8 in einer Rezession zu verwendende Fondstypen

Der Herdeninstinkt setzt ein, wenn Investmentfondsinvestoren das Wort "Rezession" hören und Nachrichten über fallende Aktienkurse berichten. Die Angst vor weiteren Rückgängen und zunehmenden Verlusten jagt die Anleger aus den Aktienfonds und treibt sie auf der Flucht in die Sicherheit in Richtung Rentenfonds.

Dieser Flug kann eine effektive Taktik für Anleger sein, die risikoavers sind, da sie aus Gründen der wahrgenommenen Sicherheit der Welt der festverzinslichen Anlagen vor Aktien fliehen. Einige Fonds sind zwar weniger volatil als Aktien, dies gilt jedoch nicht für das gesamte Universum der Investmentfonds.

Lesen Sie weiter, um einen Blick auf Rentenfonds zu werfen, die unter schwierigen Marktbedingungen wie Rezessionen tendenziell eine Outperformance erzielen.

Eine Strategie für jeden Markt

Während sich Rentenfonds und ähnlich konservative Anlagen in schwierigen Zeiten als sichere Häfen erwiesen haben, ist eine Investition wie ein Lemming nicht die richtige Strategie für Anleger, die langfristiges Wachstum anstreben. Anleger müssen auch verstehen, dass je sicherer eine Anlage erscheint, desto weniger Ertrag sie von der Beteiligung erwarten können.

Market Timing funktioniert selten. Der Versuch, den Markt zeitlich zu steuern, indem Sie Ihre Aktienfonds verkaufen, bevor sie Geld verlieren, und den Erlös dazu verwenden, Rentenfonds oder andere konservative Anlagen zu kaufen, und dann umgekehrt, um Gewinne zu erzielen, wenn der Aktienmarkt steigt, ist ein riskantes Spiel. Die Chancen, den richtigen Zug zu machen, sind gegen Sie gestapelt. Selbst wenn Sie einmal erfolgreich sind, sind die Chancen, dass Sie sich wiederholen und ein Leben lang immer wieder gewinnen, einfach nicht zu Ihren Gunsten.

Eine weitaus bessere Strategie ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von Investmentfonds. Ein ordnungsgemäß aufgebautes Portfolio, das eine Mischung aus Aktien- und Rentenfonds umfasst, bietet die Möglichkeit, am Börsenwachstum teilzunehmen, und dämpft Ihr Portfolio, wenn die Aktienmärkte rückläufig sind. Ein solches Portfolio kann durch den Kauf einzelner Fonds in Anteilen aufgebaut werden, die Ihrer gewünschten Vermögensallokation entsprechen. Alternativ können Sie die gesamte Arbeit mit einem einzigen Fonds erledigen, indem Sie einen Investmentfonds mit der Bezeichnung "Wachstum und Einkommen" oder "Ausgewogen" kaufen.

(Weitere Informationen finden Sie unter: Verwalten eines Portfolios von Investmentfonds .)

Die zentralen Thesen

• Wenn es zu einer wirtschaftlichen Abkühlung oder gar einer Rezession kommt, ist die vorherrschende Meinung, dass Anleger sich von Aktienfonds entfernen und auf festverzinsliche Anlagen umsteigen sollten.
• Fixed Income mag ein kluger Schachzug sein, aber versuchen Sie nicht, die Zeit an den Märkten zu bestimmen, indem Sie Aktienfonds verlassen, wenn Sie glauben, dass sich das Wachstum verlangsamt, und dann anfangen, in Rentenfonds zu investieren.
• Bieten Sie stattdessen ein diversifiziertes Portfolio mit einer Mischung aus Anleihen- und Aktienfonds an, damit Sie alle Herausforderungen der Wirtschaft meistern können, ohne dass Ihre Bestände einen großen Erfolg erleiden.

1. Federal Bond Funds

Verschiedene Arten von Rentenfonds sind bei risikoaversen Anlegern besonders beliebt. Fonds, die sich aus US-Staatsanleihen zusammensetzen, liegen an der Spitze, da sie als eine der sichersten gelten. Anleger sind keinem Kreditrisiko ausgesetzt, da die Möglichkeit der Regierung, Steuern zu erheben und Geld zu drucken, das Ausfallrisiko beseitigt und einen wesentlichen Schutz bietet.

Rentenfonds, die in Hypotheken investieren, die von der Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) verbrieft wurden, sind ebenfalls durch das volle Vertrauen und die Kredite der US-Regierung abgesichert. Die meisten Hypotheken (in der Regel Hypotheken für Erstkäufer und Darlehensnehmer mit niedrigem Einkommen), die als Ginnie Mae Mortgage-Backed Securities (MBS) verbrieft sind, sind solche, die von der Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs oder anderen staatlichen Wohnungsbaubehörden garantiert wurden.

Zu den in Betracht kommenden Optionen zählen Bundesanleihenfonds, Kommunalanleihenfonds, steuerpflichtige Unternehmensfonds, Geldmarktfonds, Dividendenfonds, Investmentfonds für Versorgungsunternehmen, Large-Cap-Fonds und Hedgefonds.

2. Kommunale Anleihenfonds

Als nächstes stehen Kommunalanleihenfonds auf der Liste. Diese von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegebenen Investitionen nutzen die lokalen Steuerbehörden, um den Anlegern ein hohes Maß an Sicherheit zu bieten. Sie bergen ein höheres Risiko als Fonds, die in vom Bund gesicherte Wertpapiere investieren, aber dennoch als relativ sicher gelten.

