Abschnitt 988
§ 988 ist eine Steuervorschrift, die Kapitalverluste oder -gewinne aus Anlagen in einer Fremdwährung regelt. Eine Section 988-Transaktion bezieht sich auf Section 988 (c) (1) des Internal Revenue Code, der nach dem 31. Dezember 1986 in Kraft getreten ist.
§ 988 wird erklärt
Gemäß den Regeln des Internal Revenue Code (IRC) müssen Gewinne oder Verluste zum Zeitpunkt des Verkaufs oder der Veräußerung eines auf Fremdwährung lautenden Kapitalvermögens erfasst werden. Darüber hinaus sind die meisten Gewinne aus Devisentransaktionen als ordentliches Einkommen zu behandeln, unabhängig davon, ob sie von einer Einzelperson oder einem Unternehmen erzielt werden. Gewinne und Verluste, die nicht unbedingt mit Wechselkursschwankungen aus diesen Transaktionen zusammenhängen, werden in der Regel außerhalb von Gewinnen oder Verlusten aufgrund von Wechselkursänderungen zwischen dem US-Dollar und der Fremdwährung ausgewiesen.
§ 988-Transaktionen sind nicht funktionale Währungstransaktionen, die im Allgemeinen zu einem Gewinn oder Verlust in funktionaler Währung führen. (Beachten Sie, dass die funktionale Währung des Steuerzahlers der US-Dollar ist, sofern im Code und in den Vorschriften nichts anderes angegeben ist.) Gemäß der Vorschrift von Section 988 muss das Fremdwährungselement eines Geschäfts separat vom Gewinn oder Verlust des zugrunde liegenden Geschäfts berechnet und berücksichtigt werden. Der auf die Fremdwährung entfallende Gewinn oder Verlust wird als ordentliches Einkommen behandelt. Beispielsweise kann ein Schuldner einen Gewinn oder Verlust aus seiner zugrunde liegenden Position ziehen, wenn sich die Zinssätze oder die Bonität des Emittenten des Schuldtitels ändern. Zu den Transaktionen nach § 988 gehören der Erwerb von Auslandsanleihen (deren Anteil und Kapital in einer im Inland "nicht funktionierenden" Währung liegt), aufgelaufene Aufwendungen oder Einnahmen in einer Fremdwährung, Optionen, Terminkontrakte, Terminkontrakte oder ähnliche Instrumente, die auf eine nicht funktionierende Währung lauten . Wenn sich aus dem zugrunde liegenden Geschäft ein Gewinn oder Verlust ergibt und der Verlust oder Gewinn in Fremdwährung ausgeglichen wird, sollten beide saldiert werden. nur der übersteigende Fremdwährungsverlust oder -gewinn sollte, falls vorhanden, nach § 988 (a) (1) (A) separat ausgewiesen werden.
Wenn beispielsweise eine US-Bank eine auf Euro lautende Anleihe emittiert, handelt es sich um eine 988-Transaktion. Fremdwährungsgewinne oder -verluste aus einer 988-Transaktion werden als gewöhnliche Erträge oder Verluste behandelt, es sei denn, eine Wahl wird getroffen, um sie als Kapitalgewinn oder -verlust zu behandeln. Wenn ein Anleger beispielsweise vor dem Abschluss der Transaktion eine Wahl trifft, kann er den Gewinn oder Verlust einer bestimmten Anlage als Kapitalgewinn und nicht als ordentliches Einkommen einstufen. Dies gilt am häufigsten für Termingeschäfte, Optionen und Futures.
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