Portfolio Manager: Karriereweg und Qualifikationen

Portfoliomanager arbeiten für Vermögensverwalter, Pensionskassen, Stiftungen, Versicherungsunternehmen, Banken, Hedgefonds und andere Organisationen der Wertpapierbranche. Sie überwachen die tägliche Verwaltung von Anlageportfolios im Auftrag einzelner oder institutioneller Kunden. Ein Portfoliomanager ist in der Regel für alle Aspekte eines Anlageportfolios verantwortlich. Dies kann alles umfassen, von der Erstellung und Verwaltung einer Gesamtanlagestrategie, die den Kundenanforderungen entspricht, bis hin zur Durchführung dieser Strategie durch Auswahl eines geeigneten Mixes aus Wertpapieren und Anlageprodukten und zur kontinuierlichen Verwaltung dieses Mixes.

Ein Portfoliomanager beaufsichtigt in der Regel ein Team hochrangiger Finanzanalysten, die analytische Berichte und Empfehlungen erstellen, um über Anlageentscheidungen und die Strategiebildung zu informieren. Ein Portfoliomanager kommuniziert auch mit Analysten von Investmentbanken und anderen Anbietern, um Produkte zu identifizieren, die für ein bestimmtes Portfolio gut geeignet sind. Einige Portfoliomanager, darunter häufig diejenigen, die in Vermögensverwaltungsunternehmen tätig sind, müssen sich möglicherweise auch mit einzelnen Kunden treffen und mit ihnen kommunizieren, um die Anlagestrategie zu erörtern, Anlageentscheidungen zu erläutern und die Wertentwicklung des Portfolios zu aktualisieren.

Karriereweg

Es ist üblich, dass eine Portfoliomanagerin ihre Karriere als Finanzanalystin beginnt, die für ein Unternehmen der Wertpapierbranche an Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren arbeitet. Junior-Analysten-Positionen stehen in der Regel Bachelor-Absolventen offen. Obwohl ein Master-Abschluss normalerweise nicht für den weiteren beruflichen Aufstieg erforderlich ist, ist er sehr verbreitet. Nach mehrjähriger Erfahrung kehren viele Nachwuchsanalysten zur Schule zurück, um einen Master-Abschluss in Betriebswirtschaft (MBA) oder einen anderen relevanten Master-Abschluss zu erwerben, bevor sie eine Position als Senior Analyst antreten. Ein entsprechender Master-Abschluss kann einen neuen Bewerber sofort für eine Position als Senior Analyst qualifizieren.

Ein erfahrener Finanzanalyst, der an Anlagen arbeitet, erstellt in der Regel Berichte und Empfehlungen zu bestimmten Wertpapieren unter der Anleitung eines Portfoliomanagers. Erfahrene Analysten sind häufig auf bestimmte Wertpapierkategorien spezialisiert. Sie verbringen einen Großteil ihrer Zeit mit neuen Untersuchungen und Analysen, aktualisieren die Forschung entsprechend den neuen Entwicklungen, kommunizieren mit Branchenkontakten und unterbreiten Empfehlungen an Management und Kunden. Senior Analysten überwachen und leiten auch die Arbeit eines oder mehrerer Junior Analysten.

Mit einer guten Arbeitsleistung und ausgewiesenem Fachwissen kann ein leitender Finanzanalyst zum Portfoliomanager werden. Mit einer guten Leistung in dieser Rolle kann ein Portfoliomanager zu größeren Portfolios mit mehr verwaltetem Geld wechseln. Diese Position ist in der Regel das Ende des Karrierewegs, obwohl einige Personen Führungspositionen in ihren Unternehmen innehaben oder sich selbständig machen, um neue Unternehmen zu gründen.

Bildungsabschlüsse

Ein Bachelor-Abschluss in einem relevanten Fach ist eine Grundqualifikation für die Tätigkeit als Portfoliomanager. Viele Arbeitgeber verlangen jedoch einen Master-Abschluss, und die meisten Portfoliomanager halten diesen, auch wenn sie nicht unbedingt erforderlich sind. Nach Umfragedaten, die 2014 vom US Bureau of Labour Statistics (BLS) erhoben wurden, haben 65% der Portfoliomanager in den USA mindestens einen Master-Abschluss.

Eine Vielzahl von Bachelor-Fächern gilt allgemein als gute Vorbereitung auf Einstiegspositionen in diesem Bereich, einschließlich quantitativer Geschäftsdisziplinen wie Rechnungswesen, Finanzen und Wirtschaft. Andere relevante Disziplinen sind Statistik, Mathematik, Ingenieurwesen und Physik, die sich alle stark auf die Entwicklung quantitativer und analytischer Fähigkeiten konzentrieren. Auf Masterebene ist ein MBA in Finanzen oder ein anderer relevanter Schwerpunkt unter Portfoliomanagern weit verbreitet. Ein Master of Science im Bereich Finanzen ist ebenfalls eine würdige Option.

Weitere Qualifikationen

Die meisten Arbeitgeber verlangen von Portfoliomanagern, dass sie über Finanzanalystenzertifikate verfügen. Die bekannteste und von Arbeitgebern am meisten nachgefragte Zertifizierung ist die vom CFA Institute verliehene Auszeichnung als Chartered Financial Analyst (CFA). Diese Bezeichnung steht jedem Finanzanalysten offen, der über einen Bachelor-Abschluss und eine akzeptable Berufserfahrung von vier Jahren verfügt. Es wird an qualifizierte Kandidaten vergeben, die eine Reihe von drei Prüfungen bestehen. Viele Arbeitgeber nennen die vom CFP-Vorstand vergebene Auszeichnung als fakultative Qualifikation auch den Certified Financial Planner (CFP).

Portfoliomanager müssen außerdem über eine entsprechende Lizenz der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verfügen, der Aufsichtsbehörde für in den USA tätige Wertpapierfirmen und -makler. Der Lizenzierungsprozess erfordert im Allgemeinen Sponsoring durch die Firma, die den Lizenzantragsteller beschäftigt. In der Regel erhält eine in der Wertpapierbranche tätige Finanzanalystin zu Beginn ihrer Karriere eine Lizenz.