So profitieren Sie vom Bollinger Squeeze

Es würde Ihnen schwer fallen, einen Händler zu finden, der noch nie von John Bollinger und seinen gleichnamigen Bands gehört hat. Die meisten Charting-Programme enthalten Bollinger Bands®. Obwohl diese Bänder einige der nützlichsten technischen Indikatoren sind, wenn sie richtig angewendet werden, gehören sie zu den am wenigsten verstandenen. Eine gute Möglichkeit, die Funktionsweise der Bands in den Griff zu bekommen, ist das Buch "Bollinger on Bollinger Bands®", in dem der Mann selbst alles erklärt.

Laut Bollinger gibt es ein Muster, das mehr Fragen aufwirft als jeder andere Aspekt von Bollinger Bands®. Er nennt es "Squeeze". Wie er es ausdrückt, sind seine Bands "von der Volatilität getrieben, und der Squeeze ist ein reines Spiegelbild dieser Volatilität."

Hier sehen wir uns den Squeeze an und wie er Ihnen beim Erkennen von Ausbrüchen helfen kann. (Siehe auch: " Die Grundlagen von Bollinger Bands® .")

Die Grundlagen der Bollinger Bands

Ein Bollinger Band® ist, wie oben erwähnt, ein Werkzeug für die technische Analyse. Es wird durch eine Reihe von Linien definiert, die zwei Standardabweichungen - sowohl positiv als auch negativ - vom einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) des Kurses eines Wertpapiers darstellen.

Bollinger Bands® identifizieren die hohen und niedrigen Volatilitätspunkte einer Aktie. Während es eine echte Herausforderung sein kann, zukünftige Preise und Preiszyklen vorherzusagen, sind Volatilitätsänderungen und -zyklen relativ einfach zu identifizieren. Dies liegt daran, dass Aktien zwischen Perioden niedriger und hoher Volatilität wechseln - ähnlich wie die Ruhe vor dem Sturm und die unvermeidliche Aktivität danach.

Hier ist die Squeeze-Gleichung:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (die oberen 20 Perioden) BBP = Bottom BollingerBand® (die unteren 20 Perioden) SMAC = Simple Moving Average Close (die mittleren 20 Perioden) \ begin {align} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {wobei:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\ circledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {die oberen 20 Punkte} \ right) \\ & \ text { BBP} = \ text {Bottom} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {die unteren 20 Punkte} \ right) \\ & \ text {SMAC = Einfacher gleitender Durchschnitt close} \\ & \ text {(the mittlere 20 Perioden)} \\ \ end {align} BBW = SMACTBP - BBP wobei: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (die oberen 20 Perioden) BBP = Bottom BollingerBand® (die unteren 20 Perioden) SMAC = Simple gleitender Durchschnitt nahe (die mittleren 20 Perioden)

Ein Squeeze-Kandidat wird identifiziert, wenn die Bandbreite einen niedrigen Wert von sechs Monaten aufweist.

Wenn die Bollinger-Bänder® weit auseinander liegen, ist die Volatilität hoch. Wenn sie nahe beieinander sind, ist es niedrig. Ein Squeeze wird ausgelöst, wenn die Volatilität ein Sechs-Monats-Tief erreicht, und wird erkannt, wenn die Bollinger-Bänder® einen Mindestabstand von sechs Monaten erreichen.

Bestimmung der Ausbrechrichtung

Der nächste Schritt - zu entscheiden, in welche Richtung Aktien gehen, wenn sie ausbrechen - ist etwas schwieriger. Um die Ausbrechrichtung zu bestimmen, schlägt Bollinger vor, auf andere Indikatoren zu achten. Er schlägt vor, den relativen Stärkeindex (RSI) zusammen mit einem oder zwei volumenbasierten Indikatoren wie dem Intraday-Intensitätsindex (entwickelt von David Bostian) oder dem Akkumulations- / Verteilungsindex (entwickelt von Larry William) zu verwenden.

Wenn es eine positive Divergenz gibt - das heißt, wenn die Indikatoren nach oben zeigen, während der Preis nach unten geht oder neutral ist - ist dies ein bullisches Zeichen. Suchen Sie zur weiteren Bestätigung nach dem Volumen, das an Tagen aufgebaut werden soll. Wenn sich der Preis hingegen nach oben bewegt, die Indikatoren jedoch eine negative Divergenz aufweisen, sollten Sie nach einem Ausbruch nach unten Ausschau halten - insbesondere, wenn die Volumenspitzen an den Abwärtstagen zugenommen haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: " Verwenden von Bollinger-Bändern zum Messen von Trends ".)

Ein weiterer Hinweis auf die Ausbrechrichtung ist die Art und Weise, wie sich die Bänder bei der Expansion bewegen. Wenn ein starker Trend entsteht, ist die daraus resultierende explosive Volatilitätszunahme oft so groß, dass sich das untere Band bei einem Aufwärtsbruch nach unten dreht oder das obere Band bei einem Abwärtsbruch nach oben dreht.

