Ist die Lebensversicherung eine kluge Investition?

Wenn es darum geht, Lebensversicherungen als Investition zu betrachten, haben Sie wahrscheinlich das Sprichwort „Laufzeit kaufen und Differenz anlegen“ gehört. Dieser Rat basiert auf der Idee, dass Risikolebensversicherungen für die meisten Menschen die beste Wahl sind, weil sie die beste Wahl sind günstigste Art der Lebensversicherung und lässt Geld für andere Investitionen frei.

Die unbefristete Lebensversicherung, die andere Hauptkategorie der Lebensversicherung, ermöglicht es den Versicherungsnehmern, Bargeld zu akkumulieren, die Laufzeit jedoch nicht. Bei unbefristeten Verträgen fallen jedoch teure Verwaltungsgebühren und Vermittlungsgebühren an, und viele Finanzberater betrachten diese Gebühren als Geldverschwendung.

Wenn Sie Finanzberater und häufiger Lebensversicherungsagenten hören, die sich für eine Lebensversicherung als Anlage aussprechen, beziehen sie sich auf die Barwertkomponente einer dauerhaften Lebensversicherung und auf die Art und Weise, wie Sie dieses Geld anlegen und ausleihen können.

Wann ist es sinnvoll, auf diese Weise in eine Lebensversicherung zu investieren, und wann ist es besser, eine Laufzeit zu kaufen und den Unterschied zu investieren? Werfen wir einen Blick auf einige der populärsten Argumente für eine Investition in eine dauerhafte Lebensversicherung und darauf, wie andere Anlagemöglichkeiten verglichen werden.

Die zentralen Thesen

• Es gibt Gründe, den Barwertanteil Ihrer Lebensversicherung für die Anlage zu verwenden, und Gründe, eine Risikoversicherung abzuschließen und die Differenz anzulegen.
• Wenn Sie eine dauerhafte Lebensversicherung als Kapitalanlage nutzen, zahlen Sie keine Steuern, bis Sie das Geld abheben, und Sie können die Police bis zum Alter von 120 Jahren behalten, solange Sie die Prämien pünktlich zahlen.
• Sie können sich auch gegen den Barwert einen Kredit leihen, um ein Haus zu kaufen oder die College-Kosten Ihrer Kinder steuerfrei zu bezahlen, und einen Teil der Sterbegeldsumme Ihrer Police erhalten, während Sie am Leben sind, wenn Sie an bestimmten Erkrankungen leiden.
• Bei der Risikolebensversicherung werden alle Ihre Zahlungen für Ihre Begünstigten auf das Sterbegeld angerechnet, ohne Barwert und daher ohne Anlagekomponente. Dies bedeutet kleine Prämien im Austausch für eine große Sterbegeld.
• Die Mehrheit der Versicherungsnehmer mit Risikolebensversicherung verliert jedoch das, was sie eingezahlt haben, da die Police in der Regel abläuft, bevor der Begünstigte einen Anspruch einreichen kann.

Ist die Lebensversicherung eine kluge Investition?

Permanente Lebensversicherung

Es gibt viele Argumente für eine dauerhafte Lebensversicherung als Investition. Das Problem ist, dass diese Leistungen nicht nur für die dauerhafte Lebensversicherung gelten. Sie können sie häufig auf andere Weise erhalten, ohne die hohen Verwaltungskosten und Vermittlungsprovisionen zu bezahlen, die mit einer dauerhaften Lebensversicherung verbunden sind. Lassen Sie uns einige der am häufigsten befürworteten Vorteile einer dauerhaften Lebensversicherung untersuchen.

1. Sie erhalten ein steuerlich latentes Wachstum.

Dieser Vorteil der Barwertkomponente einer unbefristeten Lebensversicherung bedeutet, dass Sie keine Steuern auf Zinsen, Dividenden oder Kapitalgewinne in Ihrer Lebensversicherung zahlen, bis Sie den Erlös abheben. Sie können jedoch den gleichen Vorteil erhalten, indem Sie Ihr Geld auf eine beliebige Anzahl von Altersvorsorgekonten einzahlen, einschließlich traditioneller IRAs, 401 (k) s, 403 (b) s, SIMPLE IRAs, SEP IRAs und selbstständiger 401 (k) Pläne .

Wenn Sie Ihre Beiträge auf diesen Konten Jahr für Jahr maximal ausschöpfen, könnte eine unbefristete Lebensversicherung einen Platz in Ihrem Portfolio haben und einige Steuervorteile bieten.

