Runoff-Versicherung
Die Abwicklungsversicherung ist eine Versicherungspolice, die Ansprüche gegen Unternehmen abdeckt, die erworben, fusioniert oder ihre Geschäftstätigkeit eingestellt haben. Die Runoff-Versicherung, auch als Closeout-Versicherung bezeichnet, wird von der erworbenen Gesellschaft abgeschlossen und befreit die übernehmende Gesellschaft von Rechtsstreitigkeiten gegen die Direktoren und leitenden Angestellten der erworbenen Gesellschaft.
Runoff Insurance Explained
Ein Unternehmen zu erwerben bedeutet, sein Vermögen, aber auch seine Verbindlichkeiten in Besitz zu nehmen, einschließlich derer, die erst in der Zukunft entdeckt werden. Verpflichtungen entstehen aus vielen Gründen. Dritte könnten das Gefühl haben, in Verträgen nicht fair behandelt worden zu sein. Anleger sind möglicherweise verärgert darüber, wie die vorherigen Direktoren und leitenden Angestellten das Geschäft geführt haben. Wettbewerber können die Verletzung von Rechten des geistigen Eigentums geltend machen. Ein erwerbendes Unternehmen kann verlangen, dass es eine Abwicklungsversicherung abschließt, um sich vor diesen Verbindlichkeiten zu schützen.
Die zentralen Thesen
- Die Abwicklungsversicherung schützt ein erwerbendes Unternehmen vor Rechtsansprüchen gegen ein erworbenes Unternehmen oder ein Unternehmen, das fusioniert oder den Betrieb eingestellt hat.
- Eine Abflussrichtlinie gilt für einen bestimmten Zeitraum, nachdem die Richtlinie aktiv ist und nicht als Vorkommnisrichtlinie, sondern als Richtlinie für geltend gemachte Ansprüche fungiert.
- Die Abwicklungsrichtlinien ähneln den Bestimmungen für längere Berichtsperioden, gelten jedoch nicht nur für ein Jahr, sondern für mehrjährige Perioden.
Eine Abflussrichtlinie ist eine Art von Schadensrichtlinie und keine Vorkommensrichtlinie. Der Unterschied in der Art der Police besteht darin, dass der Anspruch möglicherweise mehrere Jahre nach dem Vorfall geltend gemacht wird, der zu Schäden oder Verlusten geführt hat, und dass Ereignis-Policies nur während des Zeitraums Deckung bieten, in dem die Police aktiv war. Die Länge der Abflussrichtlinie, die einfach als "Abfluss" bezeichnet wird, wird in der Regel für mehrere Jahre festgelegt, nachdem die Richtlinie aktiviert wurde. Die Rückstellung wird von der erwerbenden Gesellschaft gekauft, und die Kaufgelder sind häufig im Kaufpreis enthalten.
Fachleute können auch eine Abwicklungsversicherung abschließen, um berufliche Verbindlichkeiten zu decken, die nach der Schließung eines Geschäfts entstehen. Zum Beispiel kann ein Arzt, der seine Privatpraxis schließt, eine Abflussversicherung abschließen, um sich vor Ansprüchen früherer Patienten zu schützen. Diese Art von Richtlinie wird in der Regel verlängert, bis die Verjährungsfrist für die Einreichung eines Anspruchs abgelaufen ist. Wenn das Unternehmen weiterhin Dienstleistungen anbietet, wird die Entschädigung durch seine Richtlinien in der Regel verlängert, sodass der Kauf einer Abflussrückstellung nicht erforderlich ist.
Für die folgenden Versicherungspolicen sollte eine Abwicklungsklausel bestehen: Direktoren- und Direktorenversicherung (D & O), Treuhandhaftpflichtversicherung, Berufshaftpflichtversicherung (E & O) und Berufspraktikenhaftpflichtversicherung (EPL).
So funktioniert die Abflussversicherung
Stellen Sie sich eine hypothetische Abwicklungsrichtlinie vor, die für eine Laufzeit zwischen dem 1. Januar 2017 und dem 1. Januar 2018 erstellt wurde. In diesem Fall gilt die Deckung für alle Ansprüche, die durch rechtswidrige Handlungen zwischen dem 1. Januar 2017 und dem 1. Januar 2017 verursacht wurden. 2018, die dem Versicherer vom 1. Januar 2018 bis zum 1. Januar 2023 gemeldet werden. Dies sind die fünf Jahre, die unmittelbar auf das Ende der Vertragslaufzeit folgen.
350 Milliarden Dollar
Der nordamerikanische Abwicklungsversicherungsmarkt im Jahr 2017 laut PricewaterhouseCoopers 'Global Insurance Runoff Survey 2018 - verglichen mit 380 Milliarden US-Dollar für den Rest der Welt.
Obwohl die Abwicklungsversicherungsrückstellungen ähnlich wie die ERP-Rückstellungen (Extended Reporting Period) funktionieren, gibt es verschiedene Unterschiede. Erstens gelten ERPs in der Regel nur für ein Jahr, wohingegen Abwicklungsrückstellungen normalerweise mehrjährige Perioden umfassen. Zweitens werden ERPs häufig gekauft, wenn die versicherte Person von einem Schadenversicherer zu einem anderen wechselt, während Abwicklungsrückstellungen verwendet werden, wenn ein Versicherter von einem anderen erworben wird oder mit einem anderen fusioniert.
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