Range-Bound-Handel
Range-bound trading ist eine Handelsstrategie, mit der der Handel mit Aktien in Preiskanälen identifiziert und genutzt werden soll. Nachdem ein Händler wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gefunden und diese mit horizontalen Trendlinien verbunden hat, kann er ein Wertpapier an der unteren Trendlinienunterstützung (unterer Kanal) kaufen und am oberen Trendlinienwiderstand (oberer Kanal) verkaufen.
Die zentralen Thesen
- Eine range-bound Handelsstrategie bezieht sich auf eine Methode, bei der Händler an der Support-Trendlinie kaufen und an der Widerstands-Trendlinie für eine bestimmte Aktie oder Option verkaufen.
- Händler platzieren Stop-Loss-Punkte direkt über der oberen und unteren Trendlinie, um hohe Verluste durch Ausbrüche mit hohem Volumen zu vermeiden.
- In der Regel verwenden Händler den bereichsgebundenen Handel in Verbindung mit anderen Indikatoren, z. B. dem Volumen, um ihre Erfolgschancen zu erhöhen.
Grundlegendes zum Range-Bound-Handel
Bereichsgebundene Handelsstrategien beinhalten die Verknüpfung von Hochs und Tiefs der Reaktion mit horizontalen Trendlinien, um Bereiche der Unterstützung und des Widerstands zu identifizieren. Die Stärke oder Zuverlässigkeit der Trendlinie als Unterstützungs- oder Widerstandsbereich hängt davon ab, wie oft der Preis darauf reagiert hat. Wenn sich der Preis zum Beispiel fünf- oder viermal von der Widerstands-Trendlinie entfernt hat, wird dies als zuverlässiger angesehen, als wenn sich der Preis nur zweimal davon entfernt hätte.
Eine Handelsspanne liegt vor, wenn ein Wertpapier für einen bestimmten Zeitraum zwischen konstant hohen und niedrigen Kursen handelt. Das obere Ende des Handelsbereichs eines Wertpapiers bietet häufig Preiswiderstand, während das untere Ende des Handelsbereichs normalerweise Kursunterstützung bietet.
Händler profitieren vom Range-Bound-Trading, indem sie wiederholt an der Support-Trendlinie kaufen und an der Widerstands-Trendlinie verkaufen, bis das Wertpapier aus einem Preiskanal ausbricht. Die Idee ist, dass der Preis eher von diesen Niveaus abprallt als sie durchbricht, was das Risiko-Ertrag-Verhältnis zu ihren Gunsten macht, obwohl es wichtig ist, immer auf einen möglichen Ausbruch oder Zusammenbruch zu achten.
Die meisten Trader platzieren Stop-Loss-Punkte direkt über der oberen und unteren Trendlinie, um das Risiko schwerer Verluste aufgrund eines Ausbruchs oder Ausfalls eines hohen Volumens zu verringern. Wenn ein Wertpapier beispielsweise eine untere Unterstützungstrendlinie bei 10, 00 USD und eine obere Widerstandstrendlinie bei 15, 00 USD aufweist, kann der Händler die Aktie unmittelbar nach einem Rebound bei 11, 00 USD mit einem Stop-Loss von 9, 00 USD kaufen. Dies schützt den Trader, wenn die Aktie von der Support-Trendlinie abbricht.
Viele Händler verwenden auch andere Formen der technischen Analyse in Verbindung mit Preiskanälen, um ihre Erfolgschancen zu erhöhen. Zum Beispiel könnten Händler das Volumen beobachten, das mit einer Erholung von einem Unterstützungsniveau verbunden ist, um die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls oder Ausbruchs zu messen. Der relative Stärkeindex (RSI) ist auch ein nützlicher Indikator für die Trendstärke an einem beliebigen Ausgabepunkt innerhalb eines Preiskanals.
Range-Bound Trading Beispiel
Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für eine bereichsgebundene Handelsstrategie mit Pfeilen für potenzielle Long- und Short-Trades.
In dieser Grafik hat ein Händler möglicherweise bemerkt, dass die Aktie Ende Oktober und Anfang November einen Kurskanal bildete. Nach der Bildung der ersten Peaks hat der Trader möglicherweise begonnen, Long- und Short-Trades basierend auf diesen Trendlinien mit insgesamt vier Short-Trades und zwei Long-Trades zu platzieren. Der Ausbruch der Aktie aus dem Widerstand der oberen Trendlinie markiert ein Ende des bereichsgebundenen Handels.
Strategien für die Handelsspanne
Unterstützung und Widerstand : Befindet sich ein Wertpapier in einer etablierten Handelsspanne, können Händler kaufen, wenn sich der Kurs einer Unterstützung nähert, und verkaufen, wenn er auf Widerstand stößt. Technische Indikatoren wie der relative Stärkeindex (RSI), der stochastische Oszillator und der Warenkanalindex (CCI) können verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bestätigen, wenn der Preis innerhalb einer Handelsspanne schwankt.
Zum Beispiel könnte ein Händler eine Long-Position eingehen, wenn der Kurs einer Aktie bei Unterstützung gehandelt wird und der RSI einen überverkauften Wert unter 30 anzeigt. Alternativ kann der Händler beschließen, eine Short-Position zu eröffnen, wenn der RSI in ein überkauftes Gebiet über 70 übergeht Eine Stop-Loss-Order sollte außerhalb des Handelsbereichs platziert werden, um das Risiko zu minimieren.
Breakouts und Breakdowns : Händler können in die Richtung eines Breakouts oder Breakdowns aus einem Handelsbereich eintreten. Um zu bestätigen, dass die Bewegung gültig ist, sollten Händler andere Indikatoren verwenden, wie z. B. Volumen- und Preisaktion.
Beispielsweise sollte das Volumen beim anfänglichen Ausbruch oder Zusammenbruch sowie bei mehreren Closes außerhalb des Handelsbereichs deutlich zunehmen. Anstatt den Preis zu verfolgen, möchten Händler möglicherweise auf ein Retracement warten, bevor sie einen Trade eingehen. Zum Beispiel könnte eine Kauflimit-Order knapp über dem oberen Bereich des Handelsbereichs platziert werden, der jetzt als Unterstützungslevel fungiert. Eine Stop-Loss-Order könnte sich auf der gegenüberliegenden Seite des Handelsbereichs befinden, um vor einem fehlerhaften Ausbruch zu schützen.
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