Was sind zentralisierte Kryptowährungsbörsen?

Für die meisten Anleger in digitale Währungen ist der zentrale Austausch von Kryptowährungen eines der wichtigsten Mittel für Transaktionen. Zentralisierte Kryptowährungsbörsen sind Online-Plattformen zum Kaufen und Verkaufen von Kryptowährungen. Sie sind das häufigste Mittel, mit dem Anleger Kryptowährungsbestände kaufen und verkaufen.

Einige Anleger halten das Konzept einer "zentralisierten" Börse möglicherweise für etwas irreführend, da digitale Währungen selbst häufig als "dezentralisiert" in Rechnung gestellt werden. Was bedeutet es für einen Austausch dieser Art, "zentralisiert" zu sein, und warum sind diese Austausche für den Erfolg der Kryptowährungsbranche insgesamt so entscheidend?

Nutzung von Dritten

Im Begriff "zentralisierter Kryptowährungsaustausch" bezieht sich die Idee der Zentralisierung auf die Verwendung eines Mittelsmanns oder einer dritten Partei, um die Durchführung von Transaktionen zu unterstützen. Käufer und Verkäufer vertrauen gleichermaßen auf diesen Mittelsmann, der mit ihrem Vermögen umgeht. Dies ist bei einer Bank üblich, bei der ein Kunde der Bank vertraut, um sein Geld zu halten.

Der Grund für dieses Setup ist, dass Banken Sicherheit und Überwachung bieten, die eine Person allein nicht erreichen kann. Im Falle eines zentralen Kryptowährungsaustauschs gilt das gleiche Prinzip. Transactors vertrauen nicht nur darauf, dass die Börse ihre Transaktionen für sie sicher abwickelt, sondern sie nutzen auch das Netzwerk der Benutzer in der Börse, um Handelspartner zu finden.

Bei Kryptowährungen, die häufig in digitalen Geldbörsen gespeichert sind, kann eine Person Hunderte oder Tausende von Dollar in digitalen Geldbörsen verlieren, indem sie einfach den Schlüssel für eine Geldbörse vergisst. Ein Umtausch wird dies nicht zulassen, da er die Bestände des einzelnen Anlegers sichert.

Unterschiede zwischen zentralem und dezentralem Austausch

Zentralisierte Börsen können verwendet werden, um Geschäfte von der Scheinwährung zur Kryptowährung (oder umgekehrt) abzuwickeln. Sie können auch verwendet werden, um Transaktionen zwischen zwei verschiedenen Kryptowährungen durchzuführen. Obwohl dies alle potenziellen Transaktionstypen abzudecken scheint, gibt es immer noch einen Markt für eine andere Art von Kryptowährungsaustausch.

Dezentraler Austausch ist eine Alternative. sie schneiden den mittleren Mann aus und erzeugen eine Umgebung, die oft als "vertrauenslos" bezeichnet wird. Diese Arten von Börsen fungieren als Peer-to-Peer-Börsen. Vermögenswerte werden niemals von einem Treuhanddienst gehalten, und Transaktionen erfolgen ausschließlich auf der Grundlage von intelligenten Verträgen und Atom-Swaps.

Der entscheidende Unterschied zwischen zentralem und dezentralem Austausch besteht darin, ob ein Mittelsmann anwesend ist oder nicht. Dezentrale Börsen sind im Vergleich zu zentralen Börsen weniger verbreitet und weniger beliebt. Trotzdem gibt es immer mehr dezentrale Börsen, und es ist möglich, dass sie in Zukunft den zentralen Börsen ein Schnippchen schlagen.

Fiat / Cryptocurrency-Paare

Bei einer zentralen Vermittlungsstelle ist es üblicher, an diesem Punkt eine Kryptowährung / Kryptowährung-Kopplung anzubieten. Dies würde es Kunden ermöglichen, zum Beispiel Bitcoin gegen Äther-Token zu tauschen. Weniger Börsen bieten günstige Währungs- / Kryptowährungspaare an, die beispielsweise Bitcoin für USD-Börsen ermöglichen.

