Ein Leitfaden für Investitionen in Ölmärkte

Der Ölmarkt kann sowohl für den professionellen als auch für den einzelnen Anleger sehr verwirrend sein, wobei täglich große Preisschwankungen auftreten können. Dieser Artikel erklärt die Kräfte, die den Markt antreiben, und wie man einen finanziellen Anteil an Ölpreisschwankungen hat, ohne ein Terminkonto zu eröffnen.

Preis treibende Einflüsse

Nachfrage

Die Organisation der erdölexportierenden Länder (OPEC) und die Internationale Energieagentur schätzen den aktuellen weltweiten Ölbedarf im Jahr 2017 auf 97 bis 99 Millionen Barrel pro Tag. Wenn der Ölpreis steigt, sinkt der Bedarf in den USA, aber Die Nachfrage aus wachsenden Schwellenländern wird voraussichtlich mit der Industrialisierung dieser Länder zunehmen. (Weiterführende Informationen finden Sie unter Was ist eine aufstrebende Marktwirtschaft? )

Einige aufstrebende Volkswirtschaften haben Treibstoffsubventionen für Verbraucher. Subventionen sind jedoch nicht immer vorteilhaft für die Wirtschaft eines Landes, da sie zwar die Nachfrage im Land ankurbeln, aber auch dazu führen können, dass die Ölproduzenten des Landes mit Verlust verkaufen. Die Abschaffung von Subventionen kann es einem Land ermöglichen, die Ölproduktion zu steigern, das Angebot zu erhöhen und die Preise zu senken. Darüber hinaus können Kürzungen der Subventionen den Mangel an raffinierten Produkten verringern, da höhere Ölpreise den Raffinerien einen Anreiz bieten, Produkte wie Diesel und Benzin herzustellen.

Liefern

Angebotsseitig wurden im Jahr 2017 täglich rund 92, 6 Millionen Barrel Öl gefördert. Die Entdeckung neuer Reserven im Jahr 2017 war die niedrigste seit den 1940er Jahren. Die Menge der gefundenen Reserven ist seit 2014 jedes Jahr gesunken, da die Budgets für die Ölexploration nach dem Rückgang der Ölpreise gekürzt wurden.

In der OPEC haben die meisten Länder nicht die Möglichkeit, viel mehr Öl abzupumpen. Als einzige Ausnahme verfügt Saudi-Arabien ab 2018 über eine geschätzte freie Kapazität von 1, 5 bis 2 Millionen Barrel Öl pro Tag. Die USA, Russland und Saudi-Arabien sind die weltweit führenden Ölproduzenten. (Weitere Informationen zum Einfluss von Angebot und Nachfrage auf den Ölpreis finden Sie unter Was bestimmt den Ölpreis ? )

Qualität

Eines der Hauptprobleme auf dem Ölmarkt ist der Mangel an hochwertigem "süßem" Rohöl, der Ölsorte, die viele Raffinerien benötigen, um die strengen Umweltanforderungen zu erfüllen, insbesondere in den USA. Deshalb muss es trotz der steigenden Ölförderung in den USA immer noch Öl importieren.

Jedes Land hat eine andere Raffineriekapazität. Wie die Vereinigten Staaten, die viel leichtes Rohöl produzieren, das sie exportieren können. In der Zwischenzeit werden andere Ölsorten importiert, um die Produktion basierend auf der Raffineriekapazität zu maximieren.

Spekulation

Abgesehen von Angebots- und Nachfragefaktoren waren Investoren und Spekulanten, die auf Öl-Futures-Kontrakte boten, eine weitere treibende Kraft für die Ölpreise. Viele große institutionelle Anleger, die derzeit an den Ölmärkten beteiligt sind, wie Pensions- und Stiftungsfonds, halten rohstoffgebundene Anlagen im Rahmen einer langfristigen Strategie zur Vermögensallokation. Andere, einschließlich der Spekulanten an der Wall Street, handeln für sehr kurze Zeit mit Öl-Futures, um schnelle Gewinne zu erzielen. Einige Beobachter schreiben diesen Spekulanten große kurzfristige Ölpreisschwankungen zu, während andere glauben, dass ihr Einfluss minimal ist. (Weitere Informationen zum Handel mit Öl-Futures finden Sie unter Werden Sie zum Detektiv für Öl- und Gas-Futures .)

Investmentoptionen für den Ölmarkt

Unabhängig von den zugrunde liegenden Gründen für Änderungen der Ölpreise haben Anleger, die in Ölmärkte investieren und von Schwankungen der Energiepreise profitieren möchten, eine Reihe von Optionen. Ein einfacher Weg für eine durchschnittliche Person, in Öl zu investieren, sind Aktien von Ölbohr- und Dienstleistungsunternehmen. (Hilfe bei der Auswahl bestimmter Unternehmen in der Branche finden Sie unter Grundierung für die Öl- und Gasindustrie .)

Einige Sektor-Investmentfonds investieren ebenfalls hauptsächlich in energiebezogene Aktien. (Weitere Informationen zu Branchenfonds finden Sie unter Eine Einführung in Branchenfonds .)

Anleger können über einen börsengehandelten Fonds (ETF) oder eine börsengehandelte Schuldverschreibung (ETN), die in der Regel in Öl-Futures-Kontrakte anstatt in Energiewerte investieren, ein direkteres Engagement in Bezug auf den Ölpreis erzielen. Da der Ölpreis weitgehend unabhängig von den Börsenrenditen oder der Richtung des US-Dollars ist, orientieren sich diese Produkte stärker am Ölpreis als Energiewerte und können als Absicherung und Portfoliodiversifizierung dienen. (Erfahren Sie mehr über die Vorteile von ETFs und ETNs in Exchange Traded Notes - Eine Alternative zu ETFs .)

Investoren haben eine Reihe von ETF- und ETN-Optionen zur Auswahl, beispielsweise ein Einzelrohstoff-ETF (z. B. nur Öl) oder ein Mehrfachrohstoff-ETF, der eine Vielzahl von Energierohstoffen (Öl, Erdgas, Benzin und Heizöl) abdeckt ). Investoren haben viele Möglichkeiten. (Weitere Informationen zu Energieinvestitionsoptionen finden Sie unter ETFs für einen einfachen Zugang zu Energierohstoffen .)

Die Quintessenz

Investitionen in Ölmärkte bieten Anlegern eine Vielzahl von Optionen. Vom indirekten Engagement über eine energiebezogene Aktie bis hin zu Direktinvestitionen in einen rohstoffgebundenen ETF hat der Energiesektor für fast jeden etwas zu bieten. Wie bei allen Anlagen sollten Anleger ihre eigenen Untersuchungen durchführen oder einen Anlageexperten konsultieren.

Informationen zu Investitionsoptionen für alternative Energien finden Sie unter Die Biokraftstoffdebatte heizt ein .