Zahlungsoption ARM
Ein Zahlungsoptions-ARM ist eine monatlich anpassbare Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM), mit der der Kreditnehmer zwischen mehreren monatlichen Zahlungsoptionen wählen kann, darunter:
- Eine 30- oder 40-jährige vollständig amortisierende Zahlung
- Eine 15-jährige vollständig amortisierende Zahlung
- Eine Zahlung nur mit Zinsen
- Eine Mindestzahlung oder eine Zahlung in Höhe eines Betrags, der über dem Mindestbetrag liegt
Die Mindestauszahlungsoption wird auf der Grundlage eines anfänglichen vorübergehenden Startzinssatzes berechnet. Während dieser vorübergehende Startzins gilt, ist dies die einzige verfügbare Zahlungsoption. Es ist eine vollständig amortisierende Zahlung. Nach Ablauf des vorübergehenden Startzinssatzes bleibt der Mindestzahlungsbetrag eine monatliche Zahlungsoption; Bei jeder Zahlung, die geringer ist als die geplante Zinszahlung, werden jedoch aufgeschobene Zinsen berechnet.
Grundlegendes zur Zahlungsoption ARM
Zahlungsoption ARMs bergen ein hohes Risiko von Zahlungsschocks. Die monatlichen Zahlungen können sich aus verschiedenen Gründen erhöhen, einschließlich einer außerplanmäßigen Neufassung, wenn eine negative Amortisationsgrenze erreicht wird. Der vollständig indexierte Zinssatz ist für diese Berechnung wichtig. Der negative Abschreibungssatz ist eine Funktion der Zinszahlung (basierend auf dem vollständig indexierten Zinssatz) und der Mindestzahlung. Wenn die vollständig indexierten Zinsen erheblich ansteigen, steigt der negative Tilgungssatz bei Erreichen der Mindestzahlung, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die negative Tilgungsgrenze erreicht wird und die Hypothek neu fasst.
Vorbehalte von ARMs für Zahlungsoptionen
Um zu vermeiden, dass die Hypothekenschuld erheblich ansteigt, muss der Kreditnehmer die Tilgungsstruktur, die er mit einer Zahlungsoption ARM übernehmen möchte, sorgfältig auswählen. ARMs, die im Vorfeld der Hypothekenkrise populär waren, stießen später auf Kritik. Die Art dieser Art von Hypothek ermöglichte es den Kreditnehmern, kleinere Zahlungen zu leisten, die sie für möglich hielten, aber die Gesamtverschuldung der Hypothek wuchs weiter, anstatt den Saldo zu verringern.
Nach dem Ausbruch der Hypothekenkrise stellte sich heraus, dass einige Kreditgeber Kreditnehmern, die sich ansonsten nicht für den Kauf der Immobilien qualifiziert hatten, für die sie diese Finanzierung verwendeten, ARMs mit Zahlungsoptionen anboten. Obwohl diese Hypotheken die Verkaufspreise der Häuser decken könnten - die Art und Weise, wie die Schulden eskalieren könnten, wenn der Kreditnehmer die Zinsen nicht zurückzahlen würde, sowie die Reduzierung des Kapitalbilanzsaldos führten zwangsläufig dazu, dass Kreditnehmer, die sich die Schulden nicht leisten konnten, in Verzug gerieten.
Zahlungsoptions-ARMs bieten Vorteile, insbesondere für Immobilienspekulanten, die kurzfristig in Immobilien investieren möchten, insbesondere, wenn sie beabsichtigen, die Immobilie zu sanieren und sie in kurzer Zeit wieder auf den Markt zu bringen.