2. Sie können die meisten Policen bis zu einem Alter von 120 Jahren behalten, solange Sie die Prämien bezahlen.

Ein wichtiger angekündigter Vorteil einer unbefristeten Lebensversicherung gegenüber einer Risikolebensversicherung ist, dass Sie nach einer festgelegten Anzahl von Jahren Ihre Deckung nicht verlieren. Eine Vertragslaufzeit endet, wenn Sie das Ende Ihrer Vertragslaufzeit erreicht haben, die für viele Versicherungsnehmer im Alter von 65 oder 70 Jahren liegt. Aber wer benötigt bis zum Alter von 120 Jahren Ihr Sterbegeld? Höchstwahrscheinlich sind die Personen, für die Sie ursprünglich eine Lebensversicherung abgeschlossen haben - Ihr Ehepartner und Ihre Kinder - entweder autark oder auch verstorben.

3. Sie können gegen den Barwert einen Kredit aufnehmen, um ein Haus zu kaufen oder Ihre Kinder ans College zu schicken, ohne Steuern oder Strafen zu zahlen.

Sie können das Geld, das Sie in ein Sparkonto stecken - eines, für das Sie keine Gebühren und Provisionen zahlen - auch verwenden, um ein Haus zu kaufen oder Ihre Kinder ans College zu schicken. Aber was Versicherungsagenten wirklich bedeuten, wenn sie diesen Punkt ansprechen, ist, wenn Sie Geld in einen steuerbegünstigten Pensionsplan wie einen 401 (k) stecken und ihn für einen anderen Zweck als den Ruhestand abschließen möchten, müssen Sie möglicherweise 10% bezahlen. vorzeitige Verteilungsstrafe zuzüglich der fälligen Einkommensteuer. Darüber hinaus machen es einige Altersvorsorgepläne, wie der 457 (b), schwierig oder sogar unmöglich, Geld für solche Zwecke herauszunehmen.

Davon abgesehen ist es im Allgemeinen eine schlechte Idee, Ihren Ruhestand zu gefährden, indem Sie Ihr Altersguthaben für einen anderen Zweck stehlen, Strafen oder nicht. Es ist auch eine schlechte Idee, die Lebensversicherung mit einem Sparkonto zu verwechseln. Wenn Sie sich Geld aus Ihrer dauerhaften Versicherungspolice ausleihen, fallen Zinsen an, bis Sie es zurückzahlen. Wenn Sie vor der Rückzahlung des Kredits sterben, erhalten Ihre Erben eine geringere Sterbegeldsumme. Ausstehende Kredite können sogar zum Erlöschen einer Police führen.

4. Eine unbefristete Lebensversicherung kann beschleunigte Leistungen erbringen, wenn Sie kritisch oder unheilbar krank werden.

Möglicherweise können Sie 25% bis 100% der Sterbegeldsumme Ihres Lebensversicherungsvertrags erhalten, bevor Sie sterben, wenn Sie an einer bestimmten Erkrankung wie Herzinfarkt, Schlaganfall, invasivem Krebs oder Nierenversagen im Endstadium leiden. Das Beste an den so genannten beschleunigten Leistungen ist, dass Sie damit Ihre Arztrechnungen bezahlen und möglicherweise in den letzten Monaten eine bessere Lebensqualität genießen können. Der Nachteil ist, dass Ihre Begünstigten nicht die volle Sterbegeldleistung erhalten, die Sie beabsichtigt haben, als Sie die Police abgeschlossen haben. Möglicherweise bietet Ihre Krankenversicherung auch bereits eine ausreichende Deckung für Ihre Arztrechnungen.

Darüber hinaus bieten einige Laufzeitrichtlinien diese Funktion. Es ist nicht nur eine dauerhafte Lebensversicherung. Einige Policen erheben ebenfalls einen Aufpreis für beschleunigte Leistungen - als wären die Prämien für eine unbefristete Lebensversicherung noch nicht hoch genug.

Die Verwendung einer dauerhaften Lebensversicherung als Anlage mag für bestimmte vermögende Privatpersonen sinnvoll sein, um die Nachlasssteuer zu minimieren. Für den Durchschnittsbürger ist es jedoch in der Regel die bessere Option, eine Laufzeit zu kaufen und die Differenz anzulegen.

