Wie Händler CCI (Commodity Channel Index) verwenden, um Aktien-Trends zu handeln

Der CCI oder Commodity Channel Index wurde von Donald Lambert entwickelt, einem technischen Analysten, der den Indikator ursprünglich 1980 im Commodities Magazine (jetzt Futures ) veröffentlichte. Trotz seines Namens kann der CCI auf jedem Markt eingesetzt werden und ist nicht nur für Rohstoffe bestimmt .

Der CCI wird mit der folgenden Formel berechnet:

(Typischer Preis - einfacher gleitender Durchschnitt) / (0, 015 x mittlere Abweichung)

Die CCI wurde ursprünglich entwickelt, um langfristige Trendänderungen zu erkennen, wurde jedoch von den Händlern für die Verwendung in allen Zeiträumen angepasst. Nachfolgend diskutieren wir die Strategien, die sowohl Investoren als auch Händler anwenden können.

CCI-Indikator

Die IHK vergleicht den aktuellen Preis mit einem Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum. Der Indikator schwankt über oder unter Null und bewegt sich im positiven oder negativen Bereich. Während die meisten Werte, etwa 75%, zwischen -100 und +100 liegen, liegen etwa 25% der Werte außerhalb dieses Bereichs, was auf eine große Schwäche oder Stärke der Preisbewegung hinweist.

Abbildung 1. Aktienchart mit CCI-Indikator

In der obigen Grafik werden 30 Perioden für die CCI-Berechnung verwendet. Da es sich bei dem Diagramm um ein Monatsdiagramm handelt, basiert jede neue Berechnung auf den letzten 30 Monaten. CCIs mit 20 und 40 Perioden sind ebenfalls üblich.

Eine Periode bezieht sich auf die Anzahl der Preisbalken, die der Indikator in die Berechnung einbezieht. Die Preisbalken können einminütig, fünfminütig, täglich, wöchentlich, monatlich oder in jedem Zeitrahmen sein, auf den Sie in Ihren Diagrammen zugreifen können.

Je länger der gewählte Zeitraum ist (je mehr Balken in der Berechnung enthalten sind), desto seltener bewegt sich der Indikator außerhalb von -100 oder +100. Kurzfristige Händler bevorzugen einen kürzeren Zeitraum (weniger Preisbalken in der Berechnung), da dies mehr Signale liefert, während längerfristige Händler und Anleger einen längeren Zeitraum wie 30 oder 40 bevorzugen. Die Verwendung eines Tages- oder Wochencharts wird für lange Zeit empfohlen -term-Trader, während kurzfristige Trader den Indikator auf einen Stunden- oder sogar einen Ein-Minuten-Chart anwenden können.

Indikatorberechnungen werden automatisch von einer Chart-Software oder einer Handelsplattform durchgeführt. Sie müssen nur die Anzahl der Perioden eingeben, die Sie verwenden möchten, und einen Zeitrahmen für Ihr Diagramm auswählen (z. B. 4 Stunden, täglich, wöchentlich). Stockcharts.com, Freestockcharts.com und Handelsplattformen wie Thinkorswim und MetaTrader liefern alle den CCI-Indikator.

Wenn der CCI über +100 liegt, bedeutet dies, dass der Preis deutlich über dem durch den Indikator gemessenen Durchschnittspreis liegt. Wenn der Indikator unter -100 liegt, liegt der Preis deutlich unter dem Durchschnittspreis.

CCI-Grundstrategie

Eine grundlegende CCI-Strategie wird verwendet, um den CCI für Bewegungen über +100, die Kaufsignale erzeugen, und Bewegungen unter -100, die Verkaufs- oder Short-Trade-Signale erzeugen, zu verfolgen. Anleger möchten möglicherweise nur die Kaufsignale annehmen, bei Auftreten der Verkaufssignale aussteigen und dann erneut investieren, wenn das Kaufsignal erneut auftritt.

Abbildung 2. ETF-Diagramm mit CCI-Handelssignalen

Der obige Wochen-Chart löste 2011 ein Verkaufssignal aus, als der CCI unter -100 fiel. Dies hätte den längerfristigen Händlern mitgeteilt, dass ein möglicher Abwärtstrend im Gange war. Aktivere Händler hätten dies auch als Leerverkaufssignal nutzen können. Diese Grafik zeigt, wie Anfang 2012 ein Kaufsignal ausgelöst wurde und die Long-Position offen bleibt, bis der CCI unter -100 fällt.

CCI-Strategie für mehrere Zeiträume

Die CCI kann auch für mehrere Zeiträume verwendet werden. Ein langfristiges Diagramm wird verwendet, um den vorherrschenden Trend festzustellen, während ein kurzfristiges Diagramm Pullbacks und Einstiegspunkte in diesen Trend festlegt. Eine Strategie mit mehreren Zeiträumen wird häufig von aktiveren Händlern verwendet und kann sogar für den Tageshandel verwendet werden, da "langfristig" und "kurzfristig" sich darauf beziehen, wie lange ein Händler möchte, dass seine Positionen Bestand haben.

Wenn der CCI auf Ihrem längerfristigen Chart über +100 steigt, deutet dies auf einen Aufwärtstrend hin und Sie achten nur auf Kaufsignale auf dem kurzfristigen Chart. Der Trend wird bis zum längerfristigen Rückgang des CCI unter -100 betrachtet.

