So funktioniert eine feste Rente nach der Pensionierung

Eine Annuität ist ein Vertrag zwischen einem Investor oder Annuitant und einer Versicherungsgesellschaft. Der Anleger leistet einen Beitrag zur Rente im Austausch für eine garantierte Einnahmequelle im späteren Leben. Der Zeitraum, in dem der Investor die Rente finanziert und bevor die Auszahlungen beginnen, ist die Akkumulationsphase. Die Zeit nach Beginn der Zahlungen ab Rente wird als Annuitisierungsphase bezeichnet.

Renten bleiben beliebte Rentenversicherungsträger. In den USA belief sich der Jahresumsatz 2018 auf 218 Milliarden US-Dollar und verzeichnete laut dem Insured Retirement Institute (IRI) einen Anstieg von 9, 7% gegenüber 2017. Im ersten Quartal 2019 ging der Umsatz gegenüber dem Vorquartal leicht auf 57, 8 Mrd. USD zurück, lag aber immer noch deutlich über dem Umsatz des Vorjahreszeitraums (49, 2 Mrd. USD).

Zwei Arten von Annuitäten sind fest und variabel. Feste Annuitäten sind nicht an Wirtschaftsindikatoren oder Marktindizes gebunden, sodass sie unabhängig von Börsenschwankungen eine garantierte Rendite bieten. Variable Annuitäten sind dagegen an Investmentfonds und andere marktbasierte Wertpapiere gebunden. Aus diesem Grund entscheiden sich viele risikoaverse Anleger für feste Renten: Bei einer festen Rente ist ein langsameres Wachstum der Preis für die Sicherheit eines festgelegten Zinssatzes.

Die Art der Rente und ihre vertraglichen Einzelheiten sind für die Planung des Ruhestandseinkommens von entscheidender Bedeutung.

Die zentralen Thesen

• Ein Anleger leistet einen Beitrag zu einer Rente im Austausch für eine garantierte Einnahmequelle im späteren Leben.
• Die Art der festen Rente - aufgeschoben oder sofort - bestimmt, wann die Auszahlungen beginnen.
• Investitionen in eine Rente werden steuerfrei, bis sie im Ruhestand abgehoben werden. Ab diesem Zeitpunkt werden sie mit Ihrem dann geltenden Einkommensteuersatz besteuert.
• Annuitäten haben Nachteile: Sie sind teurer als viele andere Altersvorsorgeinvestitionen und Auszahlungen, die in den ersten Jahren getätigt wurden, können Rücknahmegebühren unterliegen.

Sofortige versus aufgeschobene Renten

Wann können Auszahlungen von einer festen Rente beginnen? Das hängt davon ab, ob es sich um eine aufgeschobene oder eine sofortige Rente handelt.

Eine sofortige Rente muss mit einer einzigen Pauschalzahlung erworben werden. Auszahlungen können sofort beginnen und dauern normalerweise den Rest des Lebens des Annuitants. Die Höhe der monatlichen Auszahlung hängt vom Betrag ab, mit dem die Rente gekauft wurde, von der gewählten Auszahlungsoption und von persönlichen Faktoren wie dem Alter des Rentenempfängers. Sofortrenten sind bei Rentnern oder zukünftigen Rentnern beliebt, die sich Sorgen machen, dass sie ihre Ressourcen möglicherweise überleben könnten. Eine sofortige Annuität ist auch eine großartige Option für alle, die gerade einen großen, einmaligen Zufall erhalten haben, wie zum Beispiel eine Erbschaft, die vom Verkauf eines Geschäfts oder von Lotteriegewinnen profitiert.

Auf der anderen Seite ermöglicht es eine aufgeschobene Annuität, den Kontowert im Laufe der Zeit aufzubauen und ihn in der Zukunft in Einkommen umzuwandeln. Bei einer aufgeschobenen Rente leistet der Gläubiger entweder einen Pauschalbetrag, leistet eine Reihe von Beiträgen im Laufe der Zeit oder eine Kombination aus beiden. Diese Annuitäten sind bei jüngeren Anlegern beliebt, die ihre Altersvorsorge aufbauen möchten, während sie noch arbeiten.

Rentenzahlungen

Ein Rentner, der bereit ist, einen Einkommensstrom aus einer Rente zu erhalten, benachrichtigt die Versicherungsgesellschaft. Die Versicherungsmathematiker des Versicherers verwenden eine spezielle Berechnung, um die Höhe der regelmäßigen Zahlung zu bestimmen. Diese Berechnung umfasst Faktoren wie den Dollarwert des Kontos, das aktuelle Alter des Gläubigers, die erwarteten künftigen Erträge aus dem Vermögen des Kontos, die Rückstellungen für Ehegatten und die Lebenserwartung des Gläubigers auf der Grundlage von Standard-Lebenserwartungstabellen.