Einige der größten Kryptowährungsbörsen der Welt bieten jedoch diese Kryptowährungspaare an. Ein Teil des Grundes dafür ist wahrscheinlich, dass sie als direkter Zugangspunkt zum Kryptowährungsmarkt dienen.

Da viele Investoren in diesem Bereich relativ neu in digitale Währungen investieren, wenden sie sich möglicherweise eher an diese Art von Börsen. Einige dieser Börsen sind Coinbase, Robinhood, Kraken und Gemini. (Weitere Informationen: Alles über Gemini, die Winklevoss-Bitcoin-Börse.)

Schlüsselelemente zentraler Börsen

Es gibt ständig neue zentralisierte Kryptowährungsbörsen. Es werden jedoch nicht alle von ihnen erfolgreich sein, und es ist nicht ungewöhnlich, dass dieser Austausch funktioniert. Der Erfolg oder Misserfolg eines Austauschs hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Eine der Schlüsselkomponenten für den Erfolg ist jedoch das Handelsvolumen.

Je höher das Handelsvolumen, desto geringer sind im Allgemeinen die Volatilität und die Marktmanipulation, die an dieser Börse wahrscheinlich stattfinden. Die Volatilität spielt eine entscheidende Rolle. Aufgrund der Zeit, die für den Abschluss von Transaktionen benötigt wird, kann sich der Preis eines bestimmten Tokens oder einer bestimmten Münze zwischen dem Zeitpunkt des Beginns der Transaktion und dem Zeitpunkt ihres Abschlusses ändern. Je höher das Handelsvolumen und je schneller die Transaktion abgewickelt werden kann, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass diese Schwankung ein Problem darstellt.

Ein weiteres entscheidendes Element für einen erfolgreichen zentralen Austausch ist die Sicherheit. Während kein Austausch vollständig gegen böswillige Aktivitäten wie Hacks immun ist, sind einige sicherer als andere. (Siehe auch: CoinDash: Ethereum-Hacker hat 20.000 gestohlene Äther im Wert von 17 Mio. USD zurückgegeben.)

Die Art und Weise, wie ein Austausch auf ein Ereignis wie einen Hack reagiert, ist keineswegs selbstverständlich. Einige Börsen haben hart daran gearbeitet, Kundenverluste zu kompensieren, während andere diesbezüglich weniger erfolgreich waren. Wieder andere haben als Folge dieser Art von Angriffen Fensterläden geschlossen. (Mehr sehen: Mt. Gox.)

Für Anleger, die in den Bereich der Kryptowährung eintreten möchten, ist eine zentralisierte Börse nach wie vor die häufigste Methode. Bei der Auswahl einer Börse ist es wichtig, eine Vielzahl von Faktoren zu berücksichtigen, die sich auf das Benutzererlebnis auswirken, einschließlich der gehandelten Paare, des hohen Handelsvolumens und der Sicherheitsmaßnahmen, die die Börsen getroffen haben, um ihre Kunden zu schützen.

Die Investition in Kryptowährungen und ICOs (Initial Coin Offerings) ist äußerst riskant und spekulativ, und dieser Artikel ist keine Empfehlung von Investopedia oder dem Verfasser, in Kryptowährungen oder ICOs zu investieren. Da die Situation jedes Einzelnen einzigartig ist, sollte immer ein qualifizierter Fachmann zu Rate gezogen werden, bevor finanzielle Entscheidungen getroffen werden. Investopedia gibt keine Zusicherungen oder Gewährleistungen hinsichtlich der Richtigkeit oder Aktualität der hierin enthaltenen Informationen. Ab dem Datum, an dem dieser Artikel verfasst wurde, besitzt der Autor Bitcoin und Ripple.