Sollte Ihr 401 (k) eine Annuität haben?

Statistiken zeigen, dass eine wachsende Zahl von 401 (k) -Plänen in Amerika entweder vollständig in einem variablen Rentenvertrag enthalten ist oder ihn als Anlagealternative anbietet. Diese Praxis ist jedoch seit vielen Jahren Gegenstand von Debatten sowohl unter Finanzfachleuten als auch unter Aufsichtsbehörden. Für Arbeitgeber gibt es viele Vor- und Nachteile, die sie berücksichtigen müssen, wenn sie entscheiden, ob sie einen Gruppenrentenvertrag innerhalb eines Pensionsplans anbieten oder in diesen investieren.

Vorteile

• Annuitäten bieten Sicherheit durch regelmäßige Auszahlungen und Sterbegeldfahrer.

• Eine auf einem garantierten Zinssatz basierende Einnahmequelle schützt vor Marktturbulenzen.

• Im Rahmen dieser Pläne sind im Allgemeinen Funktionen zur Mittelwertbildung in US-Dollar und zur Portfolioneubalancierung verfügbar, die 1% bis 2% des Gebührenvermögens für Geldverwaltungsunternehmen kosten können.

Nachteile

• Gebühren und Rücknahmegebühren können sich schnell erhöhen und den Investitionsgewinn verringern.

• 401 (k) Fonds sind bereits steuerlich latent, so dass die Einzahlung in ein steuerlich latentes Annuitätskonto keinen zusätzlichen Nutzen bringt.

• Rentenverträge begrenzen das Spektrum der Anlagemöglichkeiten.

Vorteile von Annuitäten in 401 (k) -Plänen

Versicherung

Finanzplaner und Anlagefachleute, die sich für die Verwendung von Verträgen mit variabler Rente innerhalb von 401 (k) und anderen steuerlich latenten Pensionsplänen einsetzen, stützen ihre Argumente in der Regel auf die Sicherheit. Immerhin sind die beiden größten Vermögenswerte der meisten Haushalte der Mittelklasse das Haus und der 401 (k) -Plan oder ein anderer von Arbeitgebern finanzierter Plan. Dennoch sind Hausbesitzer verpflichtet, eine Versicherung für ihre Häuser bei den meisten Hypothekengebern abzuschließen, wenn nicht nach staatlichem Recht. Warum also nicht auch ihre künftige Altersvorsorge absichern?

Variable Annuitätenverträge können diesen Schutz in jeder Art von beitragsorientiertem Pensionsplan bieten, nicht nur durch ihre regelmäßigen Auszahlungen, sondern auch durch Todesfallrentner, die unter bestimmten Bedingungen eine Mindestauszahlung oder einen Mindestvertragswert garantieren können. Dies kann ein enormer Vorteil für einen Arbeitnehmer sein, der beträchtliche Vermögenswerte angesammelt hat, sich jedoch in einem rückläufigen Markt zurückzieht.

Annuitäten sind am wichtigsten für ältere Menschen, die ihre finanziellen Ressourcen mehr schützen müssen, als dass sie wachsen.

Marktschutz

Jemand, der im Rahmen eines Pensionsplans einen Rentenrentner im Rahmen des Rentenvertrags gekauft hat, kann eine Einnahmequelle erhalten, die auf einem garantierten Satz basiert, selbst wenn diese Auszahlung diejenige bei weitem übersteigt, die aus dem tatsächlichen Saldo des Plans erzielt werden kann.

Die jüngsten Marktturbulenzen haben dieses Argument nur verstärkt. Bundesweit haben Millionen von Arbeitnehmern, die sich dem Ruhestand nähern, festgestellt, dass ihr Plan-Guthaben zu niedrig ist, um ihnen das Einkommen zu sichern, das sie benötigen, wenn sie aufhören zu arbeiten. Zusätzlich zum Schutz Ihrer Begünstigten bietet der variable Einkommensstrom eine Inflationsabsicherung.

Portfolio-Neuausrichtung

Die meisten variablen Verträge bieten jetzt Mittelungsprogramme für Dollarkosten an, bei denen der anfängliche Kontostand des Vertrags auf einem festen Konto liegt, auf dem ein hoher garantierter Zinssatz gezahlt wird. Das Vermögen wird dann in einem vorgewählten Mix von Investmentfonds-Unterkonten neu zugewiesen und systematisch, z. B. zu gleichen Teilen über einen Zeitraum von sechs oder zwölf Monaten, in diese Fonds verschoben.

Ein weiteres gemeinsames Merkmal ist die Neuausrichtung des Portfolios, die mit einer festgelegten Aufteilung der Vermögenswerte auf die verschiedenen Unterkonten des Vertrags gemäß den Zielen des Anlegers und der Risikotoleranz beginnt. Anschließend wird das Portfolio regelmäßig, beispielsweise monatlich oder vierteljährlich, neu gewichtet. Aktien von Unterkonten mit besserer Wertentwicklung werden automatisch verkauft, und der Erlös wird zum Kauf von Aktien von Fonds mit schlechterer Wertentwicklung verwendet, wodurch die ursprüngliche Asset-Allokation des Anlegers erhalten bleibt.

