4 Grundlagen beim Investieren des Geldes anderer

Berater, die das Geld anderer verwalten, müssen die Eignung gemäß FINRA-Regel 2111 prüfen. Die am 7. Oktober 2011 in Kraft getretene Regelung verpflichtet Berater gesetzlich dazu, dem Wohl ihrer Kunden zu dienen. Um die Regel einzuhalten und die Eignung zu bestimmen, müssen Berater die Risikotoleranz, Vorlieben und Persönlichkeit, die finanzielle Situation und die Anlageziele eines Kunden berücksichtigen.

Die zentralen Thesen

• Als Finanzberater ist die Verwaltung des Geldes anderer mit einem hohen Maß an ethischer und regulatorischer Verantwortung verbunden.
• Kunden in die richtigen Anlagen zu investieren, bedeutet ein angemessenes Risiko und einen angemessenen Zeithorizont, die mit hoher Wahrscheinlichkeit die finanziellen Ziele der Kunden erfüllen.
• Das Setzen von Kunden in unangemessene Anlagen kann aus Anlagen resultieren, die entweder für ihre persönlichen Vorlieben oder für ihre objektive finanzielle Situation zu riskant sind - oder für beides.

1. Risikotoleranz verstehen

Berater wissen, dass es wichtig ist, die Risikotoleranz eines Kunden zu verstehen. Mit anderen Worten, ihre Fähigkeit, einen Verlust zu erleiden. Zum Beispiel ist es möglicherweise nicht angebracht, dass ein Anleger, der es sich nicht leisten kann, das Kapital zu verlieren, in Aktien oder sogar in die meisten festverzinslichen Anlagen investiert. Anleger, die mit Verlusten besser umgehen können, haben jedoch mehr Potenzial, langfristig höhere Gewinne zu erzielen.

Der Zeithorizont kann auch mit dem Risiko korrelieren, das ein Kunde eingehen sollte. Zum Beispiel kann ein Kunde mit einem Zeithorizont von 20 Jahren ein höheres Risikoprofil aufweisen, da die Renditen langfristig wahrscheinlich den historischen Marktrenditen entsprechen werden. Ein Kunde, der in fünf Jahren in den Ruhestand treten möchte, sollte ein geringeres Risikoprofil haben, da er weniger Zeit hat, sich von einem nachlassenden Markt zu erholen.

2. Vorlieben und Persönlichkeit

Berater übersehen häufig Kundenpräferenzen und -persönlichkeit, wenn sie geeignete Anlagen festlegen. Wenn ein Kunde relativ neu in der Anlage ist, vermeiden Sie komplexe Strategien wie Optionen oder Derivate. Sie müssen einen neuen Investor über die Funktionsweise jeder Investition aufklären, damit sie verstehen, was im Anlageportfolio vor sich geht.

Ein Berater sollte auch wissen, ob ein Kunde eine negative Meinung zu einer Branche oder einem Unternehmen hat. Beispielsweise kann eine Investition in Alkohol- oder Tabakunternehmen, ohne die Meinung eines Kunden zu kennen, zu Problemen in der Anlagebeziehung führen. Die Untersuchung von Fonds, die auf Kundenwunsch „sozial verantwortlich“ sind, ist ein guter Weg, um zu zeigen, dass Sie sie über ihre finanziellen Ziele hinaus verstehen.

3. Aktueller Finanzstatus

Die Kenntnis des aktuellen Finanzstatus eines Kunden ist wohl der wichtigste der vier Punkte in diesem Artikel. Ein Kunde mit einer hohen Steuerklasse kann möglicherweise mehr von einer Investition in Kommunalanleihen oder steuerrelevante Sparfahrzeuge profitieren als jemand mit einer niedrigen Steuerklasse. Das Verständnis der Liquiditätsbedürfnisse des Kunden ist von entscheidender Bedeutung. Wenn der Kunde in der Lage sein muss, sofort auf das Geld zuzugreifen, kann sich ein Berater von Anlageinstrumenten wie Annuitäten oder langfristigen Anleihen fernhalten, da ein vorzeitiger Abzug von diesen Anlagen zu Rückkaufsstrafen oder negativen Preisen führen kann.

4. Anlageziele

Traditionell denken die meisten Menschen an Investitionen, um Geld zu verdienen oder Zinsen zu verdienen, übersehen jedoch die Festlegung von Anlagezielen. Durch die Vergabe eines Anlageziels an einen Kunden kann dieser besser verstehen, was er erreichen möchte. Ein Berater, der weiß, dass ein junges Paar das Ziel hat, für die Hochschulausbildung eines Kindes zu bezahlen, schlägt möglicherweise einen Sparplan für das College vor.

Zu wissen, was ein Kunde braucht, stärkt nicht nur das Vertrauen in die Beziehung, sondern ermöglicht es dem Berater auch, Änderungen am Kundenprofil vorzunehmen, um sicherzustellen, dass der Plan auf Kurs bleibt.

Endeffekt

Insgesamt muss ein Anlageexperte den Kunden verstehen, bevor er Anlageempfehlungen abgibt. Je mehr Informationen gesammelt werden, desto besser kann der Berater die geeigneten Anlagen auswählen. Wenn Sie einen Kunden nicht kennen, kann dies zu einer ungeeigneten Anlageberatung oder zum Verlust des Kapitals für den Kunden sowie zu einem möglichen Verstoß gegen FINRA-Regel 2111 führen.