Risikoversicherung

Wenn Sie eine Laufzeitpolice kaufen, werden alle Ihre Prämien für die Sicherung des Sterbegelds für Ihre Begünstigten verwendet. Die Risikolebensversicherung hat im Gegensatz zur unbefristeten Lebensversicherung keinen Barwert und daher keine Anlagekomponente.

Sie können sich eine Risikolebensversicherung jedoch als Investition in dem Sinne vorstellen, dass Sie im Gegenzug für eine relativ hohe Sterbegeldleistung relativ wenig Prämien zahlen.

Beispiel einer Risikolebensversicherung

Beispielsweise kann eine rauchfreie 30-jährige Frau mit ausgezeichnetem Gesundheitszustand eine 20-Jahres-Police mit einer Sterbegeldsumme von 1 Million US-Dollar für 480 US-Dollar pro Jahr abschließen. Wenn diese Frau nach 19-jähriger Prämienzahlung im Alter von 49 Jahren stirbt, erhalten ihre Begünstigten eine Million US-Dollar steuerfrei, wenn sie nur 9.120 US-Dollar einzahlt. Eine Risikolebensversicherung bietet eine unvergleichliche Kapitalrendite, falls Ihre Begünstigten diese jemals in Anspruch nehmen müssen. Davon abgesehen bietet es eine negative Kapitalrendite, wenn Sie zu den meisten Versicherungsnehmern gehören, deren Begünstigte keinen Anspruch geltend machen. In diesem Fall haben Sie einen relativ niedrigen Preis für Seelenfrieden gezahlt, und Sie können die Tatsache feiern, dass Sie noch am Leben sind.

Hassen Sie es wirklich, in den nächsten 20 Jahren fast 10.000 US-Dollar „wegzuwerfen“? Was würde passieren, wenn Sie stattdessen 480 USD pro Jahr in die Börse investieren würden? Wenn Sie eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8% erzielen würden, hätten Sie nach 20 Jahren 25.960 USD vor Steuern und Inflation. Angesichts der Opportunitätskosten, die entstehen, wenn 480 USD pro Jahr in Risikoprämien für Lebensversicherungen investiert werden, werden 25.960 USD „weggeworfen“. Wenn Sie jedoch in diesen 20 Jahren ohne Lebensversicherung sterben, hinterlassen Sie Ihren Erben fast nichts anstelle von 1 Million US-Dollar.

Beispiel für eine dauerhafte Lebensversicherung

Was wäre, wenn Sie stattdessen eine dauerhafte Lebensversicherung abschließen würden? Dieselbe oben beschriebene Frau, die eine Lebensversicherung bei derselben Versicherungsgesellschaft abgeschlossen hat, könnte mit einer jährlichen Zahlung von 9.370 USD rechnen. Die Kosten der gesamten Lebensversicherung für ein einziges Jahr sind nur geringfügig niedriger als die Kosten der gesamten Lebensversicherung für 20 Jahre. Wie viel Geldwert bauen Sie für diese zusätzlichen Kosten auf?

- Nach fünf Jahren beträgt der garantierte Barwert der Police 19.880 USD, und Sie haben 46.850 USD an Prämien gezahlt.

- Nach 10 Jahren beträgt der garantierte Barwert der Police 65.630 USD, und Sie haben 93.700 USD an Prämien gezahlt.

- Nach 20 Jahren beträgt der garantierte Barwert der Police 181.630 USD, und Sie haben 187.400 USD an Prämien gezahlt.

Aber nach 20 Jahren, wenn Sie eine Laufzeit von 480 USD pro Jahr gekauft und die Differenz von 8.890 USD investiert hätten, hätten Sie 480.806 USD vor Steuern und Inflation bei einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 8%.

"Sicher", sagen Sie, "aber die permanente Lebensversicherung garantiert diese Rendite. Ich kann keine 8% Rendite auf dem Markt garantieren." Das ist richtig. Wenn Sie kein Risiko eingehen, können Sie die zusätzlichen 8.890 USD pro Jahr auf ein Sparkonto einzahlen. Sie verdienen 1% pro Jahr, vorausgesetzt, die Zinssätze steigen nie von den heutigen historischen Tiefständen. Nach 20 Jahren haben Sie 208.671 USD. Das ist immer noch mehr als der garantierte Barwert der permanenten Police von 181.630 USD. Wenn Sie jedoch ohne unbefristete oder befristete Lebensversicherung sterben, erhalten Ihre Erben nur Ihre Ersparnisse und Investitionen. (Für verwandte Lektüre siehe "10 besten Lebensversicherungsunternehmen für Veteranen")