Der Schlüssel zum Erfolg der CFP-Prüfung

Die meisten Studenten, die die Prüfung zum Certified Financial Planner (CFP) abgelegt haben, stimmen darin überein, dass die Fallstudien den schwierigsten und wichtigsten Teil des Tests darstellen.

Die Prüfung selbst dauert sechs Stunden. Zwischen zwei dreistündigen Sitzungen liegt eine Pause von 40 Minuten. Die Prüfung besteht aus 170 Multiple-Choice-Fragen, von denen einige auf Fallstudien oder Szenarien beruhen. Daher ist es unbedingt erforderlich, dass die Studierenden die Fallstudien analysieren und begründen können, um die Prüfung zu bestehen. (Siehe auch: Studieren für die CFP-Prüfung .)

Fallstudienformat

Fallstudien beschreiben die Situation eines hypothetischen Kunden. Dies kann demografische Informationen umfassen, in denen alle beteiligten Personen (in der Regel eine Familie oder ein Unternehmen oder beides), ihr Alter, ihr körperlicher und geistiger Gesundheitszustand sowie etwaige Beziehungskonflikte oder Schwierigkeiten zwischen den einzelnen Charakteren aufgelistet sind.

Oft beinhalten diese Studien eine Scheidung oder eine andere Kluft innerhalb einer Familie oder haben ein verschwenderisches Kind, das behandelt werden muss. Die Fallstudie kann auch grundlegende Informationen zum Cashflow und zur Bilanz enthalten. Sie können alle persönlichen und geschäftlichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, Einnahmen und Ausgaben des Kunden sowie jede Art von Versicherungsschutz anzeigen. Das Vermögen wird weiter in die Anlage- und Pensionskonten des Kunden unterteilt, und das Einkommensregister zeigt die Rendite jeder Anlage an.

Darüber hinaus wird in der Fallstudie möglicherweise die Aufschlüsselung des Nachlasses erläutert, einschließlich aller relevanten Testamente, Trusts und anderer rechtlicher Unterlagen. Wenn es ein Unternehmen gibt, können die Informationen den Cashflow und die Bilanz sowie den allgemeinen Ausblick auf die Zukunft des Unternehmens enthalten. Nach all dieser Lektüre werden Ihnen Fragen zu den präsentierten Informationen gestellt.

Wissen allein ist nicht genug

Die Prüfung zum CFP-Prüfungsausschuss erfordert weit mehr als bloße Vertrautheit mit dem Kursmaterial. Der Student muss auch in der Lage sein, dieses Wissen bei der Beantwortung der Fragen richtig zu bewerten, zu synthetisieren und anzuwenden. Dies gilt auch für Fragen, bei denen es sich nicht um Fallstudien handelt. Diese Fragen konzentrieren sich jedoch häufig auf ein bestimmtes Thema oder eine bestimmte Fragestellung. Fallstudien zwingen den Schüler effektiv dazu, proaktiv genau zu bestimmen, welche Regel oder welches Thema zu den Informationen in der Aufschlüsselung der Informationen gehört.

Fragen zu Fallstudien konzentrieren sich häufig nicht auf ein bestimmtes Thema, z. B. die Frage, ob die in der Studie vorgestellten Kunden berechtigt sind, Beiträge zu Roth IRAs zu leisten. Fragen zu Fallstudien zwingen den Schüler häufig dazu, viel umfassendere Konzepte zu untersuchen, z. B. ob das Portfolio des Kunden zu risikoreich ist oder die richtigen Arten von Risiken aufweist. Dies bedeutet, dass Sie mit den spezifischen Merkmalen der einzelnen Anlagen oder Anlagetypen vertraut genug sind, um entweder mathematisch oder auf der Grundlage von Anlageprinzipien beurteilen zu können, ob das Portfolio solide ist oder geändert werden muss.

