Eigenkapitalquote - CAR
Die Capital Adäquacy Ratio (CAR) ist eine Messung des verfügbaren Kapitals einer Bank, ausgedrückt als Prozentsatz des risikogewichteten Kreditrisikos einer Bank. Die Kapitaladäquanzquote, auch als CRAR (Capital-to-Risk Weighted Assets Ratio) bezeichnet, dient dem Schutz von Einlegern und der Förderung der Stabilität und Effizienz von Finanzsystemen auf der ganzen Welt. Es werden zwei Arten von Kapital gemessen: Tier-1-Kapital, das Verluste absorbieren kann, ohne dass eine Bank den Handel einstellen muss, und Tier-2-Kapital, das Verluste im Falle einer Liquidation absorbieren kann und somit ein geringeres Maß an Kapital zur Verfügung stellt Schutz der Einleger.
CAR berechnen
Die Eigenkapitalquote wird berechnet, indem das Eigenkapital einer Bank durch ihre risikogewichteten Aktiva dividiert wird. Das zur Berechnung der Eigenkapitalquote verwendete Kapital ist in zwei Ebenen unterteilt.
CAR = Tier 1-Kapital + Tier 2-KapitalRisikogewichtetes VermögenCAR = \ dfrac {Tier ~ 1 ~ Kapital + Tier ~ 2 ~ Kapital} {Risiko ~ Gewichtet ~ Vermögen} CAR = Risikogewichtetes VermögenTier 1-Kapital + Tier 2-Kapital
Kernkapital
Das Kernkapital setzt sich aus Eigenkapital, Stammkapital, immateriellen Vermögenswerten und geprüften Gewinnrücklagen zusammen. Das Kernkapital wird zur Absorption von Verlusten verwendet und erfordert keine Einstellung des Geschäftsbetriebs durch eine Bank. Tier-1-Kapital ist das Kapital, das dauerhaft und leicht verfügbar ist, um Verluste einer Bank abzufedern, ohne dass die Geschäftstätigkeit eingestellt werden muss. Ein gutes Beispiel für das Kernkapital einer Bank ist das Stammaktienkapital.
Tier-2-Kapital
Das Kernkapital setzt sich aus ungeprüften Gewinnrücklagen, ungeprüften Rücklagen und allgemeinen Schadenrücklagen zusammen. Dieses Kapital absorbiert Verluste im Falle einer Auflösung oder Liquidation eines Unternehmens. Tier-2-Kapital ist dasjenige, das Verluste abfedert, wenn die Bank abgewickelt wird, so dass es Einlegern und Gläubigern einen geringeren Schutz bietet. Es dient zum Ausgleich von Verlusten, wenn eine Bank ihr gesamtes Kernkapital verliert.
Die beiden Kapitalebenen werden addiert und durch risikogewichtete Aktiva geteilt, um die Eigenkapitalquote einer Bank zu berechnen. Die risikogewichteten Aktiva werden berechnet, indem die Kredite einer Bank untersucht, das Risiko bewertet und anschließend ein Gewicht zugewiesen wird. Bei der Bewertung des Kreditrisikos werden Anpassungen am Wert der Vermögenswerte vorgenommen, die in der Bilanz eines Kreditgebers aufgeführt sind.
Alle von der Bank gewährten Kredite werden nach dem Grad ihres Kreditrisikos gewichtet. Beispielsweise werden Kredite an den Staat mit 0, 0% gewichtet, Kredite an Privatpersonen mit 100, 0%.
Risikogewichtete Vermögenswerte
Die risikogewichteten Aktiva dienen zur Bestimmung des Mindestkapitals, das Banken und andere Institute halten müssen, um das Insolvenzrisiko zu verringern. Die Eigenkapitalanforderung basiert auf einer Risikobeurteilung für jede Art von Bankaktiva. Beispielsweise wird ein Kredit, der durch ein Akkreditiv besichert ist, als riskanter angesehen und erfordert mehr Kapital als ein Hypothekendarlehen, das mit Sicherheiten besichert ist.
2:13Eigenkapitalquote
Warum es auf die Kapitaladäquanz ankommt
Der Grund, warum Mindestkapitaladäquanzquoten (Minimum Capital Adäquacy Ratios, CARs) von entscheidender Bedeutung sind, besteht darin, sicherzustellen, dass die Banken über genügend Polster verfügen, um einen angemessenen Betrag an Verlusten auszugleichen, bevor sie zahlungsunfähig werden und infolgedessen Einlegergelder verlieren. Die Kapitaladäquanzquoten stellen die Effizienz und Stabilität des Finanzsystems eines Landes sicher, indem sie das Risiko der Insolvenz von Banken verringern. Im Allgemeinen gilt eine Bank mit einer hohen Eigenkapitalquote als sicher und kommt ihren finanziellen Verpflichtungen wahrscheinlich nach.
Während des Liquidationsprozesses haben Einlagen von Einlegern eine höhere Priorität als das Kapital der Bank. Einleger können ihre Ersparnisse daher nur verlieren, wenn eine Bank einen Verlust registriert, der den Betrag ihres Kapitals übersteigt. Je höher die Eigenkapitalquote der Bank ist, desto höher ist der Schutz des Vermögens des Einlegers.
