Investmentfonds: Vor- und Nachteile

Investmentfonds sind derzeit das beliebteste Anlageinstrument für die Mehrheit der Anleger, aber bevor sie in eines investieren, ist es entscheidend, die Vorteile, die sie bieten, sowie die Nachteile zu verstehen.

Die zentralen Thesen

• Investmentfonds sind die beliebteste Anlageform in den USA
• Zu den Vorteilen für Anleger zählen ein fortschrittliches Portfoliomanagement, die Wiederanlage von Dividenden, die Risikominderung, die Benutzerfreundlichkeit und eine faire Preisgestaltung.
• Zu den Nachteilen zählen hohe Gebühren, steuerliche Ineffizienz, schlechte Handelsabwicklung und die Möglichkeit von Missbrauch durch das Management.

Fonds: Ein Überblick

Es stehen verschiedene Fonds zur Verfügung, die unterschiedliche Branchen und Anlageklassen abdecken. Zu den Vorteilen dieser Art von Anlage zählen ein fortschrittliches Portfoliomanagement, die Wiederanlage von Dividenden, die Risikominderung, die Benutzerfreundlichkeit und eine faire Preisgestaltung.

Zu den Nachteilen zählen hohe Kostenquoten und Verkaufsgebühren, Missbrauch des Managements, Steuerineffizienz und schlechte Geschäftsausführung.

Im Folgenden werden die Vor- und Nachteile dieser Anlagestrategie näher erläutert.

Vorteile von Investmentfonds

Es gibt viele Gründe, warum Anleger sich dafür entscheiden, in Investmentfonds mit einer solchen Häufigkeit zu investieren. Lassen Sie uns die Details dieser Vorteile aufschlüsseln.

Erweitertes Portfolio-Management

Wenn Sie einen Investmentfonds kaufen, zahlen Sie eine Verwaltungsgebühr als Teil Ihrer Kostenquote, mit der Sie einen professionellen Portfoliomanager einstellen, der Aktien, Anleihen usw. kauft und verkauft. Dies ist ein relativ geringer Preis, um professionelle Hilfe zu erhalten bei der Verwaltung eines Beteiligungsportfolios.

Wiederanlage der Dividende

Da für den Fonds Dividenden und andere Zinserträge ausgewiesen sind, können Sie zusätzliche Anteile am Investmentfonds erwerben, um so das Wachstum Ihrer Anlage zu fördern.

Risikominderung (Sicherheit)

Ein geringeres Portfoliorisiko wird durch den Einsatz von Diversifikation erreicht, da die meisten Investmentfonds - je nach Schwerpunkt - in 50 bis 200 verschiedene Wertpapiere investieren. Mehrere Aktienindex-Investmentfonds besitzen 1.000 oder mehr einzelne Aktienpositionen.

Bequemlichkeit und faire Preise

Investmentfonds sind leicht zu kaufen und leicht zu verstehen. Sie haben in der Regel niedrige Mindestinvestitionen (etwa 2.500 USD) und werden nur einmal täglich zum Schlussnettoinventarwert (NIW) gehandelt. Dies eliminiert Preisschwankungen im Laufe des Tages und verschiedene Arbitrage-Möglichkeiten, die Tageshändler praktizieren.

Wie bei jeder Art von Investition bestimmen die Einzelheiten Ihres Budgets, Ihres Zeitplans und Ihrer Gewinnziele, welche Investmentfondsoptionen für Sie am besten geeignet sind.

Nachteile von Investmentfonds

Es gibt jedoch auch Nachteile, Anleger in Investmentfonds zu sein. Im Folgenden werden einige dieser Probleme ausführlicher beschrieben.

Hohe Kostenquoten und Verkaufsgebühren

Wenn Sie die Kostenquoten und Ausgabeaufschläge von Investmentfonds nicht berücksichtigen, können diese außer Kontrolle geraten. Seien Sie sehr vorsichtig, wenn Sie in Fonds mit einer Kostenquote von mehr als 1, 20% investieren, da diese zu den höheren Kosten gehören. Seien Sie vorsichtig mit 12b-1 Werbegebühren und Verkaufsgebühren im Allgemeinen. Es gibt mehrere gute Fondsgesellschaften, für die keine Verkaufsgebühren anfallen. Gebühren reduzieren die Gesamtrendite.

Missbräuche im Management

Verwerfungen, Fluktuation und Schaufensterdekoration können auftreten, wenn Ihr Manager seine Autorität missbraucht. Dies beinhaltet unnötigen Handel, übermäßigen Ersatz und den Verkauf der Verlierer vor dem Quartalsende, um die Bücher zu reparieren.

Steuerliche Ineffizienz

Ob es Ihnen gefällt oder nicht, Anleger haben keine Wahl, wenn es um die Auszahlung von Kapitalgewinnen in Investmentfonds geht. Aufgrund der Umsätze, Rücknahmen, Gewinne und Verluste von Wertpapierbeständen im Laufe des Jahres erhalten Anleger in der Regel Ausschüttungen aus dem Fonds, die ein nicht kontrollierbares Steuerereignis darstellen.

Schlechte Geschäftsausführung

Wenn Sie Ihren Investmentfonds-Trade vor dem Annahmeschluss für den NIW am selben Tag platzieren, erhalten Sie den gleichen Schlusskurs-NIW für Ihren Kauf oder Verkauf auf den Investmentfonds. Für Anleger, die nach schnelleren Ausführungszeiten suchen, beispielsweise aufgrund von kurzen Anlagehorizonten, Tagesgeschäften oder Markteinführungszeiten, bieten Investmentfonds eine schwache Ausführungsstrategie.