Ray Dalio: Verkaufen Sie teure Aktien, feiern Sie wie verrückt

Ray Dalio, Milliardär und Gründer von Bridgewater Associates, dem weltweit größten Hedgefonds, empfiehlt den Anlegern, sich mit dem Verkauf hochpreisiger Aktien abzufinden und eine Neuverteilung auf billigere Aktien vorzunehmen. Und natürlich sollten sie "wie verrückt feiern", sagte Dalio in einer öffentlichen Fragerunde, die am Donnerstag von der sozialen Plattform Reddit veranstaltet wurde. Wie Dalio es ausdrückte: "Überlegen Sie, wie Sie Ihr Portfolio drehen, um das, was billig ist, zu kaufen und das, was teuer ist, zu verkaufen", sagte er. (Siehe auch: Ray Dalio veröffentlicht "Principles for Success" als Animationsserie. )

Profitieren Sie von hochpreisigen Performern und Rotate Portfolio

Dalio erteilte seinem Publikum eine Reihe von Anlageempfehlungen, als die Aktien 2018, dem neunten Jahr des Bullenmarktes, wilden Schwankungen ausgesetzt waren. In erster Linie betonte der legendäre Investor, wie wichtig es ist, ein diversifiziertes Portfolio zu führen, "damit Sie in keiner Hinsicht systematisch auf Bullen- oder Bärenmärkte ausrichten". Zweitens müssen Anleger erkennen, wann ihre Aktien voll bewertet sind. Dalio sagte, Investoren sollten nicht den Fehler machen, zu glauben, dass die Investitionen, die in den letzten Jahren gut waren, fortgesetzt werden.

Während er keine spezifischen Aktien nannte, untersuchte Investopedia vier teure Picks, die alle in den letzten Jahren über hervorragende Ergebnisse verfügten, darunter die Red-Hot-Tech-Unternehmen Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) und Nvidia Corp. (NFLX). NVDA) und GrubHub Inc. (GRUB).

Zum Beispiel hat ein Investor, der Netflix in den letzten drei Jahren besessen hat, den Aktienkurs fast vervierfacht, was einen beachtlichen Papiergewinn darstellt. Der PE-Wert von 236 ist jedoch ungefähr zehnmal höher als der des S & P 500, was ihn laut einigen Metriken sehr teuer und anfälliger für einen starken Rückgang macht.

ZEIT ZU VERKAUFEN?

Daten: YCharts, Wall Street Journal

Ray Dalio bricht seinen "Heiligen Gral"

Feiern Sie wie verrückt, priorisieren Sie die Erfahrungen vor den Noten und entspannen Sie sich, wenn sich der Markt bewegt

Die Entscheidung, wann eine Aktie verkauft werden soll, ist für jeden Anleger eine schwerwiegende Entscheidung. Dalio forderte sein Q & A-Publikum aber auch auf, nicht zu vergessen, auf dem Weg Spaß zu haben. Für seinen Teil baute Dalio eine Karriere als Autor, Philanthrop und Investor im Wert von 17, 4 Milliarden US-Dollar auf, indem er aus einer Zwei-Zimmer-Wohnung in New York ein Investment-Gigant baute, das ein Vermögen von rund 160 Milliarden US-Dollar verwaltet. Insbesondere für Universitätsstudenten forderte Dalio die jüngere Generation auf, "Freundschaften und Erfahrungen vorrangig zu behandeln" und "wie verrückt zu feiern". Der Absolvent der Harvard Business School spielte die Bedeutung eines MBA-Abschlusses herunter und ermutigte ihn, die Gelegenheit zu nutzen, "sich von einem kleinen Geschäft oder anderen einfachen Erfahrungen zu erziehen".

Während Dalio seinem Publikum riet, teure Aktien zu kassieren, war der Bridgewater-Gründer Anfang dieses Jahres unter den Bullen an der Wall Street, die die Anleger aufforderten, vor einer bevorstehenden Marktkorrektur mit einem Körnchen Salz gewarnt zu werden. In einem Interview mit CNBC sagte er: "Wenn Sie Bargeld in der Hand haben, werden Sie sich ziemlich dumm fühlen."

Dalios Hedgefonds war einer der wenigen, die sich während der Finanzkrise 2008 gut geschlagen haben. Laut einem Bericht der FT legte der Flaggschiff-Fonds des Unternehmens, Pure Alpha, im hässlichsten Fall des Zusammenbruchs der Immobilienblase in diesem Jahr um 10% zu. Sein Unternehmen hat in den letzten zwei Jahrzehnten im Durchschnitt zweistellige Renditen erzielt. Der Hedgefonds-Manager hat sich für eine neue Anlagestrategie ausgesprochen, die als "riskante Parität" bezeichnet wird. Dabei handelt es sich um eine Methode zur Auswahl von Wertpapieren, die größtenteils durch die Volatilität der Kurse bestimmt wird. (Siehe auch: Halten von Bargeld wird sich "ziemlich dumm anfühlen": Ray Dalio. )