Kreditprüfung
Die Bonitätsprüfung in Bezug auf Devisen untersucht die finanzielle Gesundheit der Gegenparteien bei einem Devisengeschäft. Diese Bonitätsprüfung stellt sicher, dass beide Parteien über die erforderlichen Mittel verfügen, um ihre Transaktionsseite in einem Geschäft abzudecken.
Kreditprüfung kann sich auch auf die Prüfung des Kredits von Personen beziehen, einschließlich der eigenen Person. Kredite erfordern oft eine Bonitätsprüfung. 401k Darlehen erfordern möglicherweise keine Bonitätsprüfung.
Die zentralen Thesen
- Bonitätsprüfung im Devisenmarkt bezieht sich auf die Untersuchung der Finanzlage einer Gegenpartei.
- Broker können Kreditprüfungen bei Handelskunden durchführen, während Institute Kreditprüfungen bei anderen Instituten durchführen, mit denen sie Finanztransaktionen abwickeln.
- Bei der erstmaligen Durchführung von OTC-Transaktionen mit einer anderen Partei kann eine Kreditprüfung erforderlich sein.
- Kunden, die ein Konto eröffnen, erhalten in der Regel eine Kreditprüfung, nicht vor jeder Transaktion, die der Kunde durchführt.
Grundlegendes zur Kreditprüfung
Eine Bonitätsprüfung auf dem Devisenmarkt ähnelt in etwa der Bonitätsprüfung, die ein Vermieter bei einem potenziellen Mieter durchführt. Der Vermieter führt eine Zuverlässigkeitsüberprüfung durch, um festzustellen, ob es sich der potenzielle Mieter leisten kann, die regelmäßigen Mietzahlungen pünktlich zu leisten.
Ohne den Prozess der Bonitätsprüfung hätte eine Partei in einer Forex-Transaktion keine Zusicherung hinsichtlich der Bonität der anderen beteiligten Partei. Durch die Bonitätsprüfung vor Transaktionen wird das Vertrauen gewahrt, dass jede Partei über genügend Kredit verfügt, um das Geschäft auszuführen und einzuhalten.
Seit der Finanzkrise von 2008 ist die Regulierung in allen Märkten strenger geworden, was Bonitätsprüfungen zu einer schwierigeren und langwierigeren Aufgabe macht. Zusätzlich zu Schecks stellen die meisten Firmen erhöhte Kapitalanforderungen an Kunden, was als eine Art Bonitätsprüfung oder als Sicherheitsnetz für Händler und Firmen, die ihre Seite der Transaktion nicht gutmachen können, gedient hat.
Im Januar 2015, als die Schweizerische Nationalbank (SNB) die Preisuntergrenze zwischen dem Euro und dem Schweizer Franken zog, stieg der Wert des Frankens innerhalb von Minuten um bis zu 25 Prozent, was die Margin-Händler auslöschte Verluste wurden von den Maklern getragen. Während Bonitätsprüfungen diese Verluste nicht hätten ausgleichen können, hat die Erhöhung der Eigenkapitalanforderungen möglicherweise die Höhe der Verluste verringert, falls ein Ereignis wie dieses erneut eintritt.
Wenn eine Kreditprüfung stattfindet
Einzelhändler können bei der Eröffnung eines Forex-Kontos oder eines Handelskontos jeglicher Art einer Bonitätsprüfung unterzogen werden. Der Broker überprüft die finanzielle Lebensfähigkeit des Händlers, falls dieser in eine Position gerät, in der das Geld auf seinem Konto die ausstehenden Verluste nicht decken kann, was im Wesentlichen zu einem negativen Saldo auf dem Konto des Händlers führt.
Wenn der Kunde nicht in der Lage oder nicht bereit ist, den Verlust zu decken, muss der Broker möglicherweise diese Verluste tragen und dann entscheiden, ob er den Händler rechtmäßig um Geldmittel zur Deckung der Verluste bitten möchte. Die Bonitätsprüfung hilft festzustellen, ob der Kunde wahrscheinlich in der Lage und bereit ist, Verluste oder negative Salden zu decken.
Die Bonitätsprüfung für Privatkunden, die Eröffnung von Privathandelskonten, erfolgt in der Regel bei Eröffnung des Kontos und nicht für jede Transaktion.
Over-the-Counter-Transaktionen (OTC), in der Regel zwischen Unternehmen oder Finanzinstituten, können bei Bedarf eine Bonitätsprüfung bei einer Gegenpartei durchführen. Wenn beispielsweise zwei Parteien im Begriff sind, eine große Währungstransaktion abzuwickeln, möchten sie möglicherweise die Finanzlage der jeweils anderen Partei vor dem Zusammenschluss durch eine Bonitätsprüfung überprüfen.
Sobald sich die Parteien über die Finanzlage des jeweils anderen bewusst sind, müssen sie möglicherweise nicht bei jeder Transaktion eine Bonitätsprüfung durchführen, insbesondere wenn diese unter einem bestimmten Dollarbetrag liegt. Wenn die Transaktionen größer werden oder eine Partei eine wesentliche Änderung der Finanzlage der anderen Partei vermutet, ist möglicherweise erneut eine Bonitätsprüfung erforderlich.
Beispiel für die Kreditprüfung zwischen Instituten
Angenommen, zwei private Unternehmen wollen einen Währungsswap eingehen. Sie sind privat, sodass ihre Finanzinformationen möglicherweise nicht öffentlich bekannt gegeben werden und eine Gegenpartei daher möglicherweise nicht weiß, wie sich das Unternehmen verhält.
Angenommen, Unternehmen A muss 10 Mio. GBP gegen 12, 5 Mio. USD von Unternehmen B tauschen. Dies impliziert einen GBP / USD-Wechselkurs von 1, 25. Die Parteien vereinbaren dann, welcher Zinssatz an den jeweiligen Betrag gebunden ist. Sie könnten beide einen festen Zinssatz zahlen, beide einen variablen Zinssatz, oder eine Partei könnte einen variablen Zinssatz zahlen, während die andere einen festen Zinssatz zahlt.
Die Einzelheiten des Deals spielen bei der Bonitätsprüfung keine große Rolle. Was zählt, ist, dass jede Partei der Meinung ist, dass die andere Seite ihre Seite der Transaktion abdecken kann. Swaps werden manchmal basierend auf der Erwartung zukünftiger Einnahmen oder Cashflows abgeschlossen. Diese Einnahmen oder Cashflows werden jedoch möglicherweise nicht immer realisiert. Aus diesem Grund wird Unternehmen A angemessene Sicherheit wünschen, dass Unternehmen B die Mittel zurücktauschen und / oder etwaige Zins- und Wechselkursdifferenzen zahlen kann, die sich zwischen dem Zeitpunkt der Eröffnung des Swaps und dem Zeitpunkt seines Ablaufs ergeben können. Unternehmen B möchte dasselbe von Unternehmen A sehen.
Ein starker kommerzieller Kredit-Score sowie andere finanzielle Informationen, die von jedem Unternehmen bereitgestellt werden, wie z. B. die Kassenposition und möglicherweise Einnahmen und Ausgaben, tragen dazu bei, dass sich jede Partei bei der Transaktion wohler fühlt.
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