Die Entwicklung des Bankwesens im Laufe der Zeit

Banking gibt es schon, seit die ersten Währungen geprägt wurden - vielleicht sogar schon vorher in irgendeiner Form. Währungen, insbesondere Münzen, wuchsen aus der Besteuerung heraus. In den Anfängen der alten Reiche war die jährliche Besteuerung eines Schweins möglicherweise angemessen, aber als die Reiche expandierten, wurde diese Art der Zahlung weniger wünschenswert.

Die zentralen Thesen

• Bankinstitute wurden gegründet, um den Markt zu befriedigen und der Öffentlichkeit Kredite zur Verfügung zu stellen. Als die Volkswirtschaften wuchsen, erlaubten die Banken der Öffentlichkeit, ihre Kredite zu erhöhen und größere Einkäufe zu tätigen.
• Historisch gesehen galten Tempel als die frühesten Formen von Banken, da sie von Priestern besetzt waren und ein Zufluchtsort für die Reichen wurden.
• Die frühesten römischen Gesetze erlaubten die Übernahme von Grundstücken anstelle von Darlehenszahlungen, die zwischen Schuldnern und Gläubigern geschuldet wurden.
• Adam Smith, ein bekannter Ökonom, vertrat im 18. Jahrhundert die These, dass eine selbstregulierte Wirtschaft es den Märkten ermöglichen würde, ein Gleichgewicht zu erreichen. Dies war bekannt als die unsichtbare Hand, dokumentiert in "The Theory of Moral Sentiments".
• In der neueren Geschichte war die Panik von 1907 der Auslöser von zwei Maklerfirmen, die bankrott gingen und später in diesem Jahr eine Rezession verursachten, als Liquidität ein Problem für die amerikanischen Städte darstellte. Dies führte zur Gründung der Federal Reserve Bank.
• Der zweite Weltkrieg brachte Geschäft und Arbeit in den USA hervor und trug dazu bei, die Wirtschaft aus dem Abschwung zu bringen.

Bankgeschichte verstehen

Die Geschichte des Bankwesens begann, als Imperien eine Möglichkeit brauchten, für ausländische Waren und Dienstleistungen zu bezahlen, die sich leichter austauschen ließen. Münzen verschiedener Größen und Metalle wurden anstelle von zerbrechlichen, unbeständigen Papiergeldscheinen ausgegeben.

Diese Münzen mussten jedoch an einem sicheren Ort aufbewahrt werden. In alten Häusern gab es keinen Stahltresor, weshalb die meisten wohlhabenden Leute an ihren Tempeln Buch führten. Zahlreiche Menschen, wie Priester oder Tempelarbeiter, von denen man hoffte, dass sie sowohl fromm als auch ehrlich waren, besetzten die Tempel immer und sorgten für ein Gefühl der Sicherheit.

Historische Aufzeichnungen aus Griechenland, Rom, Ägypten und dem antiken Babylon hatten nahegelegt, dass Tempel nicht nur Geld geliehen hatten, sondern es auch sicher hielten. Die Tatsache, dass die meisten Tempel auch die Finanzzentren ihrer Städte waren, ist der Hauptgrund, warum sie während der Kriege geplündert wurden.

Münzen konnten leichter gehortet werden als andere Waren, wie zum Beispiel 300-Pfund-Schweine, und so entstand eine Gruppe wohlhabender Kaufleute, die sich bemühten, diese Münzen mit Interesse an bedürftige Menschen zu verleihen. Im Allgemeinen handhabten die Tempel große Kredite sowie Kredite an verschiedene Staaten, und diese neuen Geldverleiher übernahmen den Rest.

Die erste tatsächliche Bank

Die Römer, großen Baumeister und Administratoren nahmen sich selbst das Bankwesen aus den Tempeln und formalisierten es in verschiedenen Gebäuden. Während dieser Zeit profitierten die Geldverleiher immer noch, wie es Kredithaie heute tun, aber der legitimste Handel - und fast alle Staatsausgaben - umfassten den Einsatz einer institutionellen Bank.

Julius Caesar gibt in einem der Erlasse, die das römische Recht nach seiner Übernahme ändern, das erste Beispiel dafür, dass Banker Land anstelle von Kreditzahlungen konfiszieren dürfen. Dies war eine gewaltige Machtverschiebung im Verhältnis von Gläubiger und Schuldner, da Landadlige die meiste Zeit der Geschichte über unantastbar waren und Schulden an Nachkommen abgaben, bis entweder die Abstammungslinie des Gläubigers oder des Schuldners erloschen war.

