Wie steuereffizient ist Ihr Investmentfonds?

Obwohl das Investieren eine hervorragende Möglichkeit ist, Einnahmen zu erzielen, unterliegen Ihre Einnahmen wahrscheinlich wie jede andere Art von Einnahmen der Einkommenssteuer. Investmentfonds sind aus vielen Gründen eine beliebte Anlagemöglichkeit, können jedoch in einigen Fällen tatsächlich eine erhebliche Steuerbelastung verursachen. Da einzelne Anleger keinen Einfluss auf die Anlagetätigkeit eines Investmentfonds haben, ist es wichtig, dass Ihr Investmentfonds steuerlich effizient ist. Es gibt eine Reihe von Faktoren, die die Steuereffizienz Ihres Fonds bestimmen, darunter die Häufigkeit der Handelsaktivitäten, die Langlebigkeit jeder Anlage im Portfolio und die Art der Ausschüttungen, die Ihr Fonds vornimmt.

Erträge aus Investmentfonds: Die Grundlagen

Um die Zahlung von Körperschaftssteuern auf ihre Gewinne zu vermeiden, müssen Investmentfonds ihre gesamten Nettogewinne mindestens einmal jährlich an die Aktionäre ausschütten. Die Erträge, die Sie aus Ihrer Anlage in Investmentfonds erhalten, fallen in eine von zwei Kategorien: Kapitalgewinnausschüttungen und Dividendenausschüttungen.

Dividendenausschüttungen erfolgen, wenn Ihr Fonds Anlagen in dividendenberechtigte Aktien und verzinsliche Anleihen enthält. Kapitalgewinnausschüttungen entstehen, wenn der Fondsmanager das Fondsvermögen für mehr verkauft, als ausgezahlt wurde. Wenn der Fonds beispielsweise 100.000 USD in eine Aktie investiert und dann alle seine Anteile für 110.000 USD verkauft hat, wird der Gewinn von 10% als Kapitalgewinn angesehen.

Besteuerung von Investmentfonds

Abhängig davon, wie lange Ihr Fonds sein Vermögen gehalten hat, können die Erträge, die Sie von einem Investmentfonds erhalten, als ordentliches Einkommen oder als Kapitalgewinne besteuert werden. Dies kann zu Verwirrung führen, da nicht alle Kapitalgewinnausschüttungen mit dem Kapitalgewinnsatz besteuert werden.

Anders als bei der Anlage in einzelne Aktien hat die Anwendung des Kapitalertragssteuersatzes nichts damit zu tun, wie lange Sie Anteile an einem Investmentfonds gehalten haben, sondern wie lange der Fonds das Vermögen in seinem Portfolio gehalten hat. Nur Gewinne aus Vermögenswerten, die der Fonds ein Jahr oder länger hält, werden mit Ihrem Kapitalgewinnsatz und nicht mit Ihrem normalen Einkommensteuersatz besteuert. Dividendenausschüttungen werden in der Regel als ordentliches Einkommen besteuert, es sei denn, sie gelten als qualifizierte Dividenden.

Steuersätze

Die Differenz zwischen Ihrem normalen Einkommensteuersatz und Ihrem entsprechenden Kapitalertragsteuersatz kann erheblich sein. Personen in den Einkommensteuersatzklassen 10 und 15% sind nicht verpflichtet, ihre Kapitalgewinne zu versteuern. Diejenigen in der 25% -, 28% -, 33% - und 35% -Klammer unterliegen einer Kapitalertragssteuer von 15%, während diejenigen in der 39, 6% -Klammer eine Steuer von 20% auf Kapitalerträge zahlen müssen.

Angenommen, Sie befinden sich in der Einkommenssteuerklasse von 28% und erhalten 1.000 USD an Kapitalerträgen aus dem Verkauf von Aktien. Wenn Sie die Investition ein Jahr oder länger gehalten haben, müssen Sie nur 15% oder 150 USD an Steuern zahlen. Wenn es sich jedoch um einen kurzfristigen Gewinn handelt, müssen Sie 280 USD zahlen.

Effizienzfaktor: Asset Turnover

Eine der effektivsten Möglichkeiten für einen Investmentfonds, seine Steuereffizienz zu steigern, ist die Reduzierung seiner Umsatzquote. Die Umsatzquote eines Fonds bezieht sich auf die Häufigkeit, mit der der Fonds Wertpapiere kauft und verkauft. Ein Fonds, der das ganze Jahr über viele Trades ausführt, weist einen hohen Vermögensumschlag auf. Das Ergebnis ist, dass die meisten Kapitalgewinne, die der Fonds erzielt, kurzfristige Gewinne sind, dh, sie werden mit Ihrem normalen Einkommensteuersatz besteuert.

Fonds, die eine Buy-and-Hold-Strategie verfolgen und in Wachstumsaktien und langfristige Anleihen investieren, sind in der Regel steuereffizienter, da sie Einkünfte erzielen, die mit dem niedrigeren Kapitalgewinn zu versteuern sind. Wenn ein Fonds Kapitalerträge ausschüttet, gibt er ein Formular 1099-DIV aus, in dem der Betrag der Ausschüttung aufgeführt ist, der auf langfristige Gewinne entfällt.

