IBMs Aktie könnte kurzfristig um 7% zulegen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Im Gegensatz zu vielen Aktien mit hoher Marktkapitalisierung konnte sich die International Business Machines Corp. (IBM) nicht von ihren Verlusten zu Beginn dieses Jahres erholen. Ihre Aktien lagen immer noch mehr als 12% unter ihrem Januarhoch. Das könnte sich ändern. Technische Analysen legen nahe, dass IBM ausbricht und einige dieser Verluste mit einem Anstieg von bis zu 7% wieder wettmachen könnte. Optionsgeschäfte deuten ebenfalls darauf hin, dass die Aktie Anfang nächsten Jahres steigen wird.

Der Umsatz von IBM ist um beachtliche 26% gesunken, nachdem im Jahr 2011 ein Höchststand von 107 Milliarden US-Dollar erreicht worden war. Die Anleger werden jedoch möglicherweise optimistischer, da das Unternehmen weiterhin Wachstumsinitiativen vorantreibt, einschließlich des Einsatzes von Blockchain-Technologie. (Siehe auch: Alibaba und IBM stehen bei Blockchain-Patenten an erster Stelle.)

IBM Daten von YCharts

Bullische technische Charts

Technische Diagramme zeigen, wie IBM aus einem Muster ausbricht, das als Keil bezeichnet wird. Die Aktien dürften weiter in Richtung eines technischen Widerstands von 159 USD steigen, was einem Anstieg von etwa 7% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Sollte die Aktie auf Widerstand stoßen, würde dies auch eine technische Lücke schließen, die durch den Kursrückgang Ende April von 161 USD auf 149 USD entstanden ist.

Der relative Stärkeindex tendiert seit Ende Juni ebenfalls höher, ein Zeichen dafür, dass die Aktie einen Aufwärtstrend erlebt.

Bullische Wetten

Optionsgeschäfte setzen ebenfalls darauf, dass die Aktie Anfang nächsten Jahres steigen wird. Die Zahl der zinsbullischen Calls zum Ausübungspreis von 150 USD übersteigt die bärischen Calls mit 7.000 offenen Call-Verträgen um etwa 2 zu 1. Ein Käufer der Calls müsste die Aktie um fast 5% auf 155 USD ansteigen, um den Break Even zu erreichen, wenn er Optionen bis zum Verfall hält. (Siehe auch: IBM Trader verzeichnen einen Kursrückgang von 20% .)

Teuer Vorrat

Grundlegende Chartdaten von YCharts

Dieser Optimismus bedeutet nicht, dass IBM langfristig ansteigen wird. Die Aktie wird derzeit zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 2019 von etwa 10, 6 gehandelt. Damit befindet sich die Aktie in der Mitte des historischen Bereichs seit 2015. Dieses Gewinnmultiplikator könnte sogar ein bisschen hoch aussehen, wenn man bedenkt, dass die Analysten für 2019 einen Gewinnanstieg von 1, 5% prognostizieren Jahresbeginn.

Während IBM-Anleger von den Aussichten auf kurzfristige Gewinne möglicherweise ermutigt sind, bleiben die langfristigen Aussichten der Aktie problematischer.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.