Das Römische Reich brach schließlich zusammen, aber einige seiner Bankinstitute lebten in Form der im Heiligen Römischen Reich entstandenen päpstlichen Bankiers und mit den Tempelrittern während der Kreuzzüge weiter. Kleine Geldverleiher, die mit der Kirche konkurrierten, wurden oft wegen Wucher denunziert.

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Schließlich stellten die verschiedenen Monarchen, die über Europa regierten, die Stärken der Bankinstitute fest. Da Banken durch die Gnade und gelegentlich explizite Chartas und Verträge der herrschenden Souveränität existierten, begannen die königlichen Mächte Kredite aufzunehmen, um schwierige Zeiten an der königlichen Schatzkammer auszugleichen, oft unter den Bedingungen des Königs. Diese einfachen finanziell geführten Könige führten zu unnötigen Extravaganzen, kostspieligen Kriegen und einem Wettrüsten mit benachbarten Königreichen, das oft dazu führte, dass Schulden niedergeschlagen wurden.

1557 gelang es Philipp II. Von Spanien, sein Königreich mit so vielen Schulden zu belasten (als Ergebnis mehrerer sinnloser Kriege), dass er den ersten Staatsbankrott der Welt verursachte - sowie den zweiten, dritten und vierten der Welt in rascher Folge. Dies geschah, weil 40% des Bruttosozialprodukts des Landes für den Schuldendienst aufgewendet wurden. Der Trend, die Kreditwürdigkeit von Großkunden nicht mehr im Auge zu behalten, verfolgt die Banken bis heute.

Adam Smith und Modern Banking

Das Bankwesen war im britischen Empire bereits gut etabliert, als Adam Smith 1776 mit seiner "unsichtbaren Hand" -Theorie daherkam. Durch seine Ansichten zu einer selbstregulierten Wirtschaft gelang es Geldgebern und Bankern, das Engagement des Staates im Bankensektor und in der Wirtschaft insgesamt zu begrenzen. Dieser Kapitalismus des freien Marktes und das wettbewerbsfähige Bankwesen fanden in der Neuen Welt, in der sich die Vereinigten Staaten von Amerika auf den Aufstieg vorbereiteten, einen fruchtbaren Boden.

Am Anfang kamen Smiths Ideen der amerikanischen Bankenbranche nicht zugute. Die durchschnittliche Lebensdauer einer amerikanischen Bank betrug fünf Jahre. Danach wurden die meisten Banknoten der säumigen Banken wertlos. Diese staatlich gecharterten Banken konnten schließlich nur Banknoten gegen Gold- und Silbermünzen ausgeben, die sie in Reserve hatten.

In unserer Zeit der Einlagensicherung und der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bedeutete ein Banküberfall viel mehr als heute. Diese Risiken wurden durch die zyklische Geldkrise in Amerika verschärft.

Alexander Hamilton, ein ehemaliger Finanzminister, gründete eine Nationalbank, die Mitgliedsbanknoten zum Nennwert akzeptiert und so die Banken durch schwierige Zeiten treibt. Diese Nationalbank hat nach ein paar Stopps, Starts, Annullierungen und Auferstehungen eine einheitliche Landeswährung geschaffen und ein System eingerichtet, mit dem die Nationalbank ihre Schuldverschreibungen durch den Kauf von Schatztiteln unterlegt und so einen liquiden Markt geschaffen hat. Durch die Besteuerung der relativ gesetzlosen Staatsbanken haben die Nationalbanken den Wettbewerb verdrängt.

Der Schaden war jedoch bereits angerichtet worden, da die Durchschnittsamerikaner bereits gewachsen waren, Banken und Bankiers im Allgemeinen zu misstrauen. Dieses Gefühl würde den Bundesstaat Texas dazu bringen, Banker tatsächlich zu verbieten - ein Gesetz, das bis 1904 bestand.

Handelsbanken

Die meisten wirtschaftlichen Aufgaben, die das nationale Bankensystem neben dem regulären Bankgeschäft wie Darlehen und Unternehmensfinanzierung hätte erledigen müssen, fielen in die Hände großer Handelsbanken, weil das nationale Bankensystem so sporadisch war. In dieser Zeit der Unruhen, die bis in die 1920er Jahre dauerte, stellten diese Handelsbanken ihre internationalen Verbindungen sowohl zur politischen als auch zur finanziellen Macht her.