Vergleichbare Dienstleistungen von professionellen Geldverwaltern können bis zu 1% bis 2% des Vermögens kosten, während diese Merkmale in den Kosten der meisten variablen Verträge enthalten sind, die heutzutage von großen Fluggesellschaften angeboten werden.

Nachteile von Annuitäten in 401 (k) -Plänen

Kosten

Kritiker der Verwendung von Verträgen mit variabler Rente in Pensionsplänen führen in der Regel Gebühren als Hauptnachteil für diese Strategie an. Obwohl die Fahrer von Einkommens- und Sterbegeldern den Teilnehmern des Plans einen wichtigen Schutz bieten können, gehen diese Sicherheitsmaßnahmen mit Kosten einher, die die Investitionsgewinne in den Plänen erheblich verringern können.

Garantierte Fahrer können mehr als 1% des Vermögens pro Jahr kosten, und Verträge mit variabler Rente enthalten auch andere Gebühren und Entgelte. Die meisten Verträge erheben auch eine jährliche Wartungsgebühr, wenn der Kontostand unter den festgelegten Grenzwerten liegt. Bei allen variablen Verträgen wird außerdem eine Sterbe- und Aufwandsgebühr von bis zu 1, 6% erhoben, die den allgemeinen Versicherungsschutz im Vertrag abdeckt, z. B. die garantierte lebenslange Auszahlung, die bei Kündigung des Vertrags durch den Rentner gewährt wird. Rentenverträge enthalten in der Regel auch ein Back-End-Rückkaufspaket, das mehrere Jahre dauern kann und im ersten Jahr bis zu 7% bis 10% in Rechnung stellt. In den ersten Jahren können jedoch auch begrenzte Auszahlungen ohne Vertragsstrafe möglich sein.

Steuerstundung

Eine weitere häufige Beschwerde ist, dass der Steuerrückstellungsstatus, der inhärent allen Rentenverträgen zuerkannt wird, keinen zusätzlichen Nutzen bringt, da alle beitragsorientierten Pläne von Natur aus bereits steuerlich zurückgestellt sind. Rentenverträge können auch die für die Planungsteilnehmer verfügbaren Anlageoptionen einschränken, da nur die im Vertrag enthaltenen Unterkonten verwendet werden können. Pensionspläne, die keine Renten verwenden, bieten je nach Plattform und Depotbank möglicherweise eine viel größere Auswahl an Alternativen.

Wenn ein Rentenvertrag am besten funktioniert

Annuitäten können besonders für ältere Mitarbeiter nützlich sein, die sich dem Ruhestand nähern und mehr über den Schutz ihres Vermögens nachdenken müssen, als dass sie wachsen. Jüngere Mitarbeiter, die mehr als 10 Jahre vor dem Eintritt in den Ruhestand sind, können die zusätzlichen Kosten für die Versicherungsnehmer als einen echten Nachteil für ihre Portfolio-Performance empfinden.

Verträge können sich auch in Bezug auf Kosten und Gebühren sowie in Bezug auf die Auswahl der Anlageunterkonten und deren Leistung im Zeitverlauf erheblich unterscheiden. Arbeitgeber sollten die Kosten und Gebühren gegen die historische Leistung der Unterkonten in einem bestimmten Vertrag abwägen und auch die Demografie ihrer Mitarbeiter berücksichtigen. Unternehmen mit einem hohen Prozentsatz älterer Arbeitnehmer fühlen sich möglicherweise mehr von einem Plan angezogen, der einen gewissen Versicherungsschutz gegen Markteinbrüche bietet, während Unternehmen mit überwiegend jüngeren Arbeitnehmern dies möglicherweise für unnötig halten.

Die Quintessenz

Bei der Beurteilung der Wirksamkeit von Verträgen mit variabler Rente in 401 (k) und anderen steuerlich latenten Pensionsplänen sind viele Faktoren zu berücksichtigen. Die eigentliche Frage ist jedoch, ob die Kosten für die Funktionen und Dienste, die von einem bestimmten Vertrag bereitgestellt werden, durch die erhaltenen Vorteile gerechtfertigt sind.

Eine umfassende Analyse von Verträgen und Plänen, die von verschiedenen Fluggesellschaften angeboten werden, sowie ein Vergleich anderer Nicht-Renten-Pläne können erforderlich sein, um die beste Vorgehensweise für ein bestimmtes Unternehmen genau zu bestimmen. Mitarbeiter, die sich nicht sicher sind, welche Funktionen und Fahrer sie in ihre Pläne aufnehmen sollen, sollten ihren Finanzplaner oder Personalberater konsultieren.