Technische Analyse der Bestands- und Trenddefinition
Technische Analyse von Aktien und Trends ist die Untersuchung von historischen Marktdaten, einschließlich Preis und Volumen. Technische Analysten verwenden sowohl die Verhaltensökonomie als auch die quantitative Analyse, um anhand der Wertentwicklung in der Vergangenheit das zukünftige Marktverhalten vorherzusagen. Die beiden häufigsten Formen der technischen Analyse sind Diagrammmuster und technische (statistische) Indikatoren.
- Die technische Analyse von Aktien und Trends versucht, zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen und den Händlern die Informationen zu liefern, die sie benötigen, um Gewinne zu erzielen.
- Händler wenden technische Analysewerkzeuge auf Diagramme an, um Einstiegs- und Ausstiegspunkte für potenzielle Trades zu identifizieren.
- Eine der technischen Analyse von Aktien und Trends zu Grunde liegende Annahme ist, dass der Markt alle verfügbaren Informationen verarbeitet hat und dass sie sich in der Preistabelle widerspiegeln.
Was sagt Ihnen die technische Analyse von Aktien und Trends?
Technische Analyse ist ein Sammelbegriff für eine Vielzahl von Strategien, die von der Interpretation der Preisbewegungen in einer Aktie abhängen. Die meisten technischen Analysen konzentrieren sich darauf, festzustellen, ob ein aktueller Trend anhält oder nicht, und wenn nicht, wann er sich umkehrt. Einige technische Analysten schwören auf Trendlinien, andere auf Candlestick-Formationen und wieder andere bevorzugen Bänder und Boxen, die mithilfe einer mathematischen Visualisierung erstellt wurden. Die meisten technischen Analysten verwenden eine Kombination von Tools, um potenzielle Einstiegs- und Ausstiegspunkte für Trades zu erkennen. Eine Chart-Formation kann beispielsweise einen Einstiegspunkt für einen Leerverkäufer anzeigen, aber der Händler wird sich die gleitenden Durchschnitte für verschiedene Zeiträume ansehen, um zu bestätigen, dass eine Aufteilung wahrscheinlich ist.
Eine kurze Geschichte der technischen Analyse von Aktien und Trends
Die technische Analyse von Aktien und Trends wird seit Hunderten von Jahren angewendet. In Europa verwendete Joseph de la Vega frühe technische Analysetechniken, um die niederländischen Märkte im 17. Jahrhundert vorherzusagen. In seiner modernen Form verdankt die technische Analyse jedoch vor allem Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould und vielen anderen - einschließlich eines Gesellschaftstanzes namens Nicolas Darvas. Diese Personen repräsentierten eine neue Marktperspektive als eine Flut, die sich am besten an Hochs und Tiefs auf einem Chart und nicht an den Details des zugrunde liegenden Unternehmens messen lässt. Die zerstreute Sammlung von Theorien früher technischer Analysten wurde 1984 mit der Veröffentlichung von Technical Analysis of Stock Trends von Robert D. Edwards und John Magee zusammengeführt und formalisiert.
Kerzenmuster gehen auf japanische Händler zurück, die Handelsmuster für ihre Reisernten entdecken möchten. Das Studium dieser alten Muster wurde in den 1990er Jahren in den USA mit dem Aufkommen des Internet-Tageshandels populär. Investoren analysierten historische Aktiencharts, um neue Muster für die Empfehlung von Trades zu entdecken. Insbesondere Candlestick-Umkehrmuster sind für die Identität von Anlegern von entscheidender Bedeutung, und es gibt mehrere andere häufig verwendete Candlestick-Chartmuster. Das Doji und das Engulfing-Muster werden alle verwendet, um eine bevorstehende rückläufige Trendwende vorherzusagen.
