Finanzleistung
Die finanzielle Leistungsfähigkeit ist ein subjektives Maß dafür, wie gut ein Unternehmen Vermögenswerte aus seiner primären Geschäftsweise nutzen und Einnahmen erzielen kann. Der Begriff wird auch als allgemeines Maß für die finanzielle Gesamtsituation eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum verwendet.
Analysten und Investoren verwenden die finanzielle Performance, um ähnliche Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen oder um Branchen oder Sektoren insgesamt zu vergleichen.
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Finanzielle Leistung verstehen
Es gibt viele Möglichkeiten, die finanzielle Leistung zu messen, aber alle Maßnahmen sollten insgesamt ergriffen werden. Einzelposten wie Umsatzerlöse aus dem operativen Geschäft, Betriebsergebnis oder Cashflow aus dem operativen Geschäft können ebenso verwendet werden wie der Gesamtabsatz. Darüber hinaus möchten der Analyst oder Investor möglicherweise einen genaueren Blick auf den Jahresabschluss werfen und nach Margenwachstumsraten oder rückläufigen Schulden suchen. Six Sigma-Methoden konzentrieren sich auf diesen Aspekt.
Es gibt viele Stakeholder in einem Unternehmen, darunter Handelsgläubiger, Anleihegläubiger, Investoren, Mitarbeiter und das Management. Jede Gruppe hat ihr eigenes Interesse daran, die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu verfolgen. Analysten erhalten Informationen zur finanziellen Performance aus Daten, die vom Unternehmen in Form 10K (auch als Jahresbericht bezeichnet) veröffentlicht wurden. Öffentliche Unternehmen müssen das für die SEC erforderliche 10-KB-Formular veröffentlichen. Ziel des Berichts ist es, den Stakeholdern genaue und verlässliche Abschlüsse zur Verfügung zu stellen, die einen Überblick über die finanzielle Leistung des Unternehmens geben.
Darüber hinaus prüfen und unterschreiben die Unternehmensleiter diese Erklärungen und sonstigen Offenlegungsunterlagen. Auf diese Weise stellt das 10K die umfassendste Informationsquelle zur finanziellen Performance dar, die den Anlegern jährlich zur Verfügung gestellt wird. In der 10K sind drei Abschlüsse enthalten: die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung.
Die finanzielle Leistung gibt an, wie gut ein Unternehmen Einnahmen erzielt und wie es seine Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und finanziellen Interessen seiner Stakeholder verwaltet.
Bilanz
Die Bilanz ist eine Momentaufnahme der Finanzbilanzen einer Organisation. Es gibt einen Überblick darüber, wie gut das Unternehmen seine Aktiva und Passiva verwaltet. Analysten finden Informationen zu langfristigen und kurzfristigen Schulden in der Bilanz. Sie können auch Informationen darüber erhalten, welche Art von Vermögenswerten das Unternehmen besitzt und wie viel Prozent der Vermögenswerte mit Verbindlichkeiten gegenüber dem Eigenkapital finanziert werden.
Erfolgsrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung gibt einen Überblick über die Geschäftstätigkeit des gesamten Jahres. Die Gewinn- und Verlustrechnung beginnt mit Umsatz oder Ertrag und endet mit dem Nettoertrag. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird auch als Gewinn- und Verlustrechnung bezeichnet und enthält die Rohertragsmarge, die Herstellungskosten, die Betriebsgewinnmarge und die Nettogewinnmarge. Sie bietet auch einen Überblick über die Anzahl der ausgegebenen Aktien sowie einen Vergleich mit der Wertentwicklung des Vorjahres.
Die zentralen Thesen
- Häufig werden die Abschlüsse (z. B. Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung) eines Unternehmens zur Messung der finanziellen Leistung eines Unternehmens herangezogen.
- Es sollte keine einzelne Kennzahl zur Bestimmung der finanziellen Leistung eines Unternehmens herangezogen werden.
Geldflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung ist eine Kombination aus Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz. Für einige Analysten ist die Kapitalflussrechnung die wichtigste Finanzaufstellung, da sie eine Abstimmung zwischen Nettogewinn und Cashflow ermöglicht. Hier sehen Analysten, wie viel das Unternehmen für Aktienrückkäufe, Dividenden und Investitionen ausgegeben hat. Es liefert auch die Quelle und Verwendung des Cashflows aus Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit.
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