Blue-Chip-Index
Ein Blue-Chip-Index ist ein Index, der die Aktien der bekannten und finanziell stabilen börsennotierten Unternehmen abbildet - sogenannte Blue-Chips. Blue-Chip-Aktien repräsentieren Unternehmen, die Anlegern konstante Renditen bieten und sie zu begehrenswerten Anlagen machen. Blue-Chip-Unternehmen werden als Maß für die relative Stärke einer Branche oder Wirtschaft angesehen.
Ein Blue-Chip-Index ist ein Schlagabtausch. Nachrichten und Analysten tendieren dazu, die Performance der wichtigsten Blue-Chip-Aktienindizes wie S & P 500 und Dow Jones Industrial Average (DIJA) jeden Tag zu betonen.
Die zentralen Thesen
- Blue-Chip-Aktien, die einen Blue-Chip-Index bilden, sind erstrebenswerte Anlagen, die Anlegern gleichbleibende Renditen bieten.
- Blue Chips haben eine Erfolgsgeschichte mit einem stabilen Gewinnwachstum und zahlen tendenziell konstante Dividenden.
- Zu den wichtigsten Blue-Chip-Indizes zählen der S & P 500 und der Dow Jones Industrial Average.
- Blue-Chip Exchange Traded Funds (ETFs) ermöglichen Anlegern den Kauf einer Vielzahl von Blue-Chip-Aktien, im Gegensatz zu dem höheren Risiko, das mit der Auswahl einzelner Aktien verbunden ist.
Wie ein Blue-Chip-Index funktioniert
Der Blue-Chip-Index versucht, durch den Kauf von Anteilen eines börsengehandelten Fonds oder eines Indexfonds ein Engagement in einer Reihe stabiler Aktien zu erlangen, anstatt einzelne Aktien auszuwählen. Weitere Beispiele für Blue-Chip-Indizes sind neben DIJA und S & P 500 der New Europe Blue Chip Index (NTX), der 30 der in Mittel-, Ost- und Südosteuropa gehandelten Top-Aktien abbildet, und der DAX-Index, der die Spitze abbildet 30 Unternehmen an der Frankfurter Wertpapierbörse.
Der Begriff Blue Chip stammt aus dem Pokerspiel, bei dem der Chip mit dem höchsten Nennwert blau gefärbt ist. Es gibt zwar keine einheitliche Definition dessen, was ein Blue-Chip-Unternehmen ausmacht, aber es gibt mehrere Eigenschaften, die jedes Unternehmen teilt.
Zum einen können alle Blue Chips ein stabiles Gewinnwachstum vorweisen und belohnen die Aktionäre durch die Ausgabe von Dividendenzahlungen mit Überschussgewinnen. Darüber hinaus verfügen viele Unternehmen über einen erheblichen Wettbewerbsvorteil, der es ihnen ermöglicht, eine Führungsposition in einer bestimmten Branche zu behaupten. Viele ältere Anleger finden Blue-Chip-Indizes, um ein optimales Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag zu erzielen, das zu einem idealen Vorsorgeportfolio passt.
Es gibt viele bekannte ETFs auf dem Markt, aber nur eine Handvoll namhafter Blue-Chip-ETFs nach Blue-Chip-Indizes, darunter die auf den S & P 500 folgenden SPDR S & P 500- und iShares Core S & P 500-ETFs.
Besondere Überlegungen
Die Wahrheit ist, dass ein Blue-Chip-Index wie der Dow 30 die Wertentwicklung von lediglich 30 Aktien abbildet, wenn das gesamte Anlageuniversum aus Tausenden von Vermögenswerten besteht. Stattdessen haben Anleger begonnen, den S & P 500 - einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index der 500 größten Unternehmen - als Benchmark für den Aktienmarkt zu verwenden. Es bietet ein Engagement in einem breiteren Spektrum von Branchen und Sektoren, die in einem traditionellen Blue-Chip-Index häufig fehlen.
In der Zwischenzeit legt der Dow 30 mehr Wert auf den Preis als auf marktübliche Faktoren wie Dynamik, Größe, Wert und Marktkapitalisierung. Dabei schließt der Dow 30 einige der leistungsstärksten und dynamischsten Unternehmen am US-amerikanischen Aktienmarkt aus, darunter Amazon (AMZN), Alphabet (togetL) und Facebook (FB).
Beispiel eines Blue-Chip-Index
Es gibt bemerkenswerte Exchange Traded Funds (ETF), die Blue-Chip-Indizes folgen. Auf den S & P 500-Index folgen die SPDR-ETFs S & P 500 (SPY) und iShares Core-ETFs S & P 500 (IVV). Einer der Top-ETFs nach dem DIJA ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
Der SPY war einer der ersten ETFs mit einem Auflegungsdatum, das auf das Jahr 1993 zurückgeht, und hat sich mit einem verwalteten Vermögen von 257 Mrd. USD zu einem der größten ETFs entwickelt. Der IVV verfügt über ein AUM von 178 Mrd. USD und einen Auflegungstermin im Jahr 2000. Diese beiden ETFs wurden innerhalb der letzten fünf Jahre im relativen Gleichschritt mit dem S & P 500 innerhalb von 50 Basispunkten voneinander auf Basis der Gesamtrendite gehandelt. Der 1998 aufgelegte DIA ETF verfügt über ein AUM von 20, 7 Mrd. USD.
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