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Break-Even-Analyse

Makler : Break-Even-Analyse
Was ist eine Break-Even-Analyse?

Die Break-Even-Analyse umfasst die Berechnung und Prüfung der Sicherheitsmarge für ein Unternehmen auf der Grundlage der erzielten Einnahmen und der damit verbundenen Kosten. Bei der Analyse verschiedener Preisniveaus in Bezug auf verschiedene Nachfrageebenen eines Unternehmens wird mithilfe einer Break-Even-Analyse ermittelt, welche Umsatzniveaus zur Deckung der gesamten Fixkosten des Unternehmens erforderlich sind. Eine nachfrageseitige Analyse würde dem Verkäufer einen signifikanten Einblick in die Verkaufsmöglichkeiten geben.

Die zentralen Thesen

  • Die Break-Even-Analyse gibt Ihnen Aufschluss darüber, auf welchem ​​Niveau eine Investition erfolgen muss, um Ihre anfänglichen Ausgaben zu decken.
  • Dies wird als Sicherheitsmaßnahme angesehen.
  • Die Break-Even-Analyse wird in weiten Bereichen eingesetzt, vom Aktien- und Optionshandel bis hin zur Unternehmensplanung für verschiedene Projekte.

So funktioniert die Break-Even-Analyse

Die Break-Even-Analyse ist nützlich, um den Produktionsstand oder einen gewünschten Verkaufsmix zu bestimmen. Die Studie ist nur für das Management bestimmt, da die Metriken und Berechnungen für externe Quellen wie Investoren, Aufsichtsbehörden oder Finanzinstitute nicht erforderlich sind. Diese Art der Analyse hängt von einer Berechnung des Break Even Points (BEP) ab. Die Gewinnschwelle ergibt sich aus der Division der gesamten Fixkosten der Produktion durch den Preis eines Produkts pro Einzeleinheit abzüglich der variablen Produktionskosten. Fixkosten sind Kosten, die unabhängig von der Anzahl der verkauften Einheiten gleich bleiben.

Die Break-Even-Analyse untersucht die Höhe der Fixkosten im Verhältnis zum Gewinn, den jede zusätzliche produzierte und verkaufte Einheit erzielt. Im Allgemeinen hat ein Unternehmen mit niedrigeren Fixkosten eine niedrigere Gewinnschwelle für den Verkauf. Ein Unternehmen mit Fixkosten in Höhe von 0 USD hat beispielsweise beim Verkauf des ersten Produkts automatisch eine Gewinnschwelle erreicht, sofern die variablen Kosten den Umsatz nicht übersteigen. Die Anhäufung variabler Kosten schränkt jedoch den Verschuldungsgrad des Unternehmens ein, da diese Kosten von jedem verkauften Artikel stammen.

Besondere Überlegungen

Die Break-Even-Analyse wird auch von Anlegern verwendet, um zu bestimmen, zu welchem ​​Preis sie bei einem Trade oder einer Investition die Gewinnschwelle erreichen. Die Berechnung ist nützlich, wenn Sie mit Optionen oder einem festverzinslichen Wertpapier handeln oder eine Strategie zum Kauf erstellen.

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Break-Even-Analyse

Deckungsbeitrag

Das Konzept der Break-Even-Analyse beschäftigt sich mit dem Deckungsbeitrag eines Produkts. Der Deckungsbeitrag ist der Überschuss zwischen dem Verkaufspreis des Produkts und den gesamten variablen Kosten. Wenn sich ein Artikel beispielsweise für 100 US-Dollar verkauft, die fixen Gesamtkosten 25 US-Dollar pro Einheit und die variablen Gesamtkosten 60 US-Dollar pro Einheit betragen, beträgt der Deckungsbeitrag des Produkts 40 US-Dollar (100 US-Dollar bis 60 US-Dollar). Diese 40 USD spiegeln den Betrag der Einnahmen zur Deckung der verbleibenden Fixkosten wider, die bei der Berechnung des Deckungsbeitrags nicht berücksichtigt wurden.