3. Steuerpflichtige Unternehmensfonds

Auch steuerpflichtige Anleihenfonds von Kapitalgesellschaften spielen eine Rolle. Sie bieten höhere Renditen als staatlich abgesicherte Emissionen, bergen jedoch ein wesentlich höheres Risiko. Die Wahl eines Fonds, der in erstklassige Anleihen investiert, senkt Ihr Risiko. Unternehmensanleihenfonds sind zwar riskanter als Fonds, die nur Staatsanleihen halten, aber immer noch weniger riskant als Aktienfonds.

(Weiterführende Informationen finden Sie unter: Unternehmensanleihen: Eine Einführung in das Kreditrisiko .

4. Geldmarktfonds

Wenn es darum geht, Rezessionen zu vermeiden, sind Anleihen sicherlich beliebt, aber sie sind nicht das einzige Spiel in der Stadt. Sehr konservative und nicht hoch entwickelte Anleger halten ihr Geld häufig in Geldmarktfonds bereit. Während diese Fonds ein hohes Maß an Sicherheit bieten, sollten sie nur für kurzfristige Investitionen verwendet werden.

(Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Geldmarktfonds. )

Es besteht kein Grund, Aktienfonds zu meiden, wenn sich die Konjunktur verlangsamt. Ziehen Sie stattdessen Fonds und Aktien in Betracht, die Dividenden ausschütten oder in stabilere Basiskonsumgüterwerte investieren. In Bezug auf die Anlageklassen sind auf Large-Cap-Aktien fokussierte Fonds in der Regel weniger riskant als auf Small-Cap-Aktien im Allgemeinen.

5. Dividendenfonds

Entgegen der landläufigen Meinung bedeutet die Suche nach Schutz in schwierigen Zeiten nicht zwangsläufig, den Aktienmarkt ganz aufzugeben. Während Anleger die Börse stereotyp als Wachstumsmotor ansehen, ist die Aufwertung des Aktienkurses nicht das einzige Spiel in der Stadt, wenn es darum geht, an der Börse Geld zu verdienen. Beispielsweise können auf Dividenden ausgerichtete Investmentfonds eine hohe Rendite bei geringerer Volatilität erzielen als Fonds, die sich ausschließlich auf Wachstum konzentrieren.

(Weitere Informationen finden Sie unter : Dividenden sehen nach all den Jahren immer noch gut aus .)

6. Versorgungsunternehmen Investmentfonds

Auf Versorgungsunternehmen basierende Investmentfonds und Fonds, die in Basiskonsumgüter investieren, sind weniger aggressive Aktienfondsstrategien, die sich in der Regel darauf konzentrieren, in Unternehmen zu investieren, die vorhersehbare Dividenden ausschütten.

7. Large-Cap-Fonds

Üblicherweise sind Fonds, die in Large-Cap-Aktien investieren, weniger anfällig als Fonds, die in Small-Cap-Aktien investieren, da größere Unternehmen in der Regel besser aufgestellt sind, um schwierige Zeiten zu überstehen. Die Verlagerung des Vermögens von Fonds, die in kleinere, aggressivere Unternehmen investieren, zu Fonds, die auf Blue Chips setzen, bietet eine Möglichkeit, Ihr Portfolio gegen Marktrückgänge abzusichern, ohne die Börse zu verlassen.

8. Hedgefonds und andere Fonds

Für vermögende Privatpersonen ist es eine Idee, einen Teil Ihres Portfolios in Hedge-Fonds zu investieren. Hedgefonds sind so konzipiert, dass sie unabhängig von den Marktbedingungen Geld verdienen. Die Investition in einen Fonds für schlechtes Wetter ist eine andere Idee, da diese Fonds speziell darauf ausgelegt sind, Geld zu verdienen, wenn die Märkte im Niedergang sind.

In beiden Fällen sollten diese Fonds nur einen geringen Prozentsatz Ihres Gesamtbestandes ausmachen. Bei Hedge-Fonds wird versucht, das Risiko durch Absicherung zu verringern. Das eigentliche Ziel der meisten heutigen Hedge-Fonds ist jedoch die Maximierung der Kapitalrendite. Der Name ist größtenteils historisch, da die ersten Hedgefonds versuchten, sich durch Leerverkäufe gegen das Abwärtsrisiko eines Bärenmarktes abzusichern (Investmentfonds können im Allgemeinen keine Short-Positionen als eines ihrer Hauptziele eingehen). Hedge-Fonds wenden in der Regel Dutzende verschiedener Strategien an. Daher ist es nicht richtig zu sagen, dass Hedge-Fonds nur Risiken absichern. Da Hedgefonds-Manager spekulative Anlagen tätigen, können diese Fonds ein höheres Risiko bergen als der Gesamtmarkt. Bei schlechten Wetterbedingungen kann es sein, dass Ihr Portfolio bei guten Zeiten nicht gut abschneidet.

Die Quintessenz

Unabhängig davon, wo Sie Ihr Geld anlegen, sollten Sie bei einem langfristigen Zeithorizont einen nach unten gerichteten Markt als Kaufgelegenheit betrachten. Anstatt zu verkaufen, wenn der Preis niedrig ist, betrachten Sie ihn als Gelegenheit, Ihr Portfolio mit einem Rabatt aufzubauen. Wenn eine Pensionierung kurzfristig möglich ist, gehen Sie einen dauerhaften Schritt in eine konservative Richtung. Tun Sie dies, weil Sie genug Geld haben, um Ihre Bedürfnisse zu befriedigen, und einige der Risiken aus Ihrem Portfolio endgültig entfernen möchten, und nicht, weil Sie vorhaben, wieder einzusteigen, wenn Sie glauben, dass die Märkte wieder steigen werden.