Verwendung der technischen Analyse von Aktien und Trends
Das Kernprinzip der technischen Analyse besteht darin, dass der Marktpreis alle verfügbaren Informationen widerspiegelt, die sich auf einen Markt auswirken könnten. Daher ist es nicht erforderlich, wirtschaftliche, grundlegende oder neue Entwicklungen in Betracht zu ziehen, da diese bereits in ein bestimmtes Wertpapier eingepreist sind. Technische Analysten glauben im Allgemeinen, dass sich die Preise in Trends bewegen und die Geschichte sich tendenziell wiederholt, wenn es um die allgemeine Psychologie des Marktes geht. Die beiden wichtigsten Arten der technischen Analyse sind Diagrammmuster und technische (statistische) Indikatoren.
Diagrammmuster sind eine subjektive Form der technischen Analyse, bei der Techniker versuchen, Bereiche der Unterstützung und des Widerstands auf einem Diagramm anhand bestimmter Muster zu identifizieren. Diese Muster, die durch psychologische Faktoren untermauert werden, sollen vorhersagen, wohin die Preise nach einem Ausbruch oder Zusammenbruch von einem bestimmten Preis und Zeitpunkt aus gehen. Beispielsweise ist ein Diagrammmuster mit aufsteigendem Dreieck ein bullisches Diagrammmuster, das einen wichtigen Widerstandsbereich anzeigt. Ein Ausbruch aus diesem Widerstand könnte zu einer deutlichen Erhöhung des Volumens führen.
Technische Indikatoren sind eine statistische Form der technischen Analyse, bei der Techniker verschiedene mathematische Formeln auf Preise und Mengen anwenden. Die gebräuchlichsten technischen Indikatoren sind gleitende Durchschnitte, die Preisdaten glätten, um Trends leichter erkennen zu können. Komplexere technische Indikatoren sind die Moving Average Convergence-Divergence (MACD), bei der das Zusammenspiel mehrerer gleitender Durchschnitte untersucht wird. Viele Handelssysteme basieren auf technischen Indikatoren, da sie quantitativ berechnet werden können.
Der Unterschied zwischen der technischen Analyse von Aktien und Trends und der Fundamentalanalyse
Fundamentalanalyse und technische Analyse sind die beiden großen Fraktionen im Finanzbereich. Während technische Analysten der Ansicht sind, dass der beste Ansatz darin besteht, dem Trend zu folgen, der sich durch Marktaktionen bildet, glauben fundamentale Analysten, dass der Markt häufig den Wert übersieht. Fundamentalanalysten werden die Charttrends ignorieren, um die Bilanz und das Marktprofil eines Unternehmens nach einem inneren Wert zu durchsuchen, der derzeit nicht im Kurs reflektiert wird. Es gibt viele Beispiele für erfolgreiche Anleger, die fundamentale oder technische Analysen als Orientierungshilfe für ihren Handel verwenden, und sogar für Anleger, die beides berücksichtigen. Insgesamt eignet sich die technische Analyse jedoch für ein schnelleres Investitionstempo, während die fundamentale Analyse in der Regel einen längeren Entscheidungszeitraum und eine längere Haltedauer aufweist, da der Zeitrahmen für die Durchführung der Due Diligence liegt.
Einschränkungen der technischen Analyse von Aktien und Trends
Technische Analyse hat die gleiche Einschränkung für jede Strategie, die auf bestimmten Trade-Triggern basiert. Das Diagramm kann falsch interpretiert werden. Die Formation kann auf niedrigem Volumen beruhen. Die Perioden, die für die gleitenden Durchschnitte verwendet werden, sind möglicherweise zu lang oder zu kurz für die Art des Handels, den Sie abschließen möchten. Abgesehen davon hat die technische Analyse von Aktien und Trends eine für sich einzigartige faszinierende Einschränkung.
Mit zunehmender Verbreitung von Strategien, Instrumenten und Techniken für die technische Analyse wirken sich diese wesentlich auf die Preisentwicklung aus. Bilden sich diese drei schwarzen Krähen zum Beispiel, weil die eingepreisten Informationen eine rückläufige Trendwende rechtfertigen, oder weil Händler allgemein der Meinung sind, dass eine rückläufige Trendwende folgen und Short-Positionen eingehen sollten? Obwohl dies eine interessante Frage ist, ist es einem echten technischen Analysten eigentlich egal, solange das Handelsmodell weiter funktioniert.
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