Zu diesen Banken gehörten Goldman und Sachs, Kuhn, Loeb und JP Morgan and Company. Ursprünglich stützten sie sich stark auf Provisionen aus dem Verkauf von Auslandsanleihen aus Europa, mit einem geringen Rückfluss amerikanischer Anleihen, die in Europa gehandelt wurden. Dadurch konnten sie ihr Kapital aufbauen.

Zu diesem Zeitpunkt war eine Bank gesetzlich nicht verpflichtet, ihren Kapitalreservebetrag offenzulegen, was darauf hindeutet, dass sie in der Lage ist, überdurchschnittlich hohe Kreditausfälle zu überstehen. Diese mysteriöse Praxis bedeutete, dass der Ruf und die Geschichte einer Bank mehr als alles andere von Bedeutung waren. Während aufstrebende Banken kamen und gingen, hatten diese in Familienbesitz befindlichen Handelsbanken eine lange Geschichte erfolgreicher Transaktionen. Als die große Industrie entstand und die Notwendigkeit einer Unternehmensfinanzierung begründete, konnten die erforderlichen Kapitalbeträge von keiner Bank bereitgestellt werden. Erstemissionen (IPOs) und Obligationenemissionen an die Öffentlichkeit waren daher die einzige Möglichkeit, das erforderliche Kapital aufzubringen.

Die Öffentlichkeit in den USA und ausländische Investoren in Europa wussten sehr wenig über Investitionen, da die Offenlegung nicht gesetzlich vorgeschrieben war. Aus diesem Grund wurden diese Themen nach Einschätzung der versicherungstechnischen Banken weitgehend ignoriert. Infolgedessen haben erfolgreiche Angebote die Reputation einer Bank erhöht und sie in die Lage versetzt, mehr zu verlangen, um ein Angebot zu zeichnen. Bis zum Ende des 19. Jahrhunderts forderten viele Banken eine Position in den Verwaltungsräten der Unternehmen, die Kapital suchten, und wenn sich herausstellte, dass das Management fehlte, führten sie die Unternehmen selbst.

Morgan und Monopol

JP Morgan und Company entstanden an der Spitze der Handelsbanken im späten 19. Jahrhundert. Es war direkt mit London verbunden, dem damaligen Finanzzentrum der Welt, und hatte in den Vereinigten Staaten beträchtlichen politischen Einfluss. Morgan und Co. gründeten US Steel, AT & T und International Harvester sowie Duopole und Fast-Monopole in der Eisenbahn- und Schifffahrtsindustrie durch den revolutionären Einsatz von Trusts und die Missachtung des Sherman Anti-Trust Act.

Obwohl zu Beginn des 20. Jahrhunderts etablierte Handelsbanken existierten, war es für den Durchschnittsamerikaner schwierig, Kredite von ihnen zu erhalten. Diese Banken machten keine Werbung und gewährten den "einfachen" Leuten nur selten Kredite. Rassismus war ebenfalls weit verbreitet, und obwohl die jüdischen und angloamerikanischen Bankiers bei großen Problemen zusammenarbeiten mussten, waren ihre Kunden nach Klassen- und Rassenkriterien gespalten. Diese Banken überließen Konsumentenkredite den kleineren Banken, die immer noch alarmierend gescheitert waren.

Die Panik von 1907

Der Zusammenbruch der Aktien eines Kupfer-Trusts löste eine Panik aus, die die Leute dazu brachte, ihr Geld aus Banken und Anlagen herauszuholen, was zu einem Kursverfall der Aktien führte. Ohne dass die Federal Reserve Bank Maßnahmen zur Beruhigung der Menschen ergriffen hätte, lag die Aufgabe bei JP Morgan, die Panik zu stoppen, indem er mit seiner beträchtlichen Schlagkraft alle wichtigen Akteure an der Wall Street zusammenbrachte, um die von ihnen kontrollierten Kredite und das von ihnen kontrollierte Kapital genauso zu manövrieren wie die Die Fed würde es heute tun.

