Ereignisgesteuerte Strategie
Eine ereignisgesteuerte Strategie ist eine Art von Anlagestrategie, die versucht, die vorübergehende Fehlbewertung von Aktien zu nutzen, die vor oder nach einem Unternehmensereignis auftreten kann. Es wird am häufigsten von Private Equity- oder Hedge-Fonds verwendet, da für die Analyse von Unternehmensereignissen das erforderliche Fachwissen für eine erfolgreiche Ausführung erforderlich ist. Beispiele für Unternehmensereignisse sind Restrukturierungen, Fusionen / Übernahmen, Insolvenzen, Ausgliederungen, Übernahmen und andere. Eine ereignisgesteuerte Strategie nutzt die Tendenz des Aktienkurses eines Unternehmens, in einer Phase des Wandels zu leiden.
Die zentralen Thesen
- Eine ereignisgesteuerte Strategie bezieht sich auf eine Anlagestrategie, bei der ein institutioneller Anleger versucht, von einer Fehlbewertung der Aktie zu profitieren, die während oder nach einem Unternehmensereignis auftreten kann.
- In der Regel verfügen Anleger über Spezialistenteams, die Kapitalmaßnahmen aus verschiedenen Perspektiven analysieren, bevor sie Maßnahmen empfehlen.
- Beispiele für Unternehmensereignisse sind Fusionen und Übernahmen, regulatorische Änderungen und Gewinnaufrufe.
Grundlegendes zu ereignisgesteuerten Strategien
Ereignisgesteuerte Strategien haben mehrere Ausführungsmethoden. In allen Situationen ist es das Ziel des Anlegers, vorübergehende Fehleinschätzungen auszunutzen, die durch eine Umstrukturierung, Umstrukturierung, Fusion, Akquisition, Insolvenz oder ein anderes wichtiges Ereignis verursacht wurden.
Investoren, die eine ereignisgesteuerte Strategie verfolgen, beschäftigen Spezialistenteams, die Experten für die Analyse von Kapitalmaßnahmen und die Bestimmung der Auswirkungen der Maßnahmen auf den Aktienkurs eines Unternehmens sind. Diese Analyse beinhaltet unter anderem einen Blick auf das derzeitige regulatorische Umfeld, mögliche Synergien aus Fusionen oder Übernahmen und ein neues Kursziel nach erfolgter Aktion. Anschließend wird auf der Grundlage des aktuellen Aktienkurses und des wahrscheinlichen Aktienkurses nach Durchführung der Aktion entschieden, wie investiert werden soll. Wenn die Analyse korrekt ist, wird die Strategie wahrscheinlich Geld verdienen. Wenn die Analyse falsch ist, kann die Strategie Geld kosten.
Beispiel einer ereignisgesteuerten Strategie
Der Aktienkurs eines Zielunternehmens steigt normalerweise an, wenn eine Akquisition angekündigt wird. Ein qualifiziertes Analystenteam eines institutionellen Anlegers beurteilt anhand einer Reihe von Faktoren, wie Preis, regulatorisches Umfeld und Übereinstimmung der von beiden Unternehmen angebotenen Dienstleistungen (oder Produkte), ob die Akquisition wahrscheinlich ist oder nicht. Wenn der Erwerb nicht erfolgt, kann der Kurs der Aktie leiden. Das Analystenteam entscheidet dann anhand einer sorgfältigen Analyse des Ziels und der übernehmenden Unternehmen, wann der Aktienkurs voraussichtlich landen wird. Wenn genügend Aufwärtspotenzial vorhanden ist, kann der Anleger nach Abschluss der Kapitalmaßnahme und Anpassung des Aktienkurses des Zielunternehmens Aktien des Zielunternehmens kaufen, um diese zu verkaufen.
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