So profitieren Sie, bevor der Bärenmarkt kommt: Citigroup

Laut einem Analystenteam auf der Straße und Angaben von Business Insider haben Anleger nur ein enges Zeitfenster, um Gewinne zu erzielen, bevor ein "vollwertiger Bärenmarkt" die globalen Märkte erreicht.

Laut Citigroup befinden wir uns derzeit in der dritten Phase von vier Perioden, die für Marktzyklen Standard sind. Dieser "späte Zyklus" begünstigt Wachstums- und Momentum-Trades und hat in der Vergangenheit Blasen erzeugt. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: 2 Dow-Aktien für einen volatilen Markt. )

Markt in der dritten von vier Phasen, vor der Blase

"Börsenblasen platzen. Dips sollten verkauft und nicht gekauft werden. Defensivere und konträre Strategien liefern", schrieb ein Team von Aktienstrategen unter der Führung von Robert Buckland.

Um sich auf einen Bärenmarkt und eine potenzielle Rezession in den USA vorzubereiten, sollten Anleger bei Materialien, IT und Gesundheitswesen übergewichten und bei Nicht-Basiskonsumgütern, Versorgern und Basiskonsumgütern untergewichten. Regional empfiehlt die Investmentbank, aus Märkten wie Japan und Australien auszusteigen und gleichzeitig US-Aktien und Aktien aus Schwellenländern, insbesondere Korea, Taiwan, Russland und Brasilien, zu übergewichten. Im Allgemeinen sollten Anleger ihre Wachstumsaktien und prozyklischen Aktien verdoppeln.

Was zu kaufen, bevor der Bär ankommt

Quelle: CNBC; Citigroup Quarterly Global Equity-Aktualisierung

Was zu verkaufen, bevor der Bär kommt

Quelle: CNBC; Citigroup Quarterly Global Equity-Aktualisierung

"Eine flache oder abfallende US-Kurve war ein guter Indikator für frühere Rezessionen, den Kollaps des Gewinns je Aktie und den globalen Aktienbärenmarkt. Eine flache Kurve zeigt, dass die Fed-Politik straff ist und wahrscheinlich zu einer Verlangsamung der Wirtschaft führen wird", schrieb Citi. Citi empfiehlt den Anlegern, die US-Renditekurve und die IG-Kreditspreads genauestens zu beobachten.

In einer separaten Mitteilung von Business Insider gaben Analysten der Bank of America Merrill Lynch an, dass 14 von 19 Indikatoren, die sie beobachten, um auf einen Bärenmarkt hinzuweisen, ausgelöst wurden.

Die BofA stellte fest, dass Anleger, insbesondere aktive Fondsmanager, in Scharen zu Aktien von geringer Qualität mit einem im Vergleich zum breiteren Markt hohen Verschuldungsgrad tendierten. Diese Outperformance von teureren, großen, niedrigen Dividendenrenditen und Aktien von geringer Qualität gegenüber Aktien von hoher Qualität mit höheren Gewinnen war das jüngste Signal für einen bevorstehenden Bärenmarkt.

In den sieben letzten Marktzyklen, als diese Schwelle überschritten wurde, dauerte es durchschnittlich 21 Monate, bis der Höchststand der Aktien erreicht war, wobei die Renditen in diesem Zeitraum durchschnittlich 30% betrugen. Die BofA schätzt, dass die dritte Phase im Februar 2018 begonnen hat und prognostiziert, dass der S & P 500 zum Jahresende 3.000 erreichen wird, was einem Anstieg von 7, 3% gegenüber dem Montagnachmittag entspricht.

Nicht alle sehen genügend Zeit, um Aktien zu kaufen, einschließlich Scott Minerd von Guggenheim Partners, der den Anlegern empfiehlt, jetzt zu verkaufen, und die möglichen Nachteile eines globalen Handelskrieges hervorhebt.

"Die Investoren ignorieren nur die Konsequenzen und was in Bezug auf die Federal Reserve-Politik zu tun ist, um den Inflationsdruck auszugleichen, der durch die Zölle entstehen wird", sagte Minerd, der globale Chief Investment Officer des Unternehmens, in einem Interview mit CNBC . Er geht davon aus, dass die Anleger von "kaltem Wasser im Gesicht" getroffen werden, da es im September oder Oktober zu einer Korrektur kommt. (Siehe auch: Zölle für diese 4 Konsumgüterbestände: GS. )