Das Ende einer Ära

Ironischerweise stellte diese Demonstration höchster Macht bei der Rettung der US-Wirtschaft sicher, dass kein Privatbankier diese Macht jemals wieder ausüben würde. Die Tatsache, dass JP Morgan, ein Bankier, der von weiten Teilen Amerikas als einer der Raubritter mit Carnegie und Rockefeller abgelehnt wurde, die Aufgabe übernahm, veranlasste die Regierung, die Federal Reserve Bank zu gründen, die heute allgemein als Federal Reserve Bank bezeichnet wird Fed, 1913. Obwohl die Handelsbanken die Struktur der Fed beeinflussten, wurden sie auch dadurch in den Hintergrund gedrängt.

Selbst mit der Errichtung der Federal Reserve konzentrierten sich die Finanzmacht und die restliche politische Macht auf die Wall Street. Als der Erste Weltkrieg ausbrach, wurde Amerika ein globaler Kreditgeber und ersetzte London als Zentrum der Finanzwelt bis zum Ende des Krieges. Leider hat eine republikanische Regierung dem Bankensektor einige unkonventionelle Handschellen angelegt. Die Regierung bestand darauf, dass alle Schuldnernationen ihre Kriegsanleihen zurückzahlen müssen, die traditionell vergeben wurden, insbesondere im Falle von Verbündeten, bevor eine amerikanische Institution ihnen weitere Kredite gewähren würde.

Dies verlangsamte den Welthandel und führte dazu, dass viele Länder amerikanische Waren ablehnten. Als die Börse am Schwarzen Dienstag im Jahr 1929 zusammenbrach, wurde die ohnehin schwache Weltwirtschaft außer Gefecht gesetzt. Die Federal Reserve konnte den Absturz nicht eindämmen und weigerte sich, die Depression zu stoppen. Die Folgen hatten unmittelbare Konsequenzen für alle Banken.

Es wurde eine klare Grenze zwischen Bank und Investor gezogen. 1933 durften die Banken nicht mehr mit Einlagen spekulieren, und die FDIC-Vorschriften wurden erlassen, um die Öffentlichkeit davon zu überzeugen, dass die Rückkehr sicher war. Niemand wurde getäuscht und die Depression hielt an.

Der Zweite Weltkrieg rettet den Tag

Der Zweite Weltkrieg hat die Bankenbranche möglicherweise vor der völligen Zerstörung bewahrt. Der Zweite Weltkrieg und die damit verbundene Fleißbereitschaft hoben die USA und die Weltwirtschaft aus der Abwärtsspirale zurück.

Für die Banken und die Federal Reserve erforderte der Krieg finanzielle Manöver in Milliardenhöhe. Diese massive Finanzierungsoperation führte zu Unternehmen mit einem enormen Kreditbedarf, was wiederum die Banken zu Fusionen anspornte, um den neuen Bedürfnissen gerecht zu werden. Diese riesigen Banken überspannten die globalen Märkte.

Noch wichtiger war, dass sich das inländische Bankwesen in den USA endlich an einem Punkt angesiedelt hatte, an dem mit dem Aufkommen der Einlagensicherung und der Hypotheken eine Person angemessenen Zugang zu Krediten hatte.

Vorteile des Bankwesens

Mit Ausnahme der extrem Reichen kaufen nur sehr wenige Menschen ihre Häuser in barem Geld. Die meisten von uns benötigen eine Hypothek oder einen Kredit, um einen so großen Kauf tätigen zu können. Tatsächlich verwenden viele Leute Kredite in Form von Kreditkarten, um für alltägliche Dinge zu bezahlen. Die Welt, wie wir sie kennen, würde ohne Kredit nicht so reibungslos funktionieren - oder ohne Banken, die Kredite vergeben.

Banken sind weit von den Tempeln der Antike entfernt, aber ihre grundlegenden Geschäftspraktiken haben sich nicht geändert. Banken vergeben Kredite oder Darlehen an Personen, die diese benötigen, verlangen jedoch zusätzlich zur Rückzahlung des Kredits Zinsen. Obwohl die Geschichte die Feinheiten des Geschäftsmodells verändert hat, besteht der Zweck einer Bank darin, Kredite zu vergeben und das Geld der Einleger zu schützen.

Selbst wenn die Zukunft die Banken komplett von Ihrer Straßenecke ins Internet bringt - oder wenn Sie weltweit Kredite kaufen -, gibt es Banken, die diese Hauptfunktion erfüllen.