FAANG-Aktien
FAANG ist ein Akronym für die fünf beliebtesten und leistungsstärksten Technologietitel des Marktes, nämlich Facebook, Apple, Amazon, Netflix und Alphabet's Google. FAANG wurde aus dem ursprünglichen Akronym FANG geboren, das Apple nicht hatte, als Jim Cramer von CNBC den Begriff im Februar 2013 prägte. "Setzen Sie Geld für Unternehmen ein, die die Zukunft repräsentieren", sagte Cramer gegenüber dem Publikum. "Setzen Sie Geld für Unternehmen ein, die auf ihren Märkten völlig dominant sind, und setzen Sie Geld für Aktien ein, die eine ernsthafte Dynamik aufweisen." Cramers Forderung nach FANG hat den Investoren Gewinne eingebracht. Das Research-Unternehmen Morningstar errechnete, dass die ursprünglichen vier Unternehmen, mit Ausnahme von Apple, zwischen Juni 2013 und August 2018 einen Gewinn von 691% für Investoren erzielt hatten.
Was sind FAANG-Aktien?
Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) und Alphabet (toget) sind die fünf Technologie-Giganten, die öffentlich am Markt gehandelt werden. Die Investoren haben diese Unternehmen zu einem Akronym zusammengefasst, um die kollektiven Auswirkungen dieser Unternehmen auf die Märkte zu erfassen. Bis März 2019 betrug die Marktkapitalisierung dieser Unternehmen 3, 1 Billionen US-Dollar.
Der beträchtliche Wert dieser fünf Technologiefirmen ist das Ergebnis von bedeutenden Geldmanagern, die Geld in ihre Aktien stecken. Fonds wie Berkshire Hathaway, Soros Fund Management, Renaissance Technologies und viele andere haben FAANG-Aktien als Wachstums- und Momentumaktien in ihr Portfolio aufgenommen. Die fünf Tech-Unternehmen haben Investoren bei ihrem Streifzug in neue Märkte mit Blockbuster-Erträgen belohnt und sie damit zu den weltweit am höchsten bewerteten Unternehmen in Bezug auf Preis und Ertrag gemacht. Die Aktienkurse sind dreistellig gestiegen. Zum Beispiel stieg der Aktienkurs von Apple zwischen Januar 2013 und August 2018 um 246 Prozent. Zusätzlich zu dem beträchtlichen Wert dieser fünf Technologieunternehmen hat die Mehrheit der prominenten Geldverwalter in den Vereinigten Staaten aufgrund ihrer Wachstumsschübe ihre Beteiligung erhöht FAANG-Aktien für ihre Fonds.
Jede der FAANG-Aktien wird an der Nasdaq-Börse gehandelt und ist im S & P 500 Index enthalten. Da der S & P 500 eine breite Darstellung des Marktes darstellt, spiegelt die Marktbewegung die Bewegung des Index wider. Zusammen machen die FAANGs ein Prozent des S & P 500 aus. Die Begeisterung der Anleger für die Aktien sorgt jedoch dafür, dass ihre Auswirkungen auf die Märkte überhöht sind. Im August 2018 waren sie für 38 Prozent des Indexgewinns nach Tiefstständen im Februar verantwortlich. Die S & P - Marktkapitalisierung beträgt insgesamt 70 bis 80 Prozent der gesamten US - Börsenkapitalisierung, und die FAANGs belegen in der Reihenfolge der Marktkapitalisierung Rang 5, 3, 2, 31 und 8 (und 9) im Index (Stand: Ende 2018). Google von Alphabet hat zwei Klassen von Aktien, die an den öffentlichen Märkten gehandelt werden, daher der 9. und 10. Rang.
Diese Ranglisten bedeuten, dass eine kollektive Aufwärts- (oder Abwärts-) Bewegung dieser Technologieanteile zu einer Zunahme (oder Abnahme) des S & P 500-Index und damit zu einer Zunahme (oder Abnahme) des Marktes führt. Man kann deutlich sehen, wie stark die FAANG-Aktien die Richtung der Aktienmärkte beeinflussen. Von 2014 bis 2016 ist das Jahresendergebnis jedes der fünf Unternehmen stetig gestiegen, mit Ausnahme des Ergebnisrückgangs von Apple Inc. von 14, 43 Prozent von 2015 bis 2016 aufgrund eines Umsatzrückgangs - der erste Umsatzrückgang von Apple seit 15 Jahren Jahre.
Die zentralen Thesen
- FAANG-Aktien sind Wachstumswerte von fünf marktbeherrschenden Technologieunternehmen - Facebook, Amazon, Apple, Netflix und Google.
- FAANG-Aktien dürften maßgeblich zur Börsenrally ab 2013 beigetragen haben.
Gibt es eine FAANG-Blase?
Die Besorgnis über eine Blase in FAANG-Aktien trat zum ersten Mal im Jahr 2018 auf, als Technologiewerte, die zu Kursgewinnen an den Aktienmärkten geführt hatten, an Fahrt verloren. Im November desselben Jahres, als mehrere FAANG-Aktien mehr als 20% ihrer Bewertungen verloren, wurden sie für bärisch erklärt. Nach einigen Schätzungen haben FAANG-Aktien infolge des starken Rückgangs der Märkte im November 2018 mehr als eine Billion Dollar gegenüber ihren Höchstbewertungen verloren .
Um die Bewertung und die spektakuläre Performance der FAANGs in den vergangenen Jahren zu erklären, wurden sie vor der Dotcom-Pleite 2000 mit Technologiewerten verglichen, bei der viele überbewertete Tech-Unternehmen abstürzten und die globalen Märkte in eine Abwärtsspirale setzten. Im Jahr 2018 waren FAANG-Aktien von verschiedenen Problemen betroffen, von regulatorischen Problemen und Datenschutzproblemen für Google und Facebook bis hin zu Bedenken der Anleger in Bezug auf ihre Bilanzen. Ein Beispiel für das letztgenannte Problem ist das Streaming-Unternehmen Netflix, das den größten Teil seines Bestehens über einen negativen Free Cashflow verfügte.
Einige Analysten haben auf den Unterschied zwischen dem Dotcom-Bust und der aktuellen Anzahl von Tech-Unternehmen hingewiesen und festgestellt, dass die derzeitige Tech-Klasse in den Bereichen Cloud Computing, Social Media, E-Commerce und Künstliche Intelligenz (KI) viel Raum hat, um zu wachsen ), maschinelles Lernen und Big Data werden noch erforscht und weiterentwickelt. Im Fall von Netflix behaupten Analysten, dass der bahnbrechende Streaming-Gigant seine Position auf dem Markt festlegt.
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