IBM Trader sehen Kursrückgang um 20%

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

International Business Machines Corp. (IBM) könnte auf der Grundlage des Handels auf dem Optionsmarkt und einer Analyse der aktuellen Handelsmuster der Aktien auf einen Rückgang von fast 20% festgelegt werden. Aktien der Aktie befinden sich auf einem kritischen technischen Support-Niveau, während Optionshändler darauf setzen, dass Aktien der Aktie bis Januar nächsten Jahres fallen.

Die Anleger haben geduldig darauf gewartet, dass IBM nach Jahren mit rückläufigen Umsätzen das Geschäft wieder auf Vordermann bringt. Nach Schätzungen der Analysten zu Umsatz und Ergebnis wird diese Trendwende jedoch nicht nur langsam sein, sondern auch so gut wie gar nicht stattfinden. Dies führt dazu, dass sich die Gewinnschätzungen für 2019 auf 14, 22 US-Dollar je Aktie verdoppeln. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: IBM: Immer noch auf der Suche nach Anzeichen für Wachstum .)

Bärische Options-Wetten

Die Long-Straddle-Options-Strategie vom 18. Januar 2019 deutet darauf hin, dass die IBM-Aktie gegenüber dem Ausübungspreis von 145 USD um etwa 16, 7% steigen oder fallen könnte. Es platziert Aktien von IBM in einer Handelsspanne von 121 bis 169 US-Dollar. Die Anzahl der Put-Kontrakte überwiegt jedoch mit 3.600 offenen Put-Kontrakten gegenüber nur 2.670 Call-Kontrakten. Darüber hinaus gibt es fast 4.400 offene Put-Kontrakte bei diesem Ausübungspreis von 135 USD. Bei einem Preis pro Kontrakt von etwa 7, 20 USD würde dies bedeuten, dass der Kurs der Aktie auf unter 128 USD fallen müsste, um die Gewinnschwelle zu erreichen.

Technische Panne nähert sich

IBM-Aktien befinden sich ebenfalls auf einem kritischen technischen Handelsniveau und einem Aufwärtstrend, der bis Anfang 2016 zurückreicht. Sollte die Aktie unter die Unterstützung von 147, 50 USD fallen, könnte die Aktie bis auf 121 USD fallen, bevor die nächste bedeutende Unterstützungsstufe, ein Rückgang von, erreicht wird fast 19% von seinem aktuellen Preis um 149, 25 $. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: IBMs Turnaround-Story steckt in einer Sackgasse .)

Rückkehr zum Wachstum?

Nach Jahren mit rückläufigen Umsätzen prognostizieren die Analysten für 2019 und 2020 ein knappes Wachstum von weniger als 1% pro Jahr. Die Gewinnaussichten sind jedoch mit einer Wachstumsrate von etwa 2, 7% im Jahr 2019 und 3, 7% im Jahr 2020 nicht viel besser 2020. Es macht den Anschein von IBMs billigem Einjahres-Gewinnmultiplikator von 10, 5 nicht allzu billig.

IBM Revenue (TTM) -Daten von YCharts

Sollte die Aktie von IBM jedoch ihren Aufwärtstrend halten oder Mitte April bessere Quartalsergebnisse als erwartet ausweisen, könnte die Aktie den starken Rückgang wahrscheinlich vermeiden. Es könnte auch Optionswetten dazu anregen, abgewickelt und neu positioniert zu werden. Die bevorstehenden Quartalsergebnisse für IBM sind daher von entscheidender Bedeutung.

Derzeit scheint die Aktie von IBM kurz vor dem Zusammenbruch zu stehen. Optionshändler, technische Charts und Analystenschätzungen deuten darauf hin, dass die Aktie in den kommenden Wochen und Monaten fallen wird.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.