Index ETF
Index-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die versuchen, einen Referenzindex wie den S & P 500 so genau wie möglich nachzubilden und abzubilden. Sie sind wie Index-Investmentfonds, aber während Investmentfondsanteile zu nur einem Preis pro Tag (dem Schlussnettoinventarwert (NAV)) zurückgenommen werden können, können Index-ETFs an einer wichtigen Börse wie einer Aktie von über einen Tag gekauft und verkauft werden Lager. Mit einem Index-ETF erhalten Anleger ein Engagement in zahlreichen Wertpapieren in einer einzigen Transaktion.
Index-ETFs können US-amerikanische und ausländische Märkte, bestimmte Sektoren oder verschiedene Anlageklassen (z. B. Small Caps, europäische Indizes usw.) abdecken. Jeder Vermögenswert beinhaltet eine passive Anlagestrategie, dh der Anbieter ändert die Vermögensallokation nur, wenn Änderungen im zugrunde liegenden Index auftreten.
Die zentralen Thesen
- Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Wertpapierkorb, der wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird.
- Ein Index-ETF wurde speziell entwickelt, um einen Referenzindex wie den Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 oder S & P 500 nachzubilden.
- Index-ETFs werden immer beliebter, da sie Anlegern einen kostengünstigen Zugang zu diversifizierten, passiven indexierten Strategien bieten.
Grundlegendes zu Index-ETFs
Index-ETFs werden gelegentlich mit einem geringen Aufschlag oder Abschlag zum Nettoinventarwert des Fonds gehandelt, Differenzen werden jedoch durch Arbitrage von institutionellen Anlegern schnell beseitigt. In den meisten Fällen korrelieren sogar die Innertageskurse mit dem tatsächlichen Wert der zugrunde liegenden Wertpapiere. Andere Arten von ETFs sind Leveraged-ETFs, die sich wie normale ETFs mit einem zusätzlichen Multiplikator bewegen, oder Short-ETFs, die eine gute Performance erzielen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert fällt. Index-ETFs setzen sich aus den meisten wichtigen Indizes wie dem Dow Jones Industrial Average, dem S & P 500 und dem Russell 2000 zusammen.
Die Gebührenstruktur ist vergleichbar mit den günstigsten No-Load-Index-Investmentfonds, gemessen an der Kostenquote. Anleger zahlen jedoch in der Regel Standardprovisionssätze für ETF-Geschäfte. Es wird häufig berechnet, wenn ein Kauf- oder Verkaufsauftrag erteilt wird, obwohl viele Broker eine große Auswahl an provisionsfreien ETFs anbieten. ETFs bieten niedrige Kostenquoten und weniger Maklerprovisionen als der Einzelkauf.
Index-ETFs können entweder als Grantor Trusts, Unit Investment Trusts (UITs) oder offene Investmentfonds eingerichtet werden und haben anschließend einige andere aufsichtsrechtliche Richtlinien. Die meisten Index-ETF-Aktien können mit Limit-Orders gehandelt, short verkauft und auf Margin gekauft werden.
SPION
Der allererste ETF, der ins Leben gerufen wurde, war der SPDR (Ticker: SPY), der den S & P 500 Index abbildet.
Vorteile eines Index-ETF
Wie andere börsengehandelte Produkte bieten Index-ETFs eine sofortige Diversifizierung in Form einer steuereffizienten und kostengünstigen Anlage. Zu den weiteren Vorteilen eines breit angelegten Index-ETF gehören eine geringere Volatilität als bei einem strategiespezifischen Fonds, engere Geld-Brief-Spreads (damit Aufträge einfach und effizient ausgeführt werden können) und attraktive Gebührenstrukturen.
Natürlich ist keine Investition ohne Risiko. Index-ETFs bilden den Basiswert nicht immer perfekt ab und können zu jedem Zeitpunkt um einen Prozentpunkt variieren. Anleger sollten die Gebühren für Vermögenswerte, die Liquidität und den Tracking Error bei den Standardgrundlagen für die Anlage berücksichtigen, bevor sie eine Anlage tätigen.
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