Kroger verliert an Boden nach Amazon Grocery Initiative

Die Aktien von The Kroger Co. (KR) wurden am Freitag um mehr als 4% verkauft, nachdem Amazon.com, Inc. (AMZN) Pläne zur Eröffnung von "Dutzenden" Lebensmittelgeschäften in großen amerikanischen Städten angekündigt hatte. Die Initiative wird "Produkte zu niedrigeren Preisen" anbieten als Whole Foods in 100-prozentigem Besitz und gleichzeitig Marktanteile bei Wettbewerbern abbauen, zu denen auch die Dow-Komponente Walmart Inc. (WMT), die Costco Wholesale Corporation (COST), die Target Corporation (TGT) und Dollar General gehören Corporation (DG).

Die Kroger-Aktie fiel auf ein Zweimonatstief und erholte sich ins Wochenende, als die Marktteilnehmer ihre Positionen vor dem Gewinn des vierten Quartals am Donnerstag aufbauten, als die Supermarktkette voraussichtlich einen Gewinn von 52 Cent bei einem Umsatz von 28, 4 Milliarden US-Dollar ausweisen wird. Ein Umsatzrückgang von 3% gegenüber dem Vorjahr und gemischte Prognosen im Dezember führten zu einem einwöchigen Aufwärtstrend, gefolgt von einem raschen Rückgang auf ein Sechsmonatstief Mitte der 20er Jahre.

Amazon geht davon aus, dass bis Ende des Jahres ein Geschäft in Los Angeles eröffnet wird, gefolgt von potenziellen Roll-outs in San Francisco, Seattle, Chicago, Washington, DC und Philadelphia. Die sorgfältig formulierte Beschreibung der erwarteten Preispunkte versuchte, die Befürchtungen zu zerstreuen, dass die Initiative den Absatz von Whole Foods einschränken wird, aber die trendigen Kunden des Geschäfts werden wahrscheinlich die Kosten vergleichen, obwohl Amazon versucht, die neue Kette abzusperren.

Der E-Commerce-Riese muss sich auch Sorgen um die Marktanteile von Mainstream-Kunden machen, die die niedrigsten Preise zahlen, um über die Runden zu kommen. Konkurrenten füllen diese Bevölkerungsgruppe bereits bis zur Sättigung aus, und diese Leute werden von niedrigeren Preisen, die immer noch höher sind als ihre Nachbarschaftskette oder ihr Ladengeschäft, nicht beeindruckt sein. Darüber hinaus wurde der Ruf von Amazon im vergangenen Jahr durch eine verpatzte Suche in der Zentrale, bei der fragwürdige Steuererleichterungen und Arbeitspraktiken aufgedeckt wurden, erheblich geschädigt.

KR-Monats-Chart (2000 - 2019)

Die Kroger-Aktie notierte 1999 mit 17, 45 USD nach einem mehrjährigen Aufwärtstrend, der 1989 bei 1, 05 USD begann. Dies war das höchste Hoch der nächsten 13 Jahre, gefolgt von einem Rückgang, der sich durch zwei Verkaufswellen in fünf Wellen entwickelte -Jahrestief bei 5, 50 USD im Jahr 2002. Die Käufer kehrten in der Mitte des Jahrzehnts auf den Bullenmarkt zurück und stießen den Preis auf den Widerstand, der sich im Jahr 2007 auf dem Ausverkaufsniveau von .786 Fibonacci befand.

Ein anhaltender Ausverkauf erreichte 2009 die einstelligen Zahlen und ließ auf ein Basismuster schließen, das mehr als drei Jahre lang nahe am Tief lag. Die Aktie stieg schließlich im Jahr 2012 und trat in eine dramatische Erholungswelle ein, die einen Ausbruch über dem Hoch von 1999 im Jahr 2013 vollendete. Sie verzeichnete im Jahr 2015 beeindruckende Gewinne, erreichte im Januar 2016 ein Allzeithoch von 42, 75 USD und verkaufte sich auf drei -Jahrestief bei 20 USD im Jahr 2017. Die Preisbewegungen bis 2019 lagen zwischen dem Hoch von 2015 und dem Tief von 2017.

KR-Wochendiagramm (2015 - 2019)

Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Abwärtstrend erstreckte, der im Jahr 2015 begann, unterstreicht den hartnäckigen Widerstand auf dem 50% -Retracement-Niveau in den unteren 30er-Jahren. Die Aktie hat seit Februar 2017 vier Versuche, dieses Niveau zu erreichen, nicht bestanden und ist nun mit Unterstützung der eng aufeinander abgestimmten exponentiellen 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte (EMAs) in ein enges Band eingezogen. Der .382-Retracement des Aufwärtstrends von 2009 bis 2015 schneidet durch die Mitte dieses Musters, was darauf hinweist, dass die Preisbewegung einen wichtigen Wendepunkt erreicht hat.

Ein Durchbruch des 50% -Rallye-Retracements bei 26 USD würde ein vorläufiges Verkaufssignal auslösen, das die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs auf das 2017-Tief bei 20 USD erhöht, während ein Durchbruch über dem 50% -Rallye-Retracement die Grundlage für einen eventuellen Test bilden würde auf dem Hoch 2015. Die täglichen Werte für die Akkumulationsverteilung verzeichneten im November 2018 ein Zweijahreshoch und sind bis März 2019 gesunken. Dieses ungewöhnlich loyale Sponsoring lässt jedoch die Chancen für ein langfristig zinsbullisches Ergebnis sinken.

Die Quintessenz

Kroger und andere Handelsketten, die Lebensmittel verkaufen, verloren am Freitag an Boden, nachdem Amazon eine große Initiative angekündigt hatte, die den Marktanteil und den Umsatz der Wettbewerber in den kommenden Jahren verringern könnte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.