Berechnungen für die Break-Even-Analyse

Für die Berechnung der Break-Even-Analyse können zwei Gleichungen verwendet werden. Teilen Sie in der ersten Berechnung die gesamten Fixkosten durch den Deckungsbeitrag. Nehmen Sie im obigen Beispiel an, dass der Wert der gesamten Fixkosten 20.000 USD beträgt. Bei einem Deckungsbeitrag von 40 USD beträgt die Gewinnschwelle 500 Einheiten (20.000 USD geteilt durch 40 USD). Beim Verkauf von 500 Einheiten ist die Zahlung aller Fixkosten abgeschlossen, und das Unternehmen weist einen Nettogewinn oder -verlust von 0 USD aus.

Alternativ erfolgt die Berechnung der Gewinnschwelle in US-Dollar durch Division der gesamten Fixkosten durch das Deckungsbeitragsverhältnis. Das Deckungsbeitragsverhältnis ist der Deckungsbeitrag pro Anteil geteilt durch den Verkaufspreis. Zurück zum obigen Beispiel beträgt das Deckungsbeitragsverhältnis 40% (40 USD Deckungsbeitrag pro Artikel geteilt durch 100 USD Verkaufspreis pro Artikel). Die Gewinnschwelle für den Umsatz beträgt daher 50.000 US-Dollar (20.000 US-Dollar Gesamtkosten geteilt durch 40%). Bestätigen Sie dies, indem Sie die Gewinnschwelle (500) mit dem Verkaufspreis (100 USD) multiplizieren, der 50.000 USD entspricht.

Beispiel aus der Praxis

Break-Even-Analysen werden nicht nur von Unternehmen verwendet. Angenommen, ein Optionshändler kauft einen Call mit 50 Strikes für eine Prämie von 1, 00 USD, wenn der Basiswert bei 46 USD handelt. Eine Break-Even-Analyse wird zeigen, dass der Kurs des Basiswerts 51 USD erreichen muss, bevor er beim Handel den Break-Even erreicht. Während der Call bei jedem Preis, der über 50 US-Dollar liegt, im Geld (ITM) liegt, muss der Händler die Optionsprämie von 1 US-Dollar, die er ursprünglich für den Kauf der Option gezahlt hat, noch zurückerhalten. (Zugehörige Informationen finden Sie unter "Wie kann ich eine Break-Even-Analyse in Excel berechnen?")

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Verwandte Begriffe

Kosten-Volumen-Gewinn-Analyse Die Kosten-Volumen-Gewinn-Analyse (CVP) untersucht die Auswirkungen unterschiedlicher Umsatz- und Produktkosten auf das Betriebsergebnis. Die CVP-Analyse wird auch als Break-Even-Analyse bezeichnet und ermittelt den Break-Even-Punkt für verschiedene Verkaufsmengen und Kostenstrukturen. mehr Breakeven Point (BEP) Im Rechnungswesen ist der Breakeven Point die Produktionsstufe, bei der die Gesamterlöse den Gesamtkosten entsprechen. Unternehmen haben auch eine Gewinnschwelle, wenn sie kein Geld verdienen oder verlieren. Weitere Informationen zu variablen Kosten Variable Kosten sind Unternehmensausgaben, die sich proportional zur Produktionsleistung ändern. Die variablen Kosten steigen oder sinken je nach Produktionsvolumen eines Unternehmens. Sie steigen, wenn die Produktion steigt, und fallen, wenn die Produktion sinkt. mehr Funktionsweise von Operating Leverage Operating Leverage ist das Ausmaß, in dem ein Unternehmen oder ein Projekt sein operatives Einkommen steigern kann, indem es seine Einnahmen auf der Grundlage seiner Fixkosten erhöht. mehr Definition des Break-Even-Preises Der Break-Even-Preis ist der Geldbetrag, für den ein Vermögenswert verkauft werden muss, um die Kosten für dessen Erwerb und Besitz zu decken. mehr Verwendung des variablen Kostenverhältnisses Das variable Kostenverhältnis vergleicht die variablen Kosten eines Unternehmens, die je nach Produktionsniveau schwanken, mit den Umsatzerlösen, die mit diesen Produkten erzielt werden. mehr Partner Links
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