Im Allgemeinen sind die Auszahlungen umso höher, je länger der Annuitant wartet, bevor er Annuitäten auszahlt.

Die meisten Rentenempfänger erhalten monatliche Zahlungen für den Rest ihres Lebens und für das Leben ihres Ehepartners. Unter dieser Bestimmung einer gemeinsamen Rente und einer Hinterbliebenenrente erhalten der Gläubiger und sein Ehegatte für den Rest ihres Lebens weiterhin Auszahlungen. Sobald beide verstorben sind, stoppt der Versicherer die Auszahlungen.

Wenn ein Rentenempfänger während des Ruhestands längere Zeit lebt, kann der Gesamtwert des Rentenvertrags daher erheblich höher sein, als er eingezahlt hat. Wenn der Annuitant jedoch relativ früh stirbt, erhält er möglicherweise weniger als das, was er bezahlt hat. Dennoch erfüllen beide Szenarien den Hauptaspekt einer Annuität: die Gewissheit, dass der Annuitant für den Rest seines Lebens ein Einkommen erhält.

Renten können auch zusätzliche Rückstellungen enthalten, beispielsweise eine garantierte Anzahl von Auszahlungsjahren. Bei dieser Option zahlt der Versicherer die verbleibenden Gelder an das Vermögen des Paares, wenn der Gläubiger und sein Ehegatte vor Ablauf der garantierten Frist sterben. In den meisten Fällen sind die monatlichen Auszahlungen umso geringer, je mehr Rückstellungen in einem Rentenvertrag enthalten sind.

Risikoaverse Anleger bevorzugen möglicherweise feste Renten, da sie eine garantierte Rendite unabhängig von Schwankungen an den Aktienmärkten bieten.

Steuern einkalkulieren

Die meisten Renten bieten Steuerschutz an, was bedeutet, dass die Beiträge zu einer Rente das steuerpflichtige Einkommen des Rentenempfängers für das laufende Jahr verringern und die Kapitalanlageerträge steuerfrei steigen, bis der Rentenempfänger beginnt, daraus ein Einkommen zu ziehen. Über einen langen Zeitraum können sich die Steuereinsparungen verschlechtern und die Rendite erheblich steigern.

Sobald die Auszahlungen beginnen, muss der Gläubiger Steuern auf dieses Einkommen entrichten. Da ein Steuerzahler jedoch in der Regel nach dem Eintritt in den Ruhestand in eine niedrigere Steuerklasse fällt, zahlt der durchschnittliche Rentenempfänger wahrscheinlich wesentlich niedrigere Steuern auf die Auszahlungen, als wenn er das Einkommen bei seinem Einkommen eingefordert hätte. Dies führt letztendlich zu einer noch höheren Kapitalrendite nach Steuern.

Der Einkommensanteil wird ebenfalls mit normalen Einkommenssteuersätzen besteuert, nicht mit niedrigeren Veräußerungsgewinnsätzen.

Zu berücksichtigende Nachteile

Annuitäten haben ihre Schattenseiten. Ihre Kosten sind beispielsweise im Vergleich zu Investmentfonds und Einlagenzertifikaten hoch. Annuitäten werden oft über Agenten verkauft und die Kosten ihrer Provision werden an den Käufer weitergegeben. Renten kommen auch mit beträchtlichen jährlichen Ausgaben, oft über 2%. Spezialreiter erhöhen in der Regel die Kosten.

Bei vielen aufgeschobenen Annuitäten muss der Annuitant möglicherweise eine Rücknahmegebühr zahlen, wenn er innerhalb der ersten Vertragsjahre Geld abhebt (in der Regel sechs bis acht Jahre oder sogar länger). Vorzeitige Ausschüttungen können ebenfalls steuerpflichtig sein, bevor der Gläubiger ein bestimmtes Mindestalter erreicht. In den meisten Rentenversicherungen ist jedoch eine straffreie Auszahlung von 10-15% des Kontos für Notfälle vorgesehen.

Es ist wichtig, einen Rentenvertrag sorgfältig zu lesen und einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie eine Rente kündigen.

Die Quintessenz

Wie eine Rente nach dem Eintritt in den Ruhestand funktioniert, hängt von einer Reihe von Faktoren ab, darunter, ob die Rente sofort oder aufgeschoben ist, Bestimmungen im Vertrag, Alter des Rentenempfängers und wie viel Geld sich auf dem Konto befindet. Eines ist sicher: Renten können nach dem Eintritt in den Ruhestand beruhigend sein, da sie während des gesamten verbleibenden Lebens eine garantierte Einkommensquelle bieten.