Trendumkehr mit MACD erkennen

Wenn in der Welt jemals die Suche nach dem Heiligen Gral gleichzusetzen wäre, würde es die Fähigkeit erlangen, Trendänderungen zu erkennen. Es gibt viele Möglichkeiten, wie Anleger dies mit unterschiedlichem Erfolg versuchen, aber ein verbreitetes Trendverfolgungsinstrument ist die zweizeilige gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD). Dieses Tool misst die Dynamik einer Aktie und kann den Anlegern dabei helfen, Veränderungen in der Marktstimmung zu erkennen.

Genau wie die Aktienkurse wird sich auch die Dynamik entwickeln. Momentumänderungen gehen Aktienkursänderungen voraus. Dieser Artikel soll Ihnen dabei helfen, Trendänderungen bei Momentum und Aktienkurs zu erkennen.

Natur des Impulses

Das Momentum in der Grafik ähnelt dem Momentum in der Physik. Wenn Sie einen Ball in die Luft werfen, steigt er langsamer und langsamer auf, je höher er projiziert. Nach dem Überwachen des sich ändernden Impulses kann eine Person bestimmen, wann der Ball aufhören wird zu steigen, die Richtung zu ändern und abzusteigen.

Genau wie in der Physik treten Impulsänderungen auf, bevor sich der Aktienkurs ändert. Diese Impulsänderungen können mit dem MACD (Mack-Dee) -Indikator leicht beobachtet werden.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Gerald Appel hat den MACD-Indikator entwickelt, um die Dynamik durch Messung des zunehmenden und abnehmenden Abstands zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten (normalerweise dem 12-Tage- und dem 26-Tage-Durchschnitt) aufzuzeichnen. Wenn der Abstand zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten divergiert, nimmt der Impuls zu, während der Impuls abnimmt, wenn die gleitenden Durchschnitte konvergieren. Der Abstand zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten ist in einer sogenannten MACD-Linie (schwarz) dargestellt (siehe Abbildung 1).

Abbildung 1: Zweizeiliger MACD

Quelle: ProphetCharts

Zur Bestätigung von Impulsänderungen wird ein exponentieller gleitender Neun-Tage-Durchschnitt als Signallinie hinzugefügt (die rote Linie in Abbildung 1). Ein Kaufsignal tritt auf, wenn die MACD-Linie die Signallinie überschreitet. Das Verkaufssignal tritt auf, wenn die MACD-Linie unter die Signallinie fällt. Bei dem Versuch, diese Signale zu optimieren, wurde festgestellt, dass gleitende 12- und 26-Tage-Durchschnitte für Langzeitsignale und gleitende 7- und 18-Tage-Durchschnitte für Kurzzeitsignale ideal waren.

Kanalisierung des MACD

Das Zeichnen von Trendlinien in einem Aktienchart ist fast so alt wie der Kauf von Aktien. Was Sie jedoch möglicherweise nicht wissen, ist, dass Sie auch Trendlinien auf den Indikatoren wie dem zweizeiligen MACD zeichnen können. Durch das gleichzeitige Zeichnen der Unterstützung und der Widerstandsstufe wird ein Aktionskanal erstellt, mit dessen Hilfe die aktuelle Stärke des Trends gemessen werden kann.

In Abbildung 2 haben wir die Trendstärke der Aktie durch Erstellen eines Kanals gemessen. Um den Kanal zu erstellen, ziehen Sie die Unterstützung, indem Sie die Böden verbinden, und bestimmen Sie die Rückleitung, indem Sie die Oberseiten des MACD verbinden.

Im November 2008 und dann im Februar 2009 schuf der MACD niedrigere Höchststände, während der Aktienkurs gleiche Höchststände erreichte. Dies wird als Divergenz bezeichnet und zeigt den Anlegern, dass die Aktie an Dynamik verliert. Anleger könnten Short-Positionen wählen, wenn die MACD-Linie vom Widerstand abprallt. Die Short-Position kann abgedeckt werden, wenn die MACD-Linie die Unterstützung am unteren Ende des Kanals erreicht, oder für langfristige Trades, wenn der Kanal gegen Ende April 2009 unterbrochen wird.

Abbildung 2: Bärische Divergenz und Tendenz

Quelle: ProphetCharts

Wenn wir uns Abbildung 3 im Juli 2008 angesehen hätten, könnten wir bemerkt haben, dass der MACD höhere Tiefststände erreicht und vom Aktienkurs abweicht. Dieses Phänomen signalisiert eine mögliche Umkehr. Im November wurde die Umkehrung bestätigt, als der MACD ein deutlich höheres Tief erreichte, was auf eine Zunahme der Aufwärtsdynamik hinweist.

Im Januar 2009 erreichte die Aktie ein brandneues Hoch, als sie den langfristigen Widerstand durchbrach. Der MACD zeigte jedoch, dass die Dynamik den Ausbruch nicht bestätigte. Der MACD fiel weiter, als die Aktie versuchte, eine Unterstützung nahe dem 80-Dollar-Niveau zu erreichen. Als die Aktie die Unterstützung durchbrach, unterbrach der MACD seine Unterstützungslinie und bestätigte, dass die Aktie ihr aktuelles Kursniveau nicht halten würde und Anleger ihre Aktien verkaufen sollten.

Abbildung 3: Bullische Divergenz und Trend

Quelle: ProphetCharts

Endeffekt

Die Stärke des aktuellen Trends kann durch Kanalisieren des MACD gemessen werden. Stellen Sie Trendumkehrungen fest, indem Sie nach Impulsdivergenzen suchen, die vom MACD-Kanal gemessen werden. Bestimmen Sie die Kauf- und Verkaufssignale mithilfe der MACD-Frequenzweichen oder prellen Sie von den Kanallinien ab. Das Erlernen, diese Signale umzusetzen und zu erkennen, hilft den Anlegern, ihre Gewinne beim Handel mit kurz- und mittelfristigen Trends zu steigern.