der Regel niedriger verzinst, was sie für Unternehmen attraktiver macht, die eine Vermögensfinanzierung benötigen.
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