Stochastik: Ein genauer Kauf- und Verkaufsindikator

In den späten 1950er Jahren entwickelte George Lane die Stochastik, einen Indikator, der die Beziehung zwischen dem Schlusskurs einer Emission und ihrer Preisspanne über einen vorgegebenen Zeitraum misst.

Vierzehn ist die im Zeitmodus verwendete mathematische Zahl. Abhängig vom Ziel des Technikers können Tage, Wochen oder Monate angegeben werden. Der Chartist möchte möglicherweise einen gesamten Sektor untersuchen. Für eine langfristige Betrachtung eines Sektors würde der Chartist zunächst 14 Monate der gesamten Handelsspanne der Branche betrachten.

Preis-Aktion

Stochastik ist ein bevorzugter technischer Indikator, da er leicht zu verstehen ist und ein hohes Maß an Genauigkeit aufweist. Es wird verwendet, um anzuzeigen, wann eine Aktie eine überkaufte oder überverkaufte Position eingenommen hat.

Die Prämisse der Stochastik ist, dass der Schlusskurs einer Aktie bei einem Aufwärtstrend tendenziell am oberen Ende der Tagesspanne oder der Kursbewegung notiert. Preisaktion bezieht sich auf die Preisspanne, zu der eine Aktie während der täglichen Sitzung gehandelt wird. Wenn beispielsweise eine Aktie bei 10 USD eröffnet wurde, nur 9, 75 USD und nur 10, 75 USD gehandelt wurde und dann bei 10, 50 USD für den Tag geschlossen wurde, würde die Preisbewegung oder -spanne zwischen 9, 75 USD (dem Tief des Tages) und 10, 75 USD (dem Hoch) liegen des Tages). Umgekehrt tendiert der Schlusskurs, wenn der Preis eine Abwärtsbewegung aufweist, dazu, auf oder nahe dem niedrigen Bereich der Handelssitzung des Tages zu handeln.

Relative Strength Index

Jack D. Schwager, Mitbegründer von Fund Seeder und Autor mehrerer Bücher zur technischen Analyse, verwendet den Begriff "normalisiert", um stochastische Oszillatoren zu beschreiben, die sowohl auf der hohen als auch auf der niedrigen Seite vorgegebene Grenzen haben. Ein Beispiel für einen solchen Oszillator ist der Relative Strength Index (RSI) - ein in der technischen Analyse verbreiteter Momentum-Indikator - mit einem Bereich von 0 bis 100. Er wird normalerweise entweder im Bereich von 20 bis 80 oder im Bereich von 30 bis 70 eingestellt . Unabhängig davon, ob Sie einen Sektor oder ein einzelnes Thema betrachten, kann es von großem Vorteil sein, Stochastik und RSI zusammen zu verwenden.

Stochastik: Ein genauer Kauf- und Verkaufsindikator

Formel

Die Stochastik wird mit der K-Linie und der D-Linie gemessen. Es ist jedoch die D-Linie, die wir genau verfolgen, da sie alle wichtigen Signale in der Grafik anzeigt. Mathematisch sieht die K-Linie so aus:

K = 100 [(C - L5close) ÷ (H5 - L5)] wobei: C = der letzte SchlusskursL5 = das Tief der fünf vorherigen HandelssitzungenH5 = der höchste Preis, der während desselben Fünf-Tage-Zeitraums gehandelt wurde \ begin {align} & K = 100 [(C-L5close) \ div (H5-L5)] \\ & \ textbf {wobei:} \\ & C = \ text {der letzte Schlusskurs} \\ & L5 = \ text {das Tief des fünf vorhergehenden} \\ & \ text {Handelssitzungen} \\ & H5 = \ text {der höchste gehandelte Preis während} \\ & \ text {derselben Fünf-Tage-Periode} \\ \ end {ausgerichtet} K = 100 [ (C - L5close) ÷ (H5 - L5)] wobei: C = der letzte SchlusskursL5 = das Tief der fünf vorherigen SessionsH5 = der höchste Kurs, der während desselben Fünf-Tage-Zeitraums gehandelt wurde

Die Formel für die wichtigere D-Linie sieht folgendermaßen aus:

D = 100 (H3 ÷ L3) wobei: H3 = der höchste der drei vorherigen HandelssitzungenL3 = der niedrigste Preis, der während desselben Zeitraums von drei Tagen gehandelt wurde \ begin {align} & \ text {D} = 100 (H3 \ div L3) \\ & \ textbf {wobei:} \\ & H3 = \ text {der höchste der drei vorherigen Handelssitzungen} \\ & L3 = \ text {der niedrigste Preis, der während des} \\ & \ text {derselben drei Handelssitzungen gehandelt wurde. Tageszeitraum} \\ \ ende {ausgerichtet} D = 100 (H3 ÷ L3) wobei: H3 = der höchste der drei vorherigen HandelssitzungenL3 = der niedrigste Preis, der während desselben Zeitraums von drei Tagen gehandelt wurde

Wir zeigen Ihnen diese Formeln nur aus Gründen des Interesses. Die heutige Chart-Software führt alle Berechnungen durch, was den gesamten technischen Analyseprozess so viel einfacher und somit für den durchschnittlichen Anleger aufregender macht.

Das Diagramm lesen

Die K-Linie ist schneller als die D-Linie - die langsamere von beiden. Der Anleger muss beobachten, wie sich die D-Linie und der Preis der Emission zu ändern beginnen und entweder in die überkaufte (über die 80-Linie) oder die überverkaufte (unter die 20-Linie) Position übergehen. Der Anleger muss in Betracht ziehen, die Aktie zu verkaufen, wenn der Indikator über das Niveau von 80 steigt. Umgekehrt muss der Anleger in Betracht ziehen, eine Emission zu kaufen, die unter der Marke von 20 liegt und mit zunehmendem Volumen in die Höhe schreitet.

Im Laufe der Jahre haben viele Artikel untersucht, wie dieser Indikator "optimiert" werden kann. Neue Anleger sollten sich jedoch auf die Grundlagen der Stochastik konzentrieren.

Quelle: TradeStation

In der obigen Grafik von eBay zeigten sich in den Frühlings- und Sommermonaten 2001 eine Reihe klarer Kaufmöglichkeiten. Es gibt auch eine Reihe von Verkaufsindikatoren, die die Aufmerksamkeit der kurzfristigen Händler auf sich gezogen hätten. Das starke Kaufsignal Anfang April hätte sowohl Anlegern als auch Händlern einen großartigen 12-Tage-Lauf ermöglicht, der zwischen 30 USD und 50 USD lag.

Die Quintessenz

Die Stochastik ist aufgrund der Genauigkeit ihrer Ergebnisse ein beliebter Indikator für einige Techniker. Es wird sowohl von erfahrenen Veteranen als auch von neuen Technikern leicht wahrgenommen und hilft allen Anlegern, gute Ein- und Ausstiegsentscheidungen für ihre Bestände zu treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter "Erforschung von Oszillatoren und Indikatoren: Stochastischer Oszillator".)