Baidu könnte bei einem Trade Deal 20% zulegen

Der chinesische Suchmaschinenriese und Nasdaq 100-Komponenten-Konzern Baidu, Inc. (BIDU) wird nach dem Abschluss des vierten Quartals seine Gewinne bekannt geben. Berichten zufolge nähern sich die USA und China rasch einem Handelsabkommen, das die Spannungen ausbauen und den Handel zwischen den beiden Ländern verbessern soll . Niemand wird zufriedener sein als die langfristigen Aktionäre von Baidu, wenn dies nach einem brutalen Jahr 2018 mit einer negativen Rendite von 32% der Fall ist.

Der Rückgang endete in der Nähe der Unterstützung für 2016 in den 150-US-Dollar im Dezember, aber der Anstieg im ersten Quartal war langweilig und erhöhte die Aktie um etwa 10% im Vergleich zum 21-prozentigen Anstieg des Nasdaq 100. Das chinesische Wirtschaftswachstum hat im vergangenen Jahr stark nachgelassen, was sich auf die Wachstumsrate des Unternehmens auswirkte, und es gibt keine Garantie dafür, dass ein Deal Monate mit rückläufigen Schlagzeilen und einer nachlassenden Konsumentenstimmung zunichte macht.

BIDU-Langzeitchart (2005 - 2019)

Das Unternehmen wurde an den amerikanischen Börsen im August 2005 an die Börse gebracht und eröffnete in der Nähe von 6, 00 USD. Der Abwärtstrend erreichte im Februar 2006 ein Allzeittief von 4, 44 USD. Engagierte Käufer übernahmen dann die Kontrolle und hoben die Aktie auf den Eröffnungsdruck des Börsengangs im Mai zurück, vor dem Ausbruch im Juni 2007, der im Novemberhoch bei 42, 92 USD kräftig an Fahrt gewann. Dies war der höchste Höchststand für die nächsten zwei Jahre, gefolgt von einem Doppelhoch, das während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 nach unten abbrach.

Der Rückgang erreichte ein Zweijahrestief nahe 10, 00 US-Dollar im Monat und war eine historische Kaufgelegenheit, während die anschließende Erholungswelle im Oktober 2009 eine Runde auf das Hoch von 2007 schloss. Ein Ausbruch von 2010 geriet in Flammen und verzeichnete beeindruckende Gewinne im August 2011 mit einem Höchststand von über 161 US-Dollar. Gleichzeitig beendeten Rohstoffe weltweit historische Aufwärtstrends, die von chinesischen Infrastrukturprojekten getrieben wurden.

Die Aktie erreichte 2013 das Hoch von 2011, aber die Dynamik entwickelte sich erst in der zweiten Jahreshälfte 2014, als der Aufwärtstrend über 250 USD stieg. Aggressive Verkäufer übernahmen 2015 erneut die Kontrolle und senkten den Preis um mehr als 115 Punkte auf das Augusttief von 135, 61 USD. Dies war ein Anstieg in Zeitlupe, der das Hoch von 2014 im vierten Quartal 2017 erreichte. Der anschließende Ausbruch war von kurzer Dauer und kam schnell zum Stillstand in den 270er-Jahren, bevor es zu einer Panne im Oktober 2018 kam.

Der Ausverkauf im Dezember 2018 überschritt den Aufwärtstrend von .618 Fibonacci im Jahr 2015 bis 2018 und kehrte sich um und lag im Januar 2019 wieder über diesem harmonischen Niveau. Noch wichtiger ist, dass der monatliche Stochastik-Oszillator gleichzeitig auf das extremste Überverkauft fiel Lesung seit 2015 und vor kurzem überquerte. Ein neuer Kaufzyklus wird jedoch erst bestätigt, wenn beide Linien über dem überverkauften Niveau liegen.

BIDU-Kurzfristchart (2017 - 2019)

Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) stimmte mit der Preisentwicklung in 2017 und Anfang 2018 überein und erreichte im Oktober 2017 einen neuen Höchststand. Er testete diesen Stand im Mai 2018. Er löste sich jedoch von dem Double-Top-Muster im August, zwei Monate vor dem Preis und fiel auf ein Achtjahrestief im Dezember. Dies signalisiert eine aggressive Abwanderung von institutionellem Kapital, die erst nach Monaten oder Jahren eines gesunden Kaufinteresses ersetzt werden kann.

Die Aktie brach im Januar über der schwarzen Trendlinie niedrigerer Hochs aus, aber das Fehlen von Kaufimpulsen weckt eine rote Fahne, was auf eine mögliche falsche Bewegung hindeutet. In den vergangenen fünf Wochen lag er im 50-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) und signalisierte ein Haltemuster, bis die Ergebnisse der Handelsgespräche vorliegen. Dieses Ereignis könnte einen Zwischenbruch auslösen, der die Aktie um 25 bis 35 Punkte in einen starken Widerstand über 200 USD hebt.

Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Rückgang von 2018 erstreckt, bietet verwertbare Daten, aber es gibt noch keine Bestätigung dafür, dass das Dezember-Tief das niedrigste Tief der großen Preiswelle markiert hat. Diese Ansicht unterstreicht den harten Widerstand knapp über 200 USD, bei dem der Double-Top-Breakdown im Oktober sowie die 200-Tage-EMA- und .382-Retracement-Niveaus eng aufeinander abgestimmt sind. Oberhalb dieser Preiszone wird es nun eines gesunden Kaufimpulses bedürfen, um den bärischen technischen Ausblick zu erleichtern.

Die Quintessenz

Die Baidu-Aktie könnte aufgrund positiver Katalysatoren über 200 USD zulegen, dürfte jedoch in den nächsten 12 bis 18 Monaten keine neuen Höchststände erreichen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.