Federal Home Loan Bank Act
Das Federal Home Loan Bank Act wurde 1932 während der Hoover-Regierung verabschiedet. Es sollte das Wohneigentum fördern, indem es den Mitgliedsbanken eine Quelle kostengünstiger Mittel für die Gewährung von Hypothekendarlehen bietet. Das Federal Home Loan Bank Act war das erste einer Reihe von Gesetzen, die darauf abzielten, Wohneigentum für mehr Amerikaner zu einem erreichbaren Ziel zu machen.
Ursprünge des Bausparkassengesetzes
Das Bundesgesetz über die Hypothekenbank wurde am 22. Juli 1932 von Präsident Herbert Hoover unterzeichnet. Bei der Unterzeichnung des Gesetzes erklärte Präsident Hoover, es sei „beabsichtigt, eine Reihe von Diskontbanken für Hypotheken auf Wohneigentum einzurichten, die eine ähnliche Funktion für Wohneigentümer ausüben zu denen, die im kommerziellen Bereich von den Federal Reserve Banks über ihre Diskontfazilitäten durchgeführt wurden. “
Die Vereinigten Staaten befanden sich zum Zeitpunkt der Verabschiedung des Gesetzes in der Weltwirtschaftskrise, und die Banken hatten kein Geld, um den Verbrauchern Kredite für Hypotheken zu gewähren. Gleichzeitig setzten Hypothekeninhaber, die ihren Arbeitsplatz verloren hatten, ihre Wohnungsbaudarlehen aus. Dieses Versäumnis verringerte das Geld, das den Banken zur Verfügung stand, um Kredite zu vergeben, weiter. Architekten des Bausparkassengesetzes beabsichtigten, Geld in das Bankensystem zu fließen und den Verbrauchern Hypothekarkredite zur Verfügung zu stellen, um so den Wohnungsmarkt anzukurbeln.
Nach dem Bausparkassengesetz geschaffene Institute
Dieses Gesetz schuf sowohl das Federal Home Loan Bank Board als auch die Federal Home Loan Banks. Das Federal Home Loan Bank Board hat die Federal Savings and Loan Banks und Organisationen gechartert und verwaltet. Das System der Federal Home Loan Bank begann mit 12 unabhängigen regionalen Großhandelsbanken mit einer Gesamtfinanzierung von 125 Mio. USD. Die FHLB sollten diese Mittel Privatkundenbanken wie Sparkassen, Genossenschaftsbanken, Versicherungsunternehmen, Bausparkassen und Gemeindeentwicklungsorganisationen zur Verfügung stellen.
Nachträgliche Änderungen des Bausparkassengesetzes
1989 wurde das Gesetz über die Reform, Sanierung und Durchsetzung von Finanzinstituten von 1989 (FIRREA) als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise (S & L) der 1980er Jahre verabschiedet. Während der S & L-Krise scheiterte ein Drittel der Spar- und Kreditinstitute in den USA. FIRREA beseitigte das Federal Home Loan Bank Board und die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) und gründete das Office of Thrift Supervision (OTS) und die Resolution Trust Corporation (RTC), um den Kreditgebern mehr Stabilität und Verantwortung zu verleihen.
Mit dem Wohnungsbau- und Wirtschaftsreformgesetz von 2008 wurde die Bundesanstalt für Wohnungswesen gegründet und mit der Regulierung des FHLB-Systems beauftragt. Seit dem Jahr 2000, als Sparsamkeiten die Hauptkreditnehmer der FHLB waren, dominieren Geschäftsbanken und Versicherungsunternehmen.
Das Bundesgesetz über die Hypothekarkredite hat begonnen, um das Wohneigentum zu fördern, indem Banken günstige Mittel für Hypotheken zur Verfügung gestellt wurden, eine Aktivität, die bis heute andauert.
Vor- und Nachteile des Bauspargesetzes
Befürworter des Federal Home Loan Bank Act und anderer Darlehenssubventionsprogramme argumentieren, dass Wohneigentum zum Zeitpunkt des Gesetzes für die wirtschaftliche Erholung des Landes von wesentlicher Bedeutung war. Sie behaupten auch, dass Subventionen weiterhin zu einer Stärkung der lokalen Gemeinschaften und einer insgesamt höheren Lebensqualität führen.
Kritiker behaupten jedoch, dass diese lange Tradition der Subventionen des Bundes für Hypothekarkredite den Wohnungsmarkt verzerrte. Diese Verzerrung, so befürchteten sie, würde zu übermäßig lockeren Kreditstandards und unnatürlich hohen Immobilienpreisen führen. Zweifler sagen, dass die Finanzierung durch das Gesetz zu einem Wohnimmobilienzyklus mit großen Schwankungen zwischen Crash und Boom führt.
Es gibt Bedenken, dass das jüngste Wachstum der Federal Home Loan Banks und das zunehmende Vertrauen in die Finanzierung durch die FHLB zusammen mit der Vernetzung des Finanzsystems dazu führen könnten, dass jegliche Notlage unter den FHLBs auf andere Unternehmen und Märkte übertragen wird.