Echte vs. nominale Zinssätze: Was ist der Unterschied?

Ein Realzins ist ein Zinssatz, der angepasst wurde, um die Inflationseffekte zu beseitigen, um die tatsächlichen Kosten der Mittel für den Kreditnehmer und die tatsächlichen Renditen für den Kreditgeber oder einen Anleger widerzuspiegeln. Ein Nominalzins bezieht sich auf den Zinssatz vor Berücksichtigung der Inflation. Nominal kann sich auch auf den angegebenen oder angegebenen Zinssatz für ein Darlehen beziehen, ohne dass Gebühren oder Zinsaufschläge berücksichtigt werden.

Die zentralen Thesen

• Ein Realzins wird angepasst, um die Auswirkungen der Inflation zu beseitigen, und gibt den Realzins einer Anleihe oder eines Kredits an.
• Ein Nominalzins bezieht sich auf den Zinssatz vor Berücksichtigung der Inflation.
• Um den realen Zinssatz zu berechnen, müssen Sie die tatsächliche oder erwartete Inflationsrate vom nominalen Zinssatz subtrahieren.

Realzinssätze

Ein realer Zinssatz ist der Zinssatz, der die Inflation berücksichtigt. Dies bedeutet, dass es sich an die Inflation anpasst und den Realzins einer Anleihe oder eines Kredits angibt. Zur Berechnung des Realzinses benötigen Sie zunächst den Nominalzins. Die Berechnung zur Ermittlung des realen Zinssatzes ist der Nominalzins abzüglich der tatsächlichen oder erwarteten Inflationsrate.

Realzinsen sollten als vorhersehbar angesehen werden, wenn die wahre Inflationsrate nicht bekannt ist oder erwartet wird.

Angenommen, eine Bank leiht einer Person 200.000 US-Dollar, um ein Haus mit einem Zinssatz von 3 Prozent zu kaufen - der Nominalzins ohne Berücksichtigung der Inflation. Angenommen, die Inflationsrate beträgt 2 Prozent. Der reale Zinssatz, den der Kreditnehmer zahlt, beträgt 1 Prozent. Der reale Zinssatz, den die Bank erhält, beträgt 1 Prozent. Das heißt, die Kaufkraft der Bank steigt nur um 1 Prozent.

Der Realzins gibt Kreditgebern und Anlegern eine Vorstellung davon, welchen Realzins sie nach Berücksichtigung der Inflation erhalten. Dies gibt ihnen auch eine bessere Vorstellung davon, wie schnell ihre Kaufkraft steigt oder sinkt. Sie können ihre reale Rendite schätzen, indem sie die Differenz zwischen einer Rendite für Staatsanleihen und einer Rendite für inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) mit derselben Laufzeit vergleichen, wodurch die Inflationserwartungen in der Wirtschaft geschätzt werden.

Nominalzinssätze

Ein Nominalzins bezieht sich auf den Zinssatz vor Berücksichtigung der Inflation. Dies ist der Zinssatz für Anleihen und Kredite. Der Nominalzins ist ein einfach zu verstehendes Konzept. Wenn Sie 100 US-Dollar zu einem Zinssatz von 6 Prozent leihen, können Sie damit rechnen, 6 US-Dollar Zinsen zu zahlen, ohne die Inflation zu berücksichtigen. Der Nachteil der Verwendung des Nominalzinses besteht darin, dass er sich nicht an die Inflationsrate anpasst.

Kurzfristige Nominalzinssätze werden von den Zentralbanken festgelegt. Diese Zinssätze bilden die Grundlage für andere Zinssätze, die Banken und andere Institute den Verbrauchern in Rechnung stellen. Die Zentralbanken könnten beschließen, die Nominalzinsen niedrig zu halten, um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln. Niedrige Nominalraten ermutigen die Verbraucher, mehr Schulden aufzunehmen und ihre Ausgaben zu erhöhen. Dies war nach der großen Rezession der Fall, als die US-Notenbank ihren Leitzins auf 0, 00 bis 0, 25 Prozent senkte. Die Rate blieb zwischen Dezember 2008 und Dezember 2015 in diesem Bereich.