Siehe Abbildung 1 unten, in der ein Druckmuster dargestellt ist, das im Jahr vor einem KBH-Ausbruch (KB Home) eingerichtet wurde. Die Bandbreite erreicht im Mai einen Mindestabstand (angezeigt durch den blauen Pfeil in Fenster 2), gefolgt von einem explosiven Ausbruch nach oben. Beachten Sie den ansteigenden relativen Stärkeindex (in Fenster 1 gezeigt) sowie die ansteigende Intraday-Intensität (das rote Histogramm in Fenster 2) und den Akkumulations- / Verteilungsindex (die grüne Linie in Fenster 2), die beide (durch Linie A gezeigt) zeigen eine positive Divergenz mit dem Preis (gezeigt durch Linie B). Beachten Sie den Volumenaufbau von Mitte April bis Juli.

Abbildung 1 - Mit freundlicher Genehmigung von Metastock.com

Die Kopffälschung

Eine dritte Bedingung, nach der man Ausschau halten muss, ist etwas, das Bollinger "Kopffälschung" nennt. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich ein Wertpapier unmittelbar nach dem Squeeze in eine Richtung dreht, als würde man Trader zu der Annahme verleiten, dass der Ausbruch in diese Richtung erfolgt, nur um den Kurs umzukehren und die wahre und bedeutendere Bewegung in die entgegengesetzte Richtung zu vollziehen. Trader, die schnell auf den Ausbruch reagieren, stehen im Abseits, was sich als äußerst kostspielig erweisen kann, wenn sie keine Stopp-Verluste einsetzen. Wer die Kopffälschung erwartet, kann schnell seine ursprüngliche Position einnehmen und einen Trade in Richtung Umkehr eingehen.

In Abbildung 2 schien Amazon Anfang Februar ein Squeeze-Setup zu geben. Bollinger Bands® hatten einen Mindestabstand, der seit mindestens einem Jahr nicht mehr gesehen wurde, und es liegt eine niedrige Bandbreite von sechs Monaten vor (siehe Zeile A in Fenster II). Es besteht eine negative Divergenz zwischen dem RSI (Zeile 1 von Fenster I), der Innertagesintensität (Zeile 2 von Fenster II), dem Akkumulations- / Verteilungsindex (Zeile 3 oder Fenster II) und dem Preis (Zeile 4 von Fenster III) was auf einen Ausbruch nach unten hindeutet.

Bei Kursrückgängen über dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (orangefarbene Linie im unteren Volumenfenster), was auf einen Anstieg des Verkaufsdrucks hindeutet, zeigt sich, dass das Volumen bei Kursrückgängen über den normalen Werten liegt. Schließlich wird die langfristige Trendlinie in der ersten Februarwoche nach unten durchbrochen. Ein Ausbruch nach unten würde durch ein Eindringen in die langfristige Unterstützungslinie (Linie 5 von Fenster III) und eine anhaltende Zunahme des Volumens bei Abwärtsbewegungen bestätigt.

Abbildung 2 - Mit freundlicher Genehmigung von Metastock.com

Die Herausforderung liegt in der Tatsache, dass die Aktie einen starken Aufwärtstrend verzeichnet hat und eine Säule der technischen Analyse darin besteht, dass der vorherrschende Trend so lange anhält, bis eine gleiche oder größere Kraft in die entgegengesetzte Richtung wirkt. Dies bedeutet, dass die Aktie sehr gut dazu führen könnte, dass der Kopf durch die Trendlinie gefälscht wird, sich dann sofort umkehrt und nach oben ausbricht. Es könnte auch nach oben ausfallen und zusammenbrechen. Während es mit einer Trendumkehr nach unten zu brechen scheint, muss man die Bestätigung abwarten, dass eine Trendumkehr stattgefunden hat, und im Falle einer Fälschung bereit sein, die Handelsrichtung kurzfristig zu ändern.

Drücken oder nicht drücken ">

Wie bei jeder anderen Strategie sollte der Bollinger Squeeze nicht das A und O Ihrer Trading-Karriere sein. Denken Sie daran, wie alles andere in der Investmentwelt, hat es seine Grenzen. Wenn Sie es zu genau befolgen und die Risiken nicht berücksichtigen - und begrenzen -, können Sie verlieren. Recherchieren Sie, kümmern Sie sich um Ihr Kapital und wissen Sie, wann Sie gegebenenfalls einen Ausstiegspunkt festlegen sollten.

Die Quintessenz

Der Squeeze beruht auf der Prämisse, dass Aktien ständig Perioden hoher Volatilität und anschließend niedriger Volatilität durchlaufen. Aktien mit einer geringen Volatilität von sechs Monaten, wie der enge Abstand zwischen den Bollinger Bands® zeigt, weisen im Allgemeinen explosive Ausbrüche auf. Durch die Verwendung von nicht-kollinearen Indikatoren kann ein Anleger oder Händler bestimmen, in welche Richtung sich die Aktie bei dem folgenden Ausbruch am wahrscheinlichsten bewegt. Mit ein wenig Übung bei der Verwendung Ihres bevorzugten Chartprogramms sollten Sie den Squeeze als willkommene Ergänzung Ihrer Trickkiste sehen. (Weitere Informationen finden Sie unter " Geschichten aus den Schützengräben: Eine einfache Bollinger Band®-Strategie ".)