Investition in Staatsanleihen-ETFs

Um ein Portfolio angesichts der Volatilität an den Aktienmärkten stabil zu halten, sind Staatsanleihen und Staatsanleihen eine beliebte Strategie. Eine Möglichkeit, in sie einzusteigen, sind Exchange Traded Funds (ETFs). Sie haben jedoch ihre eigenen Risiken und Chancen, und es ist wichtig zu bedenken, was sie können und was nicht.

Vorteile

Die Profis sind Sicherheit und Einkommensgenerierung. Die meisten Leute denken an US-Staatsanleihen und stellen sich diejenigen vor, die Oma in einem Safe oder einer Schublade hatte. Staatsanleihen-ETFs sind ähnlich, mit der Ausnahme, dass sie leichter handelbar sind.

Tatsächlich ist diese Zweckmäßigkeit einer der Gründe, warum solche ETFs populär geworden sind, sagte David Mazza, Leiter der Forschungsabteilung für SPDR-ETFs bei State Street Global Advisors. Er stellte fest, dass die Kosten für den Handel mit Anleihen im Allgemeinen gestiegen sind. "Wenn es darum geht, Anleihen zu handeln, sind die Spreads [Investoren] eines der breitesten Niveaus in der jüngeren Geschichte", sagte er. Es ist viel einfacher und billiger geworden, nur ETFs auf einem Online-Broker-Konto zu handeln. (Weitere Informationen finden Sie unter: Anleihen-ETFs: Eine gangbare Alternative ).

Nachteile

Die Nachteile sind das Zinsrisiko. Eine Sache, die sich in den letzten Jahrzehnten geändert hat, ist, dass die Zinssätze für Staatsanleihen auf historischen Tiefstständen liegen. Die Federal Funds Rate liegt bei 0, 25%. Selbst 30-jährige Anleihen, die in der Regel die höchsten Zinsen aufweisen, liegen unter 3%. Mitte der 1980er Jahre lag die 10-jährige Anleihe nördlich von 14%, eine Reaktion auf die zweistellige Inflation ein Jahrzehnt zuvor.

Dies bedeutet, dass die Zinssätze nur steigen können. Dies birgt ein gewisses Risiko für kurzfristige Anleger, die die Anleihen im Wesentlichen als Barreserve nutzen, sagte Tom Boccellari, Analyst für passive Strategien bei Morningstar, Inc. (MORN).

Für längerfristige Anleger ist dieses Risiko weniger akut, da Sie zu diesem Zeitpunkt wahrscheinlich Anleihen mit längeren Laufzeiten kaufen, deren Zinssätze tendenziell stabiler sind. Der Grund ist, dass man darauf setzt, dass die US-Regierung ihre Schulden über längere Zeiträume hinweg begleichen wird. Obwohl damit ein höherer Zinssatz verbunden ist, ist der Rekord für 20- und 30-jährige Anleihen gut genug, so dass es unwahrscheinlich ist, dass Anleger viel mehr verlangen werden, sofern man nicht mit einer Hyperinflation rechnete, sagte Boccellari.

Hyperinflation war in den USA noch nie zu beobachten - die Inflationsraten erreichten in den 1970er und 1980er Jahren ihren Höhepunkt und lagen seit einer Generation unter 5%. Eine hohe Inflation führt dazu, dass die Federal Reserve Bank die Geldmenge drosselt, und dies bedeutet auch, dass die Anleger eine höhere Rendite verlangen, da die Inflation den Wert verzinslicher Anlagen beeinträchtigt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Bedeutung der US-Leitzinsen ).

Was die Retouren angeht, können diese immer noch gut sein. Die folgende Tabelle zeigt die größten Staatsanleihen-ETFs in Bezug auf das Vermögen:

Nachfolgend finden Sie Staatsanleihen-ETFs mit den höchsten Renditen:

Auf den ersten Blick scheint es der richtige Weg zu sein, Nullkupon-Anleihen zu kaufen. Dies führt jedoch nicht zu der Funktion, die Staatsanleihen im Portfolio haben sollen.

Jim Rowley, Senior Investment Advisor bei The Vanguard Group, sagte, das eigentliche Ziel sei es, breit über den Laufzeitbereich zu investieren. Dies bietet die Möglichkeit, Renditen zu erzielen und gleichzeitig Einnahmen zu erzielen. Er fügte hinzu, dass es wichtig ist, sich daran zu erinnern, dass auch Staatsanleihen-ETFs Indexfonds und eine Diversifizierung gegenüber Aktien sind.

Der wichtige Punkt ist jedoch, dass die Preise für Staatsanleihen in Zeiten wirtschaftlicher Belastungen zwar steigen, man sie jedoch im Portfolio haben möchte, bevor diese Belastungen auftreten. Als zum Beispiel die Kurse von Staatsanleihen im Jahr 2008 in die Höhe schossen, war dies nicht der richtige Zeitpunkt, um sie zu kaufen. Die Zeit, sie zu kaufen, war vor der Zeit, als sie die Absicherung gegen fallende Aktienkurse bereitstellten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Starke Anleihen-ETFs in einer anleihenerodierenden Wirtschaft ).

Die Quintessenz

Staatsanleihen-ETFs sind eine hervorragende Risikoabsicherung und ein hervorragender Ertragsbringer. Aber wie Schwimmwesten und Sicherheitsgurte möchten Sie, dass sie vor und nicht nach dem Gebrauch angebracht werden.