Abbildung 2 zeigt einen wöchentlichen Aufwärtstrend seit Anfang 2012. Wenn dies Ihr längerfristiger Chart ist, nehmen Sie Kaufsignale nur auf dem kurzfristigen Chart entgegen.

Wenn ein Tages-Chart als kürzester Zeitrahmen verwendet wird, kaufen Trader oft, wenn der CCI unter -100 fällt und dann über -100 steigt. Es wäre dann ratsam, den Handel zu beenden, sobald der CCI über +100 steigt und dann wieder unter +100 fällt. Wenn sich der Trend zum längerfristigen CCI abschwächt, deutet dies alternativ auf ein Verkaufssignal hin, um alle Long-Positionen zu verlassen.

Abbildung 3. Kaufen Sie Signale und Exits in einem längerfristigen Aufwärtstrend

Abbildung 3 zeigt drei Kaufsignale auf dem Tages-Chart und zwei Verkaufssignale. Es werden keine Short-Trades initiiert, da der CCI auf dem Langzeit-Chart einen Aufwärtstrend zeigt.

Wenn der CCI auf dem längerfristigen Chart unter -100 liegt, nehmen Sie auf dem kurzfristigen Chart nur Leerverkaufssignale entgegen. Der Abwärtstrend hält an, bis der längerfristige CCI über +100 steigt. Das Diagramm zeigt an, dass Sie einen Short-Trade eingehen sollten, wenn der CCI über +100 steigt und dann auf dem kurzfristigen Chart wieder unter +100 fällt. Händler würden dann den Short-Trade beenden, sobald der CCI unter -100 fällt und dann wieder über -100 steigt. Alternativ können Sie alle Short-Positionen schließen, wenn sich der Trend zum längerfristigen CCI zeigt.

Änderungen und Fallstricke von CCI-Strategien

Wenn Sie CCI verwenden, können Sie die Strategieregeln anpassen, um die Strategie strenger oder nachgiebiger zu gestalten. Wenn Sie beispielsweise mehrere Zeitrahmen verwenden, sollten Sie die Strategie verschärfen, indem Sie nur lange Positionen im kürzeren Zeitrahmen einnehmen, wenn der längerfristige CCI über +100 liegt. Dies wird die Anzahl der Signale verringern, aber dafür sorgen, dass der Gesamttrend sehr stark ist.

Die Ein- und Ausreiseregeln für den kürzeren Zeitraum können ebenfalls angepasst werden. Wenn beispielsweise der längerfristige Trend nach oben zeigt, können Sie zulassen, dass der CCI auf dem kurzfristigen Chart unter -100 sinkt und dann wieder über Null steigt (anstelle von -100). vor dem Kauf. Dies wird wahrscheinlich dazu führen, dass ein höherer Preis gezahlt wird, bietet jedoch mehr Sicherheit dafür, dass der kurzfristige Pullback beendet ist und der längerfristige Trend wieder aufgenommen wird. Mit dem Exit möchten Sie möglicherweise zulassen, dass der Preis über +100 steigt und dann unter Null fällt (anstelle von +100), bevor Sie die Long-Position schließen. Während dies bedeuten könnte, dass einige kleine Rückzüge bestehen bleiben, könnte dies den Gewinn in einem sehr starken Trend steigern.

Die obigen Zahlen basieren auf einem wöchentlichen Langzeit- und einem täglichen Kurzzeit-Chart. Je nach Bedarf können auch andere Kombinationen verwendet werden, z. B. ein Tages- und ein Stundendiagramm oder ein 15-Minuten- und ein 1-Minuten-Diagramm. Wenn Sie zu viele oder zu wenige Handelssignale erhalten, passen Sie den Zeitraum der CCI an, um festzustellen, ob das Problem dadurch behoben wird.

Leider wird die Strategie wahrscheinlich mehrere falsche Signale erzeugen oder Trades verlieren, wenn die Bedingungen unruhig werden. Es ist durchaus möglich, dass der CCI über einen Signalpegel schwankt, was zu Verlusten oder einer unklaren kurzfristigen Richtung führt. Vertrauen Sie in solchen Fällen dem ersten Signal, solange die Langzeitkarte Ihre Einstiegsrichtung bestätigt.

Die Strategie sieht keinen Stop-Loss vor, es wird jedoch empfohlen, das Risiko bis zu einem gewissen Grad zu begrenzen. Beim Kauf kann ein Stop-Loss unterhalb des jüngsten Swing-Tiefs platziert werden. Beim Leerverkauf kann ein Stop-Loss oberhalb des letzten Swings platziert werden.

Die Quintessenz

Die CCI kann in allen Märkten und Zeiträumen eingesetzt werden. Der Handel mit mehreren Zeiträumen bietet aktiven Händlern mehr Kauf- oder Verkaufssignale. Händler verwenden den CCI häufig auf dem längerfristigen Chart, um den dominierenden Trend festzustellen, und auf dem kurzfristigen Chart, um Pullbacks zu isolieren und Handelssignale zu generieren. Die Strategien und Indikatoren sind nicht ohne Fallstricke. Durch Anpassen der Strategiekriterien und des Indikatorzeitraums kann eine bessere Leistung erzielt werden. Obwohl alle Systeme für den Verlust von Trades anfällig sind, kann die Implementierung einer Stop-Loss-Strategie dazu beitragen, das Risiko zu begrenzen. Das Testen der CCI-Strategie auf Rentabilität auf Ihrem Markt und in Ihrem Zeitrahmen ist ein würdiger erster Schritt, bevor Sie Trades initiieren.