Russland ETFs gegen Downgrade der Weltbank

Die Weltbank geht davon aus, dass die russische Wirtschaft im Jahr 2019 nur um 1, 5% wuchs - nach 1, 7% im Jahr 2018, was auf die Risiken neuer westlicher Sanktionen, steigender Inflation, niedrigerer Ölpreise, eines schwächeren Rubels und einer erwarteten Steuererhöhung zurückzuführen ist.

"In Russland war das Wachstum robust, unterstützt durch den privaten Konsum und die Exporte", schrieb die Weltbank in einem Bericht, der Anfang des Monats nach Angaben der Moscow Times veröffentlicht wurde. "Die Dynamik hat sich jedoch verlangsamt, was auf die Unsicherheit in der Politik, die jüngsten Ölpreisrückgänge und den erneuten Druck auf die Währungs- und Vermögenspreise zurückzuführen ist, fügte die Bank hinzu."

Oleg Kouzmin, Chefökonom bei Renaissance Capital, äußerte sich ähnlich. "Das nächste Jahr wird hart. Das Wirtschaftswachstum wird sich verlangsamen, da die Mehrwertsteuer (MwSt), die Inflationsrate und die Kreditzinsen steigen", sagte Kouzmin gegenüber Reuters.

Trotz der rückläufigen Aussichten für die russische Wirtschaft haben sich die Aktien des Landes zu Beginn des Jahres 2019 unter den Schwellenländern hervorgetan. Der wichtigste Aktienindex des Landes, der MOEX Russia Index, ist seit Jahresbeginn um 12, 95% gestiegen. Händler, die ein Engagement in russischen Emissionen anstreben, sollten in Betracht ziehen, einen dieser drei Exchange Traded Funds (ETFs) zu verwenden. Lassen Sie uns drei Handelsideen diskutieren.

iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)

Der iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) wurde 2010 aufgelegt und strebt nach ähnlichen Renditen wie der MSCI Russia 25/50 Index. Das Portfolio des Fonds enthält an russischen Börsen notierte Unternehmen mit einer starken Neigung zu Energieunternehmen. Die beiden größten Beteiligungen - PJSC LUKOIL (LUKOY) und PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - haben eine kumulative Gewichtung von 31, 38%. Mit einem verwalteten Vermögen von 558, 97 Mio. USD und einer Dividendenrendite von 4, 13% erzielte ERUS am 11. Februar 2019 eine jährliche Rendite von 11, 88%. Die Kostenquote von 0, 59% ist moderat, liegt aber über dem Durchschnitt der Kategorie 0, 43%.

Obwohl der Fonds unter seinem 52-Wochen-Hoch liegt, liegt sein Preis derzeit über einer Handelsspanne von neun Monaten, die sich zwischen April und Dezember letzten Jahres gebildet hat. Der Preis ist kürzlich auf die Spitze dieser früheren Spanne zurückgekehrt, die jetzt als signifikantes Unterstützungsniveau fungiert. Swingtrader sollten einen Einstiegspunkt bei 34 USD anstreben und darüber nachdenken, Gewinne bei einem Anstieg in den Bereich von 37 USD zu buchen, wo der Preis möglicherweise auf Widerstand von den Swing-Hochs von Januar und Februar 2018 stößt. Erwägen Sie, eine Stop-Loss-Order unter dem 50-Tage-Durchschnitt (SMA) zu positionieren.

VanEck Vectors Russia Small-Cap-ETF (RSXJ)

Mit einem Nettovermögen von 35, 17 Mio. USD ist der VanEck Vectors Russia Small-Cap-ETF (RSXJ) bestrebt, den Preis und die Rendite des MVIS Russia Small-Cap-Index nachzubilden. Die ETF-Benchmark besteht aus Unternehmen, die unabhängig von ihrem geografischen Standort mindestens 50% der Einnahmen in Russland erwirtschaften. Der RSXJ-Korb enthält 26 Small-Cap-Wertpapiere mit Schwerpunkt auf Industrie- und Finanztiteln. Das durchschnittliche Volumen von rund 7.000 Aktien und ein Spread von 0, 64% machen den Fonds eher für den Swing-Handel als für den Tageshandel geeignet. Zum 11. Februar 2019 erzielte RSXJ im Jahresvergleich eine solide Rendite von 14, 69% und zahlt eine Dividendenrendite von fast 4%. Die Verwaltungsgebühr von 0, 76% des ETF ist für einen schwer abdeckbaren Markt angemessen.

Der Aktienkurs des Fonds brach zwischen April und Dezember um rund 34% ein, erholte sich jedoch in den ersten anderthalb Monaten des Jahres 2019 in V-Form. Der Kurs ist über einem Widerstandsbereich von 31 USD eingebrochen und liegt knapp unter dem 200-Tage-SMA. Aggressive Trader könnten den Ausbruch spielen und versuchen, aus dem Momentum auszusteigen und zum nächsten Widerstandslevel bei 34 USD aufzusteigen. Alternativ können konservativere Trader auf einen Rückgang auf 30 USD warten, bei dem der Preis von einer Trendlinie unterstützt wird, die mehrere reaktionäre Swing-Punkte miteinander verbindet, bevor sie eintreten. Erwägen Sie einen One-Point-Stop, um das Handelskapital zu schützen.

Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)

Der 2011 gegründete Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) mit einer Rendite von 1, 66% versucht, das Dreifache der täglichen Anlageergebnisse des MVIS Russia Index zu erwirtschaften. Die Hebelwirkung des Fonds macht ihn zu einem geeigneten Instrument für diejenigen, die aggressiv auf russische Aktien setzen möchten. Die RUSL-Kostenquote von 1, 28% ist hoch, aber da der Fonds nur für kurze Haltedauern vorgesehen ist, sollte er das Endergebnis der Händler nicht übermäßig beeinträchtigen. Pro Tag wird ein durchschnittliches Dollar-Volumen von fast 5 Millionen US-Dollar erzielt, das eine angemessene Liquidität für das Eingehen und Verlassen von Positionen mit minimalem Verrutschen bietet. Am 11. Februar 2019 stieg der ETF im Jahresvergleich um 35, 79%, obwohl die Renditen aufgrund des täglichen Ausgleichs der Hebelwirkung Zinseszinsen ausgesetzt sind.

RUSL-Aktien haben Ende Januar einen erweiterten Abstiegskanal und die 200-Tage-SMA überschritten, die jetzt beide einen wichtigen Unterstützungsbereich bilden. Daher sollten Händler in Betracht ziehen, auf lange Sicht zu handeln, wenn sich der Preis weiter in Richtung des 38-Dollar-Niveaus konsolidiert. Ein anfängliches Gewinnziel könnte in der Nähe von 50 USD liegen, um einen erneuten Test des Juli-Hochs zu erreichen, während Stop-Orders knapp unter dem SMA-Wert von 50 Tagen liegen sollten, um Trades mit Verlust zu schließen.