Ausserbilanzielle Vereinbarungen wie Devisenkontrakte und Garantien beinhalten ebenfalls Kreditrisiken. Solche Engagements werden in ihre kreditäquivalenten Werte umgerechnet und dann auf ähnliche Weise wie die bilanziellen Kreditengagements gewichtet. Das außerbilanzielle und das bilanzielle Kreditrisiko werden dann zusammengefasst, um das gesamte risikogewichtete Kreditrisiko zu erhalten.
Die zentralen Thesen
- CAR ist von entscheidender Bedeutung, um sicherzustellen, dass die Banken über genügend Polster verfügen, um eine angemessene Menge an Verlusten auszugleichen, bevor sie zahlungsunfähig werden.
- Die Aufsichtsbehörden verwenden CAR, um die Kapitaladäquanz für Banken zu bestimmen und Stresstests durchzuführen.
- Mit CAR werden zwei Arten von Kapital gemessen. Das erste Kernkapital kann einen angemessenen Verlust absorbieren, ohne die Bank zu zwingen, ihren Handel einzustellen. Die zweite Art, Tier-2-Kapital, kann im Falle einer Liquidation einen Verlust erleiden. Das Kernkapital bietet seinen Einlegern weniger Schutz.
Beispiel für die Verwendung von CAR
Derzeit beträgt das Mindestverhältnis von Kapital zu Risikoaktiva nach Basel II 8% und nach Basel III 10, 5%. Die hohen Eigenkapitalquoten liegen über den Mindestanforderungen nach Basel II und Basel III.
Mindesteigenkapitalquoten sind von entscheidender Bedeutung, um sicherzustellen, dass die Banken über ausreichende Puffer verfügen, um einen angemessenen Betrag an Verlusten auszugleichen, bevor sie zahlungsunfähig werden und infolgedessen Einlegergelder verlieren.
Angenommen, die Bank ABC verfügt über ein Kernkapital von 10 Mio. USD und ein Kernkapital von 5 Mio. USD. Die Kredite wurden mit 50 Millionen US-Dollar gewichtet und kalkuliert. Die Eigenkapitalquote der Bank ABC beträgt 30% (10 Mio. USD + 5 Mio. USD) / 50 Mio. USD). Daher weist diese Bank eine hohe Eigenkapitalquote auf und gilt als sicherer. Infolgedessen ist es weniger wahrscheinlich, dass Bank ABC zahlungsunfähig wird, wenn unerwartete Verluste eintreten.
CAR vs. Solvabilitätskennzahl
Sowohl die Eigenkapitalquote als auch die Solvabilitätsquote bieten Möglichkeiten, die Verschuldung eines Unternehmens im Verhältnis zur Ertragssituation zu bewerten. Die Eigenkapitalquote wird jedoch in der Regel speziell für die Bewertung von Banken angewendet, während die Solvabilitätskennzahl für die Bewertung jeder Art von Unternehmen verwendet werden kann.
Die Solvabilitätsquote ist eine Messgröße für die Schuldenbewertung, die auf jede Art von Unternehmen angewendet werden kann, um zu beurteilen, wie gut sie sowohl ihre kurzfristigen als auch ihre langfristigen ausstehenden finanziellen Verpflichtungen abdecken kann. Solvabilitätsquoten unter 20% weisen auf eine erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit hin.
Analysten bevorzugen häufig die Solvabilitätsquote, um eine umfassende Beurteilung der finanziellen Situation eines Unternehmens zu ermöglichen, da sie eher den tatsächlichen Cashflow als das Nettoeinkommen misst, das einem Unternehmen möglicherweise nicht ohne weiteres zur Verfügung steht, um seine Verpflichtungen zu erfüllen. Die Solvabilitätsquote wird am besten im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen in derselben Branche eingesetzt, da bestimmte Branchen in der Regel erheblich schuldenintensiver sind als andere.
CAR vs. Tier-1-Verschuldungsquote
Eine verwandte Kapitaladäquanzquote, die manchmal in Betracht gezogen wird, ist die Tier-1-Verschuldungsquote. Die Tier-1-Leverage-Ratio ist das Verhältnis zwischen dem Kernkapital einer Bank und ihrer Bilanzsumme. Er wird berechnet, indem das Kernkapital durch die durchschnittlichen konsolidierten Gesamtaktiva einer Bank und bestimmte außerbilanzielle Risiken dividiert wird. Je höher die Tier-1-Leverage-Ratio ist, desto wahrscheinlicher hält eine Bank negativen Schocks in ihrer Bilanz stand.
Einschränkungen bei der Verwendung von CAR
Eine Einschränkung des CAR besteht darin, dass es die erwarteten Verluste während eines Banklaufs oder einer Finanzkrise, die das Kapital und die Kapitalkosten einer Bank verzerren können, nicht berücksichtigt.
Viele Analysten und Führungskräfte von Banken erachten die Ökonomische Kapitalkennzahl als eine genauere und zuverlässigere Einschätzung der finanziellen Solidität und des Risikoengagements einer Bank als die Kapitaladäquanzquote.
Die Berechnung des ökonomischen Kapitals, das die Höhe des Kapitals schätzt, das eine Bank zur Verfügung haben muss, um ihr aktuelles ausstehendes Risiko bewältigen zu können, basiert auf der finanziellen Gesundheit, der Bonität, den erwarteten Verlusten und dem Konfidenzniveau der Bank. Durch die Einbeziehung der wirtschaftlichen Realitäten als erwartete Verluste wird angenommen, dass diese Messung eine realistischere Einschätzung der tatsächlichen finanziellen Gesundheit und des Risikolevels einer Bank darstellt.
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