Dies ist natürlich nur ein Beispiel. Der Student wird gebeten, in jeder Fallstudie mehrere dreidimensionale Auswertungen dieser Art vorzunehmen, die sich auf alle Bereiche der Finanzen des Kunden beziehen. Eine Nachlassplanungsfrage könnte erfordern, dass der Schüler proaktiv mit den verschiedenen Arten von Testamenten und Trusts vertraut ist und weiß, welche für den Kunden in der gegebenen Situation angemessen sind. Eine Versicherungsfrage zwingt den Studenten, für alle vom Kunden getragenen Arten von Versicherungen die gleiche Art von Bewertung vorzunehmen. Anlage- und Altersfragen erfordern eine Bewertung der finanziellen Gesamtlage des Kunden.

Wie bereite ich mich darauf vor?

Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, wie Sie Ihre Erfolgschancen bei der Prüfung verbessern können. Während jede Strategie mit einem Verständnis des Formats und der Art der Informationen beginnen muss, die in den Studien präsentiert werden, reicht dies nur selten aus, um Ihnen den Hintergrund zu liefern, den Sie benötigen, um die Fallstudienfragen effektiv durchgehen zu können.

Nachfolgend werden einige gängige Strategien beschrieben:

• Lesen Sie eine Fallstudie gründlich durch: So offensichtlich dieser Vorschlag auch ist, muss die gesamte Fallstudie gelesen und ausgewertet werden, bevor Sie versuchen, eine der Fragen zu beantworten. Die überwiegende Mehrheit der in der Studie gemachten Angaben ist für mindestens eine der gestellten Fragen relevant. Wann immer eine Scheidung oder ein anderes familiäres Problem vorliegt, werden häufig Fragen dazu gestellt, welche Art von Vertrauen verwendet werden soll. Eine sorgfältige Auswertung der Bilanzdaten der Studie zeigt, ob Nachlasssteuern ein Problem darstellen und so weiter. Selbst scheinbar harmlose Informationen können wichtige Hinweise liefern, mit denen Fragen beantwortet werden können.
• Gehen Sie zu einer Überprüfungssitzung: Einer der klügsten Schritte, die ein Student zur Prüfung unternehmen kann, ist die Anmeldung zu Überprüfungskursen. Diese Kurse helfen oft dabei, das Kursmaterial zusammenzuführen und die unklareren Themen herauszusuchen. Am wichtigsten ist, dass in vielen dieser Überprüfungskurse aus erster Hand erklärt wird, wie die einzelnen Studien effektiv durchdacht werden können und welche Konzepte der Student für eine bestimmte Studie anwenden muss.
• Machen Sie eine Beispielprüfung: Auf der CFP Board-Website finden Sie eine Beispielprüfung, die Sie ablegen können. Sobald Sie die Fragen beantwortet haben, sehen Sie auch Beispielantworten.
• Bringen Sie nicht das wirkliche Leben ein : Ein Fehler, den unerfahrene Schüler häufig machen, besteht darin, sich zu fragen, was sie tun würden, wenn das in einer Fallstudie vorgestellte Szenario eine reale Situation wäre. Diese Frage kann nicht auf Fallstudien angewendet werden. Das CFP-Gremium entwirft die Fallstudien so, dass bestimmte akademische Konzepte anerkannt werden müssen. Dieser Ansatz zwingt den Schüler, das Material zu verdauen und es dann richtig anzuwenden. In einer Fallstudie könnte beispielsweise die Frage nach der Angemessenheit der Asset-Allokation einer Person gestellt werden. Im wirklichen Leben mögen Sie das Gefühl haben, dass die Allokation in Ordnung ist, aber für den Test müssen Sie erkennen, dass bestimmte akademische Kriterien berücksichtigt werden müssen, beispielsweise, dass das Portfolio in einem bestimmten Sektor zu stark gewichtet ist.

Fazit

Da die Fallstudien der schwierigste Teil der Prüfung sind, trägt ihre Beherrschung dazu bei, den Erfolg auch im weiteren Verlauf des Tests sicherzustellen. Die Schüler sollten sich nicht von den Schwierigkeiten des Materials einschüchtern lassen, da sie höchstwahrscheinlich mit ähnlichen Situationen in ihrer Karriere konfrontiert werden. Das Erlernen des Denkprozesses hinter dem Studium bietet dem Studenten wertvolle Denk- und Denkerfahrungen, die dann auf seine echten Kunden angewendet werden können.

Weitere Informationen zur Vorbereitung auf Finanzprüfungen finden Sie in unserem Archiv für berufliche Bildung.