OHLC-Diagramm
Ein OHLC-Diagramm ist eine Art Balkendiagramm, das für jeden Zeitraum offene, hohe, niedrige und Schlusskurse anzeigt. OHLC-Charts sind nützlich, da sie die vier wichtigsten Datenpunkte über einen Zeitraum hinweg zeigen, wobei der Schlusskurs von vielen Händlern als der wichtigste angesehen wird.
Der Diagrammtyp ist nützlich, da er eine zunehmende oder abnehmende Dynamik anzeigen kann. Wenn das Öffnen und Schließen weit voneinander entfernt sind, zeigt es einen starken Impuls, und wenn das Öffnen und Schließen nahe beieinander liegen, zeigt es eine Unentschlossenheit oder einen schwachen Impuls. Die Höchst- und Tiefstkurse zeigen die gesamte Preisspanne des Berichtszeitraums an, was bei der Beurteilung der Volatilität hilfreich ist. Dort achten verschiedene Musterhändler auf OHLC-Charts.
Grundlegendes zu OHLC-Diagrammen
OHLC-Diagramme bestehen aus einer vertikalen Linie und zwei kurzen horizontalen Linien, die sich links und rechts von der horizontalen Linie erstrecken. Die horizontale Linie nach links stellt den Eröffnungskurs für den Zeitraum dar, während die horizontale Linie nach rechts den Schlusskurs für den Zeitraum darstellt. Die Höhe der vertikalen Linie stellt den Innertagesbereich für die Periode dar, wobei das Hoch das Hoch der Periode und das Tief der vertikalen Linie das Tief der Periode ist. Die gesamte Struktur wird als Preisbalken bezeichnet.
Wenn der Preis über einen Zeitraum steigt, liegt die rechte Linie über der linken, da der Schlusskurs über der offenen liegt. Oft sind diese Balken schwarz gefärbt. Wenn der Preis während eines Zeitraums fällt, liegt die rechte Linie unter der linken, da der Schlusskurs unter dem offenen liegt. Diese Balken sind normalerweise rot gefärbt.
OHLC-Diagramme können auf jeden Zeitrahmen angewendet werden. Bei Anwendung auf ein 5-Minuten-Diagramm werden der Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskurs für jeden 5-Minuten-Zeitraum angezeigt. Wenn es auf ein Tages-Chart angewendet wird, zeigt es den Eröffnungs-, Hoch-, Tief- und Schlusskurs für jeden Tag an.
OHLC-Diagramme enthalten mehr Informationen als Liniendiagramme, in denen nur Schlusskurse angezeigt werden, die zu einer durchgehenden Linie verbunden sind. OHLC- und Candlestick-Charts zeigen dieselbe Menge an Informationen, aber auf etwas andere Weise. Während OHLC-Diagramme das Öffnen und Schließen über links und rechts gerichtete horizontale Linien zeigen, zeigen Kerzen das Öffnen und Schließen über einen realen Körper.
Die zentralen Thesen
- Ein OHLC-Diagramm zeigt den Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskurs für einen bestimmten Zeitraum.
- Es kann auf jeden Zeitrahmen angewendet werden.
- Die vertikale Linie stellt das Hoch und Tief für den Zeitraum dar, während die Linie links den offenen Preis und die Linie rechts den Schlusskurs kennzeichnet. Diese gesamte Struktur wird als Balken bezeichnet.
- Wenn der Schluss über dem offenen ist, ist der Balken oft schwarz gefärbt. Wenn der Schluss unter dem offenen ist, ist der Balken oft rot gefärbt.
Interpretation von OHLC-Charts
Es gibt verschiedene Techniken, mit denen technische Analysten OHLC-Diagramme interpretieren. Hier sind einige Richtlinien.
Vertikale Höhe: Die vertikale Höhe eines OHLC-Balkens zeigt die Volatilität während des Zeitraums an. Wenn die Linienhöhe groß ist, wissen die Händler, dass der Markt sehr volatil und unentschlossen ist.
Position der horizontalen Linie: Die Position der linken und rechten horizontalen Linie teilt den technischen Händlern mit, wo der Vermögenswert im Verhältnis zu seinem Höchst- und Tiefststand geöffnet und geschlossen wurde. Wenn die Sicherheit höher stieg, der Schlusskurs jedoch viel niedriger als der Höchststand war, könnten die Händler davon ausgehen, dass die Rallye gegen Ende des Berichtszeitraums ins Stocken geriet. Wenn der Preis fiel, aber viel höher als sein Tief schloss, schwankte der Verkauf gegen Ende des Berichtszeitraums.
Wenn das Öffnen und Schließen nahe beieinander liegen, zeigt dies Unentschlossenheit, da der Preis in keiner Richtung große Fortschritte machen konnte. Liegt der Schlusskurs deutlich über oder unter dem Schlusskurs, zeigt dies, dass im Berichtszeitraum ein starker Verkauf oder Kauf zu verzeichnen war.
Balkenfarbe: In der Regel werden während eines Aufwärtstrends mehr Balken schwarz als rot gefärbt. Während eines Abwärtstrends sind häufig mehr rote als schwarze Balken zu sehen. Dies kann Auskunft über die Trendrichtung und deren Stärke geben. Eine Reihe großer schwarzer Balken zeigt auf einen Blick eine starke Aufwärtsbewegung. Obwohl weitere Analysen erforderlich sind, können diese Informationen hilfreich sein, wenn Sie entscheiden, ob Sie die Details näher untersuchen möchten.
Muster: Händler achten auch auf Muster, die auf dem OHLC-Chart auftreten. Zu den Hauptmustern gehören die Tastenumkehrung, der Innen- und der Außenbalken. Eine Schlüsselumkehr in einem Aufwärtstrend findet statt, wenn der Preis über dem Schlusskurs des vorherigen Balkens öffnet, ein neues Hoch erreicht und dann unter dem Tief des vorherigen Balkens schließt. Es zeigt eine starke Dynamikverschiebung, die darauf hindeuten könnte, dass ein Pullback einsetzt. Eine Schlüsselumkehr in einem Abwärtstrend findet statt, wenn der Kurs unter dem Schlusskurs des vorherigen Balkens öffnet, ein neues Tief erreicht und dann über dem Hoch des vorherigen Balkens schließt. Dies deutet auf eine starke Aufwärtsbewegung hin und warnt vor einer möglichen Rally.
Beispiel eines OHLC-Diagramms
Das folgende ist ein OHLC-Diagramm für den S & P 500 SPDR ETF (SPY). Insgesamt sind Anstiege in der Regel durch eine größere Anzahl schwarzer Balken gekennzeichnet, wie Anfang Oktober. Mitte November bewegt sich der Preis etwas höher, aber meist seitwärts, gekennzeichnet durch mehr abwechselnde Balkenfarben.
Mitte November beginnt der Preis zu steigen, was durch ein paar breitere schwarze Balken gekennzeichnet ist. Zu Jahresbeginn eskalierte der Preis weiter, dominiert von schwarzen Steigbalken. Anfang Februar gibt es große rote Balken, die viel größer sind als beim vorherigen Vorrücken. Dies ist ein wichtiges Warnsignal für starken Verkaufsdruck.
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