S-3 Einreichung
Eine S-3-Anmeldung kann von einem qualifizierten Unternehmen durchgeführt werden, das das am besten vereinfachte SEC-Registrierungsformular verwendet, um ein Angebot für Wertpapiere zu unterbreiten. Diese Art der Einreichung kann nur von Unternehmen verwendet werden, die die gesetzlichen Anforderungen für die rechtzeitige Einreichung erfüllt haben.
BREAKING DOWN S-3 Archivierung
Ein Unternehmen macht eine S-3-Anmeldung, um Kapital zu beschaffen. Im Vergleich zu einer S-1-Anmeldung muss der Emittent bei einer S-3-Anmeldung beim Ausfüllen eines S-3-Formulars nicht so viele umfassende Informationen vorlegen.
Das Angebot und der Emittent für eine S-3-Anmeldung müssen die im Formular vorgeschriebenen Eignungsprüfungen erfüllen, bevor ein Zweitangebot vorliegt.
Verwendung von S-3-Unterlagen bei Regalregistrierungen
Ein Unternehmen kann sofort ein S-3-Formular einreichen, wenn das Ziel darin besteht, das Angebot kurzfristig zu unterbreiten. Das Unternehmen könnte auch eine Regalregistrierung für eine S-3-Anmeldung vornehmen, wenn es beabsichtigt, zu einem späteren Zeitpunkt Finanzmittel aufzubringen. Bei einer solchen Regalregistrierung hat das Unternehmen in der Regel drei Jahre Zeit, um die Wertpapiere anzubieten. Es ist für ein Unternehmen möglich, mehrere Angebote über eine einzige S-3-Regalregistrierungserklärung abzugeben.
Namhafte erfahrene Emittenten, die S-3-Anmeldungen einreichen, können von bestimmten beschleunigten Abwicklungsverfahren der SEC profitieren. Zum Beispiel können S-3-Regalregistrierungen von bekannten erfahrenen Emittenten automatisch wirksam werden, wenn sie eingereicht werden. Ein Unternehmen muss bestimmte Kriterien erfüllen, um als bekannter erfahrener Emittent eingestuft zu werden.
Das Unternehmen muss nicht konvertierbare Wertpapiere im Wert von mindestens 750 Mio. USD im Umlauf haben, ausgenommen Stammaktien, die im Rahmen von Bargeldangeboten ausgegeben wurden. Wenn dieses Kriterium nicht erfüllt ist, hätte das Unternehmen in den letzten drei Jahren mindestens 1 Milliarde US-Dollar an Bargeldangeboten emittieren können. Das Unternehmen muss beide Anforderungen innerhalb von 60 Tagen vor der Einreichung der Registrierungserklärung erfüllen. Wenn das Unternehmen die oben genannten Anforderungen nicht erfüllt, könnte es sich als hundertprozentige Tochtergesellschaft eines bekannten erfahrenen Emittenten qualifizieren.
Es ist möglich, dass ein Unternehmen nach Einreichung einer Registrierungserklärung seinen bekannten Status als erfahrener Emittent verliert. Das Unternehmen kann möglicherweise die vorhandene Registrierungserklärung für sein Angebot verwenden, bis der 10-K-Jahresbericht eingereicht wird.
Nachdem ein Unternehmen eine S-3-Anmeldung eingereicht hat, kann es eine Lückenperiode geben, in der die SEC das Formular überprüft, bevor es in Kraft tritt. Diese Frist könnte für bekannte erfahrene Emittenten auf 10 Tage oder weniger verkürzt werden. Regalregistrierungen für bekannte erfahrene Emittenten lösen möglicherweise keine SEC-Prüfung aus.
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