Darüber hinaus weisen sehr aktive Investmentfonds tendenziell höhere Kostenquoten oder den Betrag auf, den der Fonds jedes Jahr berechnet, um sich selbst zu erhalten und die Verwaltungs- und Betriebskosten zu decken. Dies hat zwar keine großen Auswirkungen auf Ihre jährlichen Steuern, kann jedoch Ihre Finanzen erheblich belasten.

Effizienzfaktor: Dividenden

Wenn Ihr Investmentfonds Anlagen in Dividendenaktien oder Anleihen enthält, die periodisch verzinst werden und als Couponzahlungen bezeichnet werden, erhalten Sie wahrscheinlich eine oder mehrere Dividendenausschüttungen pro Jahr. Während dies eine bequeme Quelle für regelmäßiges Einkommen sein kann, kann der Vorteil durch die Erhöhung Ihrer Steuerbelastung aufgewogen werden.

Die meisten Dividenden gelten als ordentliches Einkommen und unterliegen Ihrem normalen Steuersatz. Fonds, die keine Dividenden ausschütten, sind daher natürlich steuereffizienter. Für diejenigen, deren Anlageziele eher auf wachsendes Vermögen als auf die Erzielung regelmäßiger Erträge ausgerichtet sind, ist die Anlage in Fonds, die keine dividenden- oder kuponhaltigen Anleihen enthalten, eine kluge Entscheidung.

Ein Mittelweg: Qualifizierte Dividenden

Einige Anleger sehen Dividendenausschüttungen als einen der Hauptvorteile des Fondsbesitzes an, möchten jedoch ihre gesamte Steuerbelastung so weit wie möglich reduzieren. Zum Glück können einige Dividenden als "qualifizierte Dividenden" eingestuft werden und unterliegen dem niedrigeren Kapitalgewinnsteuersatz.

Damit Dividenden als qualifiziert gelten können, müssen sie bestimmte Kriterien erfüllen, einschließlich einer Haltefrist. Qualifizierte Dividenden müssen von einem US-amerikanischen oder in Frage kommenden ausländischen Unternehmen gezahlt und vor dem Ex-Dividenden-Datum gekauft werden. Der Ex-Dividende-Tag ist der Tag, nach dem nachfolgende Aktienkäufe nicht mehr für die bevorstehende Dividende qualifiziert sind. Der Bestand muss innerhalb des Zeitraums von 121 Tagen, der 60 Tage vor diesem Datum beginnt, mindestens 60 Tage gehalten worden sein.

Wie Kapitalgewinne hat auch die Frage, ob Ihre Dividenden als qualifiziert gelten, nichts damit zu tun, wie lange Sie Anteile eines Investmentfonds besessen haben, sondern wie lange der Fonds Anteile an den dividendenberechtigten Aktien hält und wann diese Anteile gekauft wurden. Selbst wenn Sie morgen Anteile an einem Investmentfonds kaufen und nächste Woche eine Dividendenausschüttung erhalten, wird diese Dividende als für den Fonds qualifiziert betrachtet, da sie die oben genannte Halteanforderung erfüllt.

Wiederum erzielen Fonds, die eine Buy-and-Hold-Strategie verfolgen, mit höherer Wahrscheinlichkeit qualifizierte Dividenden sowie langfristige Gewinne, wodurch sie insgesamt steuerlich effizienter werden. Fonds, die qualifizierte Dividenden ausschütten, melden diese ebenso wie langfristige Kapitalgewinne auf Formular 1099-DIV.

Effizienzfaktor: Steuerfreie Fonds

Eine weitere Möglichkeit, um sicherzustellen, dass Sie in die steuereffizientesten Fonds investieren, besteht darin, Fonds auszuwählen, die Anlagen in Staats- oder Kommunalanleihen enthalten, die Zinsen generieren, die nicht der Bundeseinkommensteuer unterliegen. Einige Fonds investieren nur in diese Arten von Wertpapieren und werden oft als steuerfreie Fonds bezeichnet.

Auch wenn es sich bei Ihrem Investmentfonds nicht um einen steuerfreien Fonds handelt, sind Fonds, die einige dieser Arten von Wertpapieren enthalten, steuereffizienter als Fonds, die in Unternehmensanleihen investieren und steuerpflichtige Zinsen gemäß Ihrem normalen Einkommensteuersatz erzielen.

Einige Kommunalanleihen sind jedoch steuerfreier als andere. Während alle von der Bundeseinkommensteuer befreit sind, unterliegen einige weiterhin staatlichen und lokalen Steuern. Anleihen, die von Regierungen in Ihrem Wohnsitzstaat ausgegeben wurden, können jedoch dreifach steuerfrei sein, was bedeutet, dass sie von allen Steuern befreit sind.

Wenn Sie in Investmentfonds investieren möchten oder einfach Ihre aktuellen Bestände neu bewerten möchten, überprüfen Sie das Portfolio jedes Fonds, um sicherzustellen, dass Ihre Anlagen Sie nicht zum Steuerzeitpunkt kosten. Wählen Sie Fonds mit niedrigen Umschlagsquoten, darunter nicht dividendenberechtigte Aktien, Nullkuponanleihen und Kommunalanleihen.