OTCQX
Der OTCQX ist die oberste Stufe der drei Marktplätze für den außerbörslichen Handel mit Aktien. Der OTCQX wird von der OTC Markets Group bereitgestellt und betrieben. Aktien, die auf diesem Forum gehandelt werden, müssen strengere Qualifikationskriterien erfüllen als die anderen Stufen.
Penny Stocks, Shell-Unternehmen und Unternehmen in Insolvenz können sich nicht für eine Notierung im OTCQX qualifizieren.
OTCQX verstehen
Der außerbörsliche Markt (OTC-Markt) ist ein dezentraler Markt, auf dem Wertpapiere, die nicht an den wichtigsten Börsen notiert sind, direkt über ein Händlernetz gehandelt werden. Anstatt wie bei der NYSE einen Order Matchmaking-Service anzubieten, führen diese Händler Bestände an Wertpapieren, um Kauf- oder Verkaufsaufträge zu erleichtern.
Die OTCQX-Liste, auch als OTCQX Best Market bezeichnet, umfasst eine große Anzahl von Blue-Chip-Titeln aus Europa, Kanada, Brasilien und Russland. Diese großen ausländischen Aktien sind häufig weltweite Handelsnamen.
Regulierung von OTCQX
Unternehmen, die am OTCQX handeln, müssen sich an Standards halten, um die Transparenz zu verbessern. Der OTCQX schließt Unternehmen aus, die am wahrscheinlichsten mit Aktienförderern und anderen zwielichtigen Operationen in Verbindung gebracht werden. Der OTCQX setzt Standards, die ein Unternehmen für die Aufnahme erfüllen muss. Ein Unternehmen muss hohe finanzielle Standards erfüllen, über die neuesten Informationen verfügen und von einem professionellen Berater gesponsert werden. Börsennotierte Unternehmen berichten an eine US-Aufsichtsbehörde wie das Securities and Exchange Committee (SEC) oder die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Der OTCQX-Marktplatz wird von OTC Link betrieben, einem elektronischen Quotierungs- und Handelssystem zwischen Händlern, das von der OTC Markets Group entwickelt wurde. OTC Link ist sowohl als Broker-Dealer als auch als alternatives Handelssystem (ATS) bei der SEC registriert. Mit OTC Link können Broker-Dealer nicht nur ihre Angebote veröffentlichen und verbreiten, sondern auch Geschäfte über die elektronischen Nachrichten des Systems aushandeln. Mit dieser Funktion kann das OTCBB (Over-the-Counter Bulletin Board) ersetzt werden, bei dem es sich um ein reines Angebotssystem handelte.
Der OTCQX Marketplace bietet Anlegern einige Vorteile. Es trennt die überlegenen Unternehmen von den zahlreichen OTC-Unternehmen, die finanziell herausgefordert sind, die an fragwürdigen Aktivitäten beteiligt sind, oder von beiden. Es ermöglicht Anlegern, am Wachstum ausländischer Blue Chips zu partizipieren. Anleger können Level 2-Kurse in Echtzeit mit detaillierten Marktdaten und Markttiefe anzeigen.
Alle Broker-Dealer, die OTCQX-, OTCQB- und OTC Pink-Wertpapiere handeln, müssen Mitglieder der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sein. Darüber hinaus müssen sie sich bei der SEC registrieren lassen und unterliegen den staatlichen Wertpapiervorschriften. Auf diese Weise werden Anleger, die OTC-Wertpapiere handeln, durch dieselben SEC- und FINRA-Regeln wie Best Execution, Limit Order Protection, Firm Quotes und Short Position Disclosure vor illegalen Praktiken eines unethischen Broker-Dealers geschützt.
Schlüssel zum Mitnehmen
- Der OTCQX ist die oberste Stufe der OTC-Märkte und listet Blue-Chip-Unternehmen auf, die nicht an traditionellen Börsen notiert sind.
- Unternehmen, die an den OTCQX-Märkten notiert sind, müssen bestimmte Regeln und Kriterien einhalten und unterliegen den Bestimmungen der SEC. Zum Beispiel müssen sie sich an die Transparenz der Unternehmensführung halten und dürfen keine Penny Stocks sein.
OTCQX-Ebenen
Der Grund, warum große und angesehene Unternehmen nicht an einer großen Börse wie der NYSE, sondern am OTCQX notieren, liegt in der Vermeidung der mit der Notierung von Aktien verbundenen hohen Kosten. Ein weiterer Grund besteht darin, die Kosten zu umgehen, die bei der Einhaltung der strengen Offenlegungs- und gesetzlichen Bestimmungen für die Aufrechterhaltung der Listings anfallen. Im Gegensatz dazu ist die Anmeldegebühr für internationale und US-amerikanische Unternehmen, die die OTCQX-Anforderungen erfüllen, viel geringer.
Um sich für eine Notierung im OTCQX US Premier Tier zu qualifizieren, muss ein US-amerikanisches Unternehmen bestimmte und zusätzliche Anforderungen erfüllen. Die Anforderungen umfassen einen Mindestbietungspreis von 1 USD für die letzten 90 Geschäftstage und die Erfüllung der finanziellen Kriterien für die fortgesetzte Notierung am Nasdaq Capital Market.
Mit dem Premier Tier sollen große, hochwertige Emittenten identifiziert werden, die sich für eine Notierung an einer nationalen Börse qualifizieren würden. Die vergleichbare OTCQX International Premier-Stufe gilt für ausländische Unternehmen, die bestimmte Qualifikationen der weltweiten Standards der NYSE erfüllen.
Aktien, die an der OTCQX gehandelt werden, haben viele der gleichen Schutzmechanismen wie etablierte, größere Aktien, gelten jedoch nach wie vor als spekulativ. Es gibt auch keine Garantie dafür, dass der Handel mit Artikeln hier von höherer Qualität ist als der Handel mit Aktien auf anderen außerbörslichen Ebenen oder sogar auf einem anderen OTC-Markt. Als solche wären Händler gut beraten, eine solide Due Diligence durchzuführen, bevor sie ihr Kapital binden.
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