Wie berechnet sich das Säure-Test-Verhältnis?

Die Säure-Test-Quote, auch als Quick-Ratio bezeichnet, misst die Liquidität eines Unternehmens, indem berechnet wird, wie gut das kurzfristige Vermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten decken kann. Die schnelle Kennzahl verwendet nur die liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte, die innerhalb von 90 Tagen oder weniger in Bargeld umgewandelt werden können.

Alle Informationen, die zur Berechnung des Säure-Test-Verhältnisses erforderlich sind, sind in der Bilanz eines Unternehmens enthalten und umfassen Folgendes:

Umlaufvermögen oder alle Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können:

• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
• Wertschriften
• Accounts erhaltbar

Kurzfristige Verbindlichkeiten oder Schulden oder Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig sind:

• Kurzfristige Schulden
• Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
• Rückstellungen und sonstige Schulden

Die zentralen Thesen

• Die Säure-Test-Quote umfasst die Beurteilung der Bilanz eines Unternehmens, um festzustellen, ob es über ausreichende Finanzmittel verfügt, um seine aktuellen Schulden zu decken.
• Es wird als nützlicher angesehen als das häufig verwendete Stromverhältnis, da der Säuretest Inventar ausschließt, das sich nur schwer schnell liquidieren lässt.
• Im besten Fall sollte ein Unternehmen ein Verhältnis von 1 oder mehr haben, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, um seine Rechnungen zu bezahlen.
• Eine zu niedrige Quote kann darauf hindeuten, dass ein Unternehmen finanziell angeschlagen ist. In einigen Fällen bedeutet dies jedoch nur, dass ein Unternehmen wie der Einzelhandel auf Lagerbestände angewiesen ist.
• Eine zu hohe Quote könnte bedeuten, dass ein Unternehmen auf Bargeld setzt. In einigen Fällen ist dies jedoch nur branchenspezifisch, wie bei einigen Technologieunternehmen.

Berechnung des Säure-Test-Verhältnisses

Die Quick Ratio berechnet sich aus der Summe der liquiden Mittel, Forderungen und marktfähigen Anlagen und der Division der Summe durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten wie folgt:

Im Idealfall sollten Unternehmen eine Quote von 1, 0 oder höher haben, was bedeutet, dass das Unternehmen über genügend kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten oder Rechnungen zu decken. Die Säure-Test-Quote kann durch andere Faktoren beeinflusst werden, wie z. B. wie lange ein Unternehmen zum Einzug seiner Forderungen benötigt, wann Vermögenswerte gekauft werden und wie Forderungsausfälle wertberichtigt werden. Bestimmte Technologieunternehmen haben möglicherweise hohe Säure-Test-Verhältnisse, was nicht unbedingt negativ ist, sondern darauf hinweist, dass sie über viel Bargeld verfügen.

Die Säure-Test-Quote ist ein konservativeres Maß für die Liquidität, da nicht alle im aktuellen Verhältnis, auch als Working Capital Ratio bezeichnet, verwendeten Elemente berücksichtigt werden.

Die aktuelle Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten (Schulden und Verbindlichkeiten) mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten (Zahlungsmittel, Vorräte, Forderungen) zu begleichen. Das Säure-Test-Verhältnis ist konservativer als das derzeitige Verhältnis, da es kein Inventar enthält, dessen Liquidation möglicherweise länger dauert.

1

Das minimale Säure-Test-Verhältnis, das ein Unternehmen haben sollte. Unternehmen mit einer Quote von weniger als 1 verfügen nicht über ausreichend liquide Mittel, um ihre aktuellen Schulden oder Rechnungen zu begleichen, und sollten daher mit Vorsicht behandelt werden.

Die Quintessenz

Für die Analyse des Jahresabschlusses eines Unternehmens ist unter keinen Umständen eine einheitliche Kennzahl ausreichend. Es ist wichtig, mehrere Kennzahlen in Ihre Analyse einzubeziehen und